宏观经济总量与增长 - 中国经济总量连续跨越110万亿元、120万亿元、130万亿元，2024年预计可达140万亿元左右 [5] - 过去4年国民经济保持了年均5.5%的增长速度 [5] - “十四五”期间经济增量预计超过35万亿元，相当于再造一个长三角，并超过世界排名第三国家的经济总量 [5] - 在“十三五”末GDP突破100万亿元的基础上，“十四五”时期仍保持年均10万亿元的增长，这在经济发展史上前所未有 [8] 内需与消费驱动 - “十四五”时期，消费对经济增长的年均贡献率达到60%左右 [16] - 2024年第四批消费品以旧换新资金690亿元已下达，带动市场产销两旺 [16] - 2020年至2024年，中国居民服务性消费支出年均增长9.6% [18] - 大规模设备更新和消费品换新旨在加速经济社会全面绿色转型，并促进循环经济发展 [18] 对外贸易与开放 - 中国货物贸易规模连续跨过5万亿美元、6万亿美元两个台阶，稳居全球第一 [19] - 2020年到2024年，中国出口额由2.6万亿美元增加到3.6万亿美元，增量达到1万亿美元 [23] - 外贸发展顶住单边主义和保护主义冲击，展现了强大的抗压能力和发展韧性 [23] - 出口产品中高新技术、高附加值的高端产品越来越多 [21] 研发投入与科技创新 - “十四五”规划提出全社会研发经费投入年均增长7%以上，力争投入强度高于“十三五”时期实际 [25] - 2024年全社会研发投入超3.6万亿元，较2020年增长48% [27] - 研发投入强度达到2.68%，超过欧盟国家平均水平，研发人员总量世界第一 [27] - “十四五”以来全社会研发投入强度比“十三五”明显扩大，有力支撑了实体经济尤其是制造业的新技术突破 [28] 产业升级与创新成果 - 推进传统产业改造升级、培育壮大新兴产业、前瞻布局未来产业 [30] - 传统产业通过科技创新、智改数转、绿色低碳实现转型，提升“含新量”、“含智量”和“含金量” [33] - 全球第一座第四代核电站投入商业运行，第一座中国空间站全面建成运营，高新技术企业超50万家 [30] - 高水平国际期刊论文数量和国际专利申请量连续5年世界第一 [30]

制造业总体成就 - "十四五"期间全部工业增加值从31.3万亿元增长到40.5万亿元，制造业增加值从26.6万亿元增长到33.6万亿元 [3] - 制造业增加值增量预计达到8万亿元，对全球制造业增长贡献率超过30% [4] - 制造业增加值占全球比重接近30%，总体规模连续15年保持全球第一 [5] - 在全世界504种主要工业产品中，大多数产品的产量位居世界第一 [5] 造船业突破 - 成功建造首艘国产大型邮轮"爱达·魔都号"并实现商业首航，第二艘国产豪华邮轮"爱达·花城号"更大更舒适，将于2026年年底交付 [1] - 大型邮轮建造为相关产业链带来1:14的推动作用，跨行业跨地区吸纳超过500家全球供应商 [2] - 成功集齐船舶工业皇冠上的"三颗明珠"，包括国产电磁弹射航母福建舰成功下水和大型液化天然气运输船在全球市场占据领先地位 [2] 创新驱动与结构优化 - 规模以上制造业企业研发经费占营业收入比重超过1.6% [5] - 2020年至2024年，装备制造业和高技术制造业增加值分别年均增长7.9%和8.7%，占规上工业比重分别提升到34.6%和16.3% [5] - 新能源汽车去年产量突破1300万辆，产销量连续10年保持全球第一 [5] 智能化转型与数字经济融合 - 建成3.5万多家基础级、230多家卓越级智能工厂、1260家5G工厂，工业机器人新增装机量占全球比重超过50% [8] - 工业互联网实现41个工业大类全覆盖，重点工业互联网平台设备连接数超过1亿台(套)，建成5G基站459.8万个 [7] - 南京钢铁智能化工厂通过数字化赋能使加工成本下降20%，生产周期压缩一半以上 [6][7] 专精特新中小企业发展 - "十四五"以来新增专精特新中小企业超过10万家，累计超过14万家，其中国家级专精特新"小巨人"企业已有1.46万家 [9][11] - 专精特新企业超过六成分布在工业基础领域，超过八成在战略性新兴产业领域，超过九成至少为三家以上国内知名大企业直接配套 [9][10] - 重庆鑫景特种玻璃有限公司生产的高铝硅特种玻璃等新材料产品广泛应用于国产高端手机屏幕、高铁、新能源汽车等领域，是国产大飞机C919的供应商 [9] 大中小企业融通发展 - 截至今年7月，规模以上工业企业数量较2020年末增加13.8万家，去年有64家制造业企业入选世界500强 [10] - 截至去年底，全国登记在册的中小企业数量超过6000万家，2021年以来平均年新增超过400万户 [10] - 去年全国规模以上中小企业用工人数超过1.28亿，就业主渠道作用进一步发挥 [11]

