财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收达1.226亿美元，同比增长55.3% [8] - 总交易量达2170亿美元，佣金收入创历史新高，达5830万美元，同比翻倍 [8] - 保证金融资和证券借贷余额增至52亿美元，同比增长89.4% [8] - 净利息收入达5380万美元，同比增长22.7% [9] - 非GAAP归属净利润增至3600万美元，环比增长18.3%，同比增长145% [9] - GAAP归属净利润达3040万美元，环比增长8.4%，同比增长146.7% [10] - 第一季度新增60900个入金账户，占2025年目标的40%以上，环比增长2.9%，同比增长111.2% [11] - 截至第一季度末，入金账户总数达115.29万个，同比增长23.5% [11] - 客户资产净流入强劲，达34亿美元，客户资产达459亿美元，环比增长9.9%，同比增长39.5% [11] - 大中华区客户资产季度环比增长超20% [11] - 佣金收入环比增长4%，同比翻倍 [15] - 利息收入同比增长23%，环比略降4% [16] - 现金股票成交率为6.7个基点，略低于上季度的6.9个基点 [16] - 利息支出环比下降10%，同比略增2% [17] - 执行和清算费用同比增长139% [17] - 员工薪酬和福利费用同比增长22% [17] - 通信和市场数据费用同比增长14% [18] - 营销费用同比增长148% [18] - 一般和行政费用同比下降5% [18] - 总运营成本同比增长32% [18] - 非GAAP净利润率从上季度的25%扩大至近30% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 企业业务第一季度参与4个香港IPO，参与的Mishia Group IPO认购额超100亿港元 [14] - ESOP业务第一季度新增20个客户，截至3月31日，服务客户总数达633个，同比增长14% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港市场第一季度新客户平均净资产流入超3万美元 [12] - 大中华区客户资产季度环比增长超20% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将香港作为关键战略市场进一步投资，加深市场渗透 [12] - 升级TigerGPT为Tiger AI，提升个性化和智能化，升级后用户满意度超80% [12][13] - 香港子公司获香港证监会批准提供虚拟资产交易等服务 [13] - 推出股权回购和付款交割功能，提高股票借贷业务效率 [13] - 行业竞争方面，香港市场竞争激烈，蚂蚁集团与BrightSmart Securities合并凸显市场吸引力，公司凭借技术优势、产品差异化等构建竞争壁垒，计划继续在香港投资人才和营销 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度情况表示满意，4月交易量创新高，客户资产净流入强劲，预计新入金账户数量较第一季度减少，但用户质量和资产流入仍健康，有信心完成年度目标 [23][24][25] - 公司将继续投资产品和研发，扩充关键市场团队，预计薪酬费用年增长10 - 20%，营销支出将根据市场情况调整，预计下半年增加，未来几个季度平均获客成本将升至250 - 300美元 [26][27] 其他重要信息 - 公司提醒声明包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，可参考相关文件 [5][6] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第二季度市场波动对公司运营的影响，以及交易 volume、客户资产和新入金账户的早期趋势 - 公司表示第二季度情况良好，4月交易量创新高，客户资产净流入强劲，预计新入金账户数量较第一季度减少，但用户质量和资产流入仍健康，有信心完成年度目标 [23][24][25] 问题2: 如何看待未来成本，特别是员工数量和客户获取成本 - 公司将继续投资产品和研发，扩充关键市场团队，预计薪酬费用年增长10 - 20%，营销支出将根据市场情况调整，预计下半年增加，未来几个季度平均获客成本将升至250 - 300美元 [26][27] 问题3: 第一季度净资产流入的地区和账户类型细分 - 