行业核心数据表现 - 前9月造船完工量3853万载重吨，同比增长6.0% [1] - 前9月新接订单量6660万载重吨 [1] - 截至9月底手持订单量24224万载重吨，同比增长25.3% [1] 全球市场份额 - 以载重吨计，三大指标（造船完工量、新接订单量、手持订单量）全球市场份额分别为53.8%、67.3%和65.2% [1] - 以修正总吨计，三大指标全球市场份额分别为47.3%、63.5%和58.6% [1] - 行业在全球市场继续保持领先地位 [1]

核心观点 - 法国达飞海运集团向印度科钦造船厂订购6艘液化天然气动力集装箱船，订单价值约3亿美元，被印度媒体称为该国造船业的“历史性时刻”和“巨额订单”，标志着印度首次获得大型国际订单，有望成为中国、韩国等造船大国的“替代者” [1] 订单详情 - 订单涉及6艘集装箱船，每艘可容纳1700个标准箱，并使用液化天然气推进，符合达飞海运集团的航运脱碳承诺 [1] - 达飞海运集团董事长表示，公司大型船只仍主要由中国和韩国建造，但印度为小型船只建造提供了机会 [1] 行业意义与影响 - 该订单使科钦造船厂得以进入全球造船供应链，可能有助于其他印度船厂从大型船东手中获得更多订单，并进一步扩大规模 [2] - 订单带来的“附加值”被印度业界期待，可能激励如马士基或地中海航运公司等其他大型航运公司未来加入 [2] - 订单也将“激励”零部件和设备供应商在印度打造生态系统 [2] 公司背景 - 科钦造船厂是印度国有造船厂，建造了印度首艘国产航母、印度最大吨位的挖泥船，并承担部分现役舰艇的维修任务 [2] - 科钦造船厂近期与造船业巨头HD韩国造船海洋达成合作，增强了达飞海运集团签署订单的信心 [2] 行业现状与目标 - 印度造船业目前在全球排名第16位，市场份额不到1% [1] - 印度目标是到2030年进入全球造船业前10名，到2047年进入前5名 [1] 政府支持政策 - 印度政府批准了6972.5亿卢比（约合565亿元人民币）的一揽子计划，旨在提高工业能力并与老牌造船国家竞争 [3] - 印度出台了船舶建造财政援助计划，为使用绿色燃料或混合动力推进系统的船舶提供20%—30%的财政援助，科钦造船厂每建造一艘船将获得政府20%至25%的额外补助 [3] 行业挑战 - 印度造船业面临的主要挑战包括基础设施成本高昂、劳动力和零部件缺口大，关键部件如发动机、推进系统和导航设备严重依赖进口 [3] - 数据显示，与中国、韩国和日本等同行相比，印度造船厂的成本可能会高出25%至30% [3]

行业整体表现 - 2025年前三季度中国造船三大指标市场份额保持全球领先 [1] - 中国造船完工量3853万载重吨，同比增长6.0% [1] - 中国新接订单量6660万载重吨，同比下降23.5% [1] - 截至9月底手持订单量24224万载重吨，同比增长25.3% [1] 全球市场份额 - 以载重吨计，三大指标占世界总量分别为53.8%、67.3%和65.2% [1] - 以修正总吨计，三大指标占世界总量分别为47.3%、63.5%和58.6% [1]

造船业成就 - 第二艘国产大型邮轮“爱达·花城号”正在建造中，相比首艘“爱达·魔都号”更大更舒适，计划于2026年年底交付 [1][3] - 大型邮轮建造形成设计建造和系统工程管理能力，构建中国标准体系，并对相关产业链产生1:14的推动作用，吸纳超过500家全球供应商 [3] - 成功集齐船舶工业“三颗明珠”，包括国产电磁弹射航母福建舰下水、大型液化天然气运输船在全球市场领先 [5] 制造业整体规模与创新 - “十四五”期间全部工业增加值从31.3万亿元增长到40.5万亿元，制造业增加值从26.6万亿元增长到33.6万亿元，增量预计达8万亿元 [7] - 制造业增加值对全球制造业增长贡献率超过30%，占全球比重接近30%，总体规模连续15年保持全球第一 [7] - 规模以上制造业企业研发经费占营业收入比重超过1.6% [7] 产业结构优化与先进制造 - 2020年至2024年，装备制造业和高技术制造业增加值年均分别增长7.9%和8.7%，占规上工业比重分别提升到34.6%和16.3% [9] - 新能源汽车去年产量突破1300万辆，产销量连续10年保持全球第一 [9] - 传统产业是制造业主体，其增加值、用工人数等主要指标均占全部制造业约80% [9] 智能制造与数字化转型 - 南京钢铁实现智能化转型，被评为国家“智能制造示范工厂”，数字化赋能下加工成本下降20%，生产周期压缩一半以上 [11][12] - 建成全球最大网络基础设施，5G基站达459.8万个，重点工业互联网平台设备连接数超1亿台（套），覆盖41个工业大类 [12] - 建成3.5万多家基础级智能工厂、230多家卓越级智能工厂、1260家5G工厂，工业机器人新增装机量占全球比重超50% [14] 专精特新企业发展 - 重庆鑫景特种玻璃有限公司是国家级专精特新“小巨人”企业，生产的高端玻璃材料应用于国产大飞机C919等领域 [16] - 全国专精特新“小巨人”企业已达1.46万家，超过六成分布在工业基础领域，超过八成在战略性新兴产业领域 [16][17] - “十四五”以来新增专精特新中小企业超过10万家，累计超14万家，规模以上中小企业用工人数超1.28亿 [19][21] 大中小企业融通发展 - 大企业竞争力提升，规模以上工业企业数量较2020年末增加13.8万家，64家制造业企业入选世界500强 [19] - 全国登记在册的中小企业数量超6000万家，2021年以来平均年新增超400万户 [19] - 大中小企业融通发展是提升产业链供应链韧性和安全水平的重要路径 [19]

行业需求与市场趋势 - 全球港口加速向智能化转型，纯人工操作的港机设备面临转型升级，新设备需求旺盛，新增订单量稳步走高[1] - 液化气船型需求强劲，特别是乙烷和丙烷运输船，远期看好氨的大宗运输需求，氨燃料船型也有需求，同时不少船东下单集装箱船型[1] - 港口装卸设备细分市场中，岸桥产品占据世界市场份额70%，场桥产品占据世界市场份额50%，产品已进入全球110个国家和地区[4] 公司生产与研发投入 - 上海振华重工集团长兴基地生产热火朝天，5公里岸线及后场区域几乎被140多台待交付、待调试的港机设备填满[1] - 公司去年研发投入15亿元，多年来以每年打造一个世界第一的创新理念构建完整研发体系，累计创造50多项世界第一[4] - 研发体系每年进行100个课题探索，提炼出30个新创造，迭代出5个新产品，力争创造一个世界第一，工具箱中储备了近百个课题[5] 技术创新与产品发展 - 双四十英尺箱岸桥、上海洋山四期自动化码头、12000吨全回转起重船等产品代表中国制造水平[4] - 设备呈现大型化趋势，智能化应用迅猛，用户对设备舒适度、绿色环保和全生命周期成本要求越来越高[5] - 公司坚持走高端化、智能化、绿色化路线，保持技术发展高速度以守住核心竞争力[5] 造船业发展模式 - 造船业是庞大的系统工程，涵盖船舶设计、流体力学、环保、材料、智能化系统等领域，反映国家工业水平[5] - 行业从跟跑迈向领跑，某些船型已超过其他国家，传统造船惯例是根据母型船设计改进，需关注前瞻性技术[5] - 江南造船自主研发超大型乙烷运输船并开发B型舱，获得国际液化气贸易商认可，承接40多艘该船型订单[6] 行业竞争与可持续发展 - 造船业是充分竞争市场，竞争推动创新，需优化设计、降低油耗、提升效率、加快交付[6] - 可持续发展需苦练内功，加强研发，缩短迭代周期，把握主流船东需求，关注法规走向[6] - 船舶行业造船周期长，人才成长周期也长，需加强人员培训、知识管理和数据共享，江南技校培训大量基础技术工人和基层管理者[6] 产业链协同创新 - 长兴海洋实验室提供科研支撑，关键核心技术如小组立无人生产线、智能焊接技术、深海重载采矿车等填补国内空白，保障高技术船舶发展[7] - 长兴岛以振华重工港机、江南造船船舶、长兴海洋实验室科研三大标杆为窗口，立体呈现上海高端海洋装备领域全链条创新能力[1]

行业核心数据表现 - 2025年1-9月造船完工量3853万载重吨 同比增长6.0% [1] - 同期新接订单量6660万载重吨 同比下降23.5% [1] - 截至9月底手持订单量24224万载重吨 同比增长25.3% [1] 全球市场份额 - 以载重吨计 造船三大指标占世界总量分别为53.8%、67.3%和65.2% [1] - 以修正总吨计 三大指标全球占比分别为47.3%、63.5%和58.6% [1] - 行业在全球市场继续保持领先地位 [1]