第一季度约32亿美元净资产流入中，约60%来自大中华区用户，30%来自新加坡，10%来自美国、澳大利亚和新西兰市场，约60%由零售客户贡献 [32] 问题4: 第一季度保证金融资和证券借贷余额增长约15%，但净利息收入环比持平的原因，以及美联储降息的影响 - 净利息收入环比持平是因为去年底大部分美国国债投资到期，产生50万美元的季度影响；预计美联储每降息25个基点，季度净利息收入将受100 - 150万美元负面影响，约占季度收入的1% [33] 问题5: 第一季度新入金账户的地区细分 - 第一季度约45%新入金账户来自新加坡和东南亚，约35%来自大中华区，澳大利亚、新西兰和美国市场各占约10% [38] 问题6: 第一季度香港市场进展，以及如何看待市场机会和战略重点，考虑到蚂蚁集团与BrightSmart Securities的合并 - 香港市场有吸引力，竞争激烈是好事，公司凭借技术和产品优势构建壁垒，计划继续在香港投资人才和营销；第一季度香港市场ARPU高，客户资产增长强劲，3月为香港用户推出升级后的Tiger AI并提供免费使用 [38][39][40]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收达1.226亿美元，同比增长55.3% [8] - 总交易量达2170亿美元，佣金收入创历史新高，达5830万美元，同比增长超一倍 [8] - 融资融券余额增至52亿美元，同比增长89.4% [8] - 净利息收入达5380万美元，同比增长22.7% [9] - 非GAAP净利润增至3600万美元，环比增长18.3%，同比增长145% [9] - GAAP净利润达3040万美元，环比增长8.4%，同比增长146.7% [9] - 第一季度新增60900个入金账户，占2025年目标至少15万个入金账户的40%以上，环比增长2.9%，同比增长111.2% [10] - 截至第一季度末，入金账户总数达115.29万个，同比增长23.5% [10] - 本季度客户资产净流入达34亿美元，客户总资产达459亿美元，环比增长9.9%，同比增长39.5% [10] - 大中华区客户资产季度环比增长超20% [11] - 佣金收入环比增长4%，同比增长超一倍；利息收入同比增长23%，环比略降4% [15][16] - 现金股票交易费率本季度为6.7个基点，略低于上季度的6.9个基点 [16] - 利息支出环比下降10%，同比略增2%；执行和清算费用同比增长139%；员工薪酬和福利费用同比增长22%；占用、折旧和摊销费用同比持平；通信和市场数据费用同比增长14%；营销费用同比增长148%；一般和行政费用同比下降5%；总运营成本同比增长32% [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 佣金收入中约65%来自现金股票，30%来自期权，其余来自期货和其他产品 [17] - 企业业务第一季度参与了4个香港IPO项目，参与的Mishia Group IPO认购金额超100亿港元 [14] - ESOP业务第一季度新增20个客户，截至3月31日，服务的ESOP客户总数达633个，同比增长14% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度净资产流入约32亿美元，约60%来自大中华区用户，30%来自新加坡，其余10%来自美国、澳大利亚和新西兰市场；约60%的净资产流入由零售客户贡献 [34] - 香港市场新入金客户首季度平均净资产流入超3万美元，客户资产季度环比增长超20%，同比增长超四倍，成为公司第三大托管资产市场 [12][44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续在香港和美国等关键市场扩大团队，预计薪酬费用每年增长10 - 20%；加大客户获取投资，预计下半年营销支出增加，未来几个季度平均获客成本升至250 - 300美元 [27][28] - 公司将在香港继续投资人才和营销，以提供卓越产品体验，争取在香港市场获得可观份额 [43] - 行业竞争方面，蚂蚁集团与BrightSmart Securities的合并凸显香港市场吸引力，竞争促使行业提升，公司凭借清算效率、产品组合、虚拟资产交易能力和AI集成等优势差异化竞争 [41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第二季度业务进展表示满意，4月市场波动推动月交易量创新高；客户资产净流入在4 - 5月保持强劲，已创历史新高且较第一季度末两位数增长；预计第二季度新入金账户数量较第一季度高基数有所下降，但有信心完成全年至少新增15万个入金账户的目标 [24][25][26] 其他重要信息 - 公司将TigerGPT升级为Tiger AI，用户满意度超80% [12][13] - 老虎证券香港获香港证监会批准提供虚拟资产交易、存款和取款服务 [13] - 公司推出股权回购和付款交割功能，提高股票借贷业务效率 [13] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第二季度市场波动对公司业务的影响及交易、客户资产和新入金账户的早期趋势 - 公司对第二季度进展满意，4月市场波动推动月交易量创新高，Q2较Q1有所改善；4 - 5月客户资产净流入强劲，已创历史新高且较第一季度末两位数增长；预计第二季度新入金账户数量较Q1高基数下降，但有信心完成全年目标 [24][25][26] 问题2: 未来成本（特别是人力和获客成本）的展望 - 公司将继续投资产品和研发，整体人力增长将保持纪律，预计薪酬费用每年增长10 - 20%；将加大客户获取投资，预计下半年营销支出增加，未来几个季度平均获客成本升至250 - 300美元 [27][28] 问题3: 第一季度净资产流入的区域和账户类型细分 - 第一季度净资产流入约32亿美元，约60%来自大中华区用户，30%来自新加坡，其余10%来自美国、澳大利亚和新西兰市场；约60%的净资产流入由零售客户贡献 [34] 问题4: 第一季度融资融券余额增长但净利息收入环比持平的原因，以及美联储降息的影响 - 融资融券余额增长受市场活跃推动，融资融券净利息收入季度环比增加；本季度总净利息收入持平是因去年底大量美国国债投资到期，影响约50万美元；预计美联储每次降息25个基点，季度净利息收入将减少100 - 150万美元，约占季度营收1% [35] 问题5: 第一季度新入金账户的区域细分 - 第一季度约45%的新入金账户来自新加坡和东南亚，约35%来自大中华区，美国、澳大利亚和新西兰市场各占约10% [41] 问题6: 第一季度香港市场业务进展、市场机会和战略重点，以及蚂蚁集团合并带来的竞争影响 - 香港市场新入金客户首季度平均净资产流入超3万美元，客户资产季度环比增长超20%，同比增长超四倍；公司认为香港市场有吸引力，竞争促使行业提升，公司凭借多种优势差异化竞争；未来计划在香港投资人才和营销，有信心获得市场份额 [41][42][43]

人工智能投资热潮 - 人工智能技术预计到2030年将为全球经济增加15.7万亿美元价值 [1] - AI硬件和应用公司将广泛受益于这一变革性技术 [1] 股票分拆趋势 - 股票分拆通过调整股价和流通股数量来吸引投资者 但不会改变公司市值或运营表现 [4] - 正向分拆更受欢迎 通常由表现优异的公司实施 目的是让股价更亲民 [6] - 2024年有超过12家行业领先企业完成正向分拆 包括沃尔玛、英伟达等 [7] 2025年分拆动态 - Fastenal完成2比1分拆 这是其37年来第9次分拆 自1987年IPO以来总回报超214000% [10] - Interactive Brokers宣布4比1分拆 这是其2007年上市以来首次分拆 [12] - O'Reilly Automotive将完成15比1分拆 自1993年IPO以来累计回报近58000% [16][18] O'Reilly Automotive竞争优势 - 美国汽车平均使用年限达12.6年创历史新高 利好汽车零部件需求 [19] - 采用中心辐射型分销模式 拥有31个配送中心和近400家枢纽店 确保高效供应链 [20] - 自2011年以来斥资近260亿美元回购59%流通股 显著提升每股收益 [22]

Interactive Brokers Group投资价值分析 - 公司被列为2025年最具吸引力的投资标的之一 核心逻辑在于盈利扩张潜力 主要驱动力来自交易活动增加（账户数量上升和日均收入交易DARTS增长）[1] - 行业背景显示在线经纪商板块受益于市场活跃度提升 交易量增长直接带动佣金收入[1] 分析师背景信息 - 分析师背景包括顶级投行行业研究经验及MBB咨询经历 目前正在考取CFA三级资格[1] - 研究偏好集中于成长型资产 逆向投资及新兴市场领域[1] 注：原文中免责声明及持仓披露等内容已按要求过滤

"网红券商"Robinhood 4月资产托管规模2323亿美元，环比增长5.3%。 ...