中美港口费用政策交锋 - 美国自2025年10月14日起对中国拥有、运营或建造的船舶加征港口服务费，一艘10万吨级中国货船单次停靠美国港口费用可能高达500万美元[3] - 中国作为对等反制，亦自10月14日起对涉美船舶收取特别港务费，范围涵盖美国籍、美国建造、美国企业或个人拥有或运营，以及美资持股超25%的企业所拥有或运营的船舶[5] - 中国政策包含豁免条款，对在中国建造的船舶以及空载进入中国船厂维修的船舶免缴特别港务费[7] 中国特别港务费具体标准 - 收费标准为阶梯式逐年递增方案，从2025年的每净吨400元人民币上涨至2028年的每净吨1120元人民币[5] - 到2028年，一艘10万吨级的美国船舶在中国港口单次停靠需支付超过1亿元人民币的港务费[5] - 以一艘5万吨级散货船为例，坚持使用美国制造船舶每年在中国港口可能需额外支付约2000万元人民币港务费[9] 政策对全球航运市场的直接影响 - 政策生效后一周内，中国船厂接到的美国船东咨询量同比激增210%，潜在订单金额估计超过30亿美元[12] - 美国船东协会调查显示，82%的会员企业正考虑将船舶维修业务转移至中国船厂，预计每年为中国修船业带来超过12亿美元的增量市场[12] - 美国西海岸最大的船舶维修企业太平洋海事维修公司在10月中旬已有5艘计划维修船舶转往中国舟山船厂，导致其面临约800万美元收入损失[14] 航运公司的应对策略调整 - 马士基和赫伯罗特宣布暂停旗下部分悬挂美国旗的船舶直接挂靠中国港口，转而选择在韩国釜山或光阳港进行中转接驳[17] - 香港上市公司太平洋航运通过调整董事会成员构成，以降低在美国301调查下的风险敞口[17] - 悬挂美国旗的集装箱船"MANUKAI"轮在宁波港成为首艘被征收特别港务费的美国船舶，涉及金额约445.8万元人民币[17] 中美造船业实力对比与市场格局 - 2024年全球新船订单量中，中国船厂占据49%的份额，而美国船厂仅占0.8%[11] - 中国船厂已实现规模化生产，新船订单手持排期已至2029年，而美国民用造船能力不足，面临产能有限、成本高企和人力短缺等挑战[19] - 选择购买中国制造船舶可比美国同类产品价格低大约40%，且中国船厂的维修成本通常比美国低35%[9][14] 美国政策的后续调整与影响 - 美国贸易代表办公室后来宣布下调对汽车运输船等部分船型的征费标准，例如从每净吨150美元降至46美元[21] - 美国对长期租赁的液化天然气运输船予以完全豁免，反映出其需顾及自身能源和汽车出口产业所承受的连带成本[21] - 美国最大造船厂之一亨廷顿·英格尔斯工业公司计划投资2亿美元升级设施以重振产能，但发现潜在客户因成本考量转向中国船厂[14]

新西兰渡轮订单转移 - 新西兰将两艘大型渡轮建造订单从韩国现代尾浦船厂转交给中国船舶集团旗下的广船国际[1] - 新西兰铁路部长彼得斯公开表示对中国船厂的专业能力、技术实力和生产规模充满信心[1] - 订单转移主因是原韩国承接的iReX项目造价失控，最终预算比原计划高出近一倍，达到近三十亿新西兰元[3] 中国造船业竞争力分析 - 中国船厂方案在造价上更具竞争力，技术方案和建造周期符合新西兰实际需求[3] - 中国造船企业具备成本优势，并积累了建造大型集装箱船、液化天然气运输船和高端渡轮等复杂船型的经验[3] - 2024年中国造船业获得全球74.7%的新订单，完工量、手持订单量、新接订单量三大指标占全球一半以上[3][6] - 中国船厂在环保技术方面有长足进步，新建船舶能满足国际最新减排和能效标准[6] 全球造船业格局变迁 - 全球造船中心经历了从欧洲到日本，再到韩国，如今中国成为不可忽视力量的迁移过程[3] - 产业升级是霸主迁移的自然结果，中国先靠成本优势切入，再靠技术升级站稳脚跟，发展步伐更快[4] - 2021年后中国造船业与韩国彻底拉开差距，2024年前三季度韩国市场份额跌至25%左右[6] - 中国造船企业正以更全面的实力参与国际竞争，预示着全球造船业新一轮洗牌的开始[6]