技术分析 - 证券价格在200日均线获得支撑 同时165美元执行价的看跌期权未平仓合约达到峰值 [1] - 该股Schaeffer波动率评分卡(SVS)达到89分(满分100) 显示过去一年实际波动率超出期权交易者预期 [1] - 推荐看涨期权杠杆比率达7.7倍 标的证券上涨13%即可实现期权价值翻倍 [1] Interactive Brokers股票表现 - 股价突破50日移动平均线及177-180美元关键枢轴区间 [2] - 股价站上年初至今盈亏平衡点 截至周五收盘同比涨幅约50% [2] 交易服务内容 - 周末交易服务提供详细期权交易建议 包含完整进出场参数设置 [3] - 每周一开盘前推送单一专家级交易建议 基于40余年专有研究体系 [4] - 服务聚焦提供清晰交易计划 避免频繁切换交易信号 [4] 促销信息 - 新用户仅需支付1美元即可获取下周交易建议 [5]

核心观点 - 公司2025年4月客户日均收益交易量(DARTs)达3,818,000笔 同比大幅增长63.2% 主要受净新增账户及期权期货合约交易推动 [1] - 股价自5月1日公布DART数据后上涨2.3% 表现优于Zacks金融板块但逊于同业 主要竞争对手嘉信理财(SCHW)和TradeWeb(TW)同期分别上涨1.6%和3.8% [2] - 市场波动性加剧及地缘政治风险提升推动客户交易活跃度 预计该趋势将持续 [6] 业务表现 - 2025年第一季度补偿费用占净收入比例仅10.8% 显著低于行业水平 过去五年净收入复合年增长率达21.8% [12] - 2025年6月季度Zacks一致预期营收为13.5亿美元 2025全年预期54.6亿美元 2026年预期57.9亿美元 [14] - 分析师下调2025年盈利预测3%至7.10美元 2026年下调3.2%至7.58美元 [18][21] 战略举措 - 延长预测合约交易时间至近24小时 继加拿大推出后进一步拓展全球市场 [7] - 在英国扩大股票和股份投资储蓄账户产品范围 新增共同基金选项 [7] - 在法国推出Plan d'Epargne en Actions账户 并推出IBKR GlobalTrader移动交易应用 [8] - 创新推出美国股票和ETF近24小时交易服务 通过Paxos Trust提供低佣金加密货币交易 [9] 估值分析 - 当前股价对应12个月市净率仅1.12倍 显著低于行业平均2.77倍及同业TradeWeb(14.32倍)和嘉信理财(7.74倍) [16] - 市场尚未充分反映公司增长潜力 估值存在显著折价 [17] 技术优势 - 技术系统支持股票 期货 期权和外汇交易 覆盖150多个交易所的多国货币结算 [11] - 持续开发专有软件自动化经纪商功能 推动收入稳步增长 [12] - 新一代IBKR Desktop桌面交易应用上线 标志技术创新新阶段 [9] 运营挑战 - 非利息支出持续上升 过去五年复合年增长率达13.8% 2025年第一季度趋势延续 [23] - 地缘政治风险 汇率波动和关税问题可能抑制全球增长前景 [23]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收2.09亿美元，上年同期为2.1亿美元；佣金收入下降2%，服务收入增长7%，其他收入增加超350万美元；摊薄后每股收益0.4美元，剔除显著项目后为1.87美元 [28][29][30] - 第一季度运营费用1.2亿美元，同比增长2%；自由现金流在过去12个月为3.44亿美元，较上季度增长5% [33][35] - 截至3月31日，现金、现金等价物、公司债券和美国国债投资总计6.42亿美元，较2024年底的6.99亿美元有所下降 [34] - 2025年全年服务收入和资本支出指引不变，运营费用指引调整至此前披露范围的低端，即5 - 5.25亿美元；GAAP基础上有效税率预计在41% - 42%，剔除第一季度显著项目后预计在26% - 27% [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 交易业务 - 客户发起渠道：美国信贷平均每日交易量（ADD）达9亿美元，增长2%；国际产品ADD达6亿美元，增长11%；新兴市场本地市场ADD超1.5亿美元，增长8%；市政债券ADV增长42%；自动化交易交易量达110亿美元，增长17%；开放交易ADV达5亿美元，增长8%；美国高等级债券大宗交易份额略高于11% [12][13][14][15] - 投资组合交易渠道：总投资组合交易ADD达13亿美元，美国信贷投资组合交易ADD达11亿美元，市场份额为19% [16] - 交易商发起渠道：交易商询价和中间交易ADV达1.9亿美元，较上年增长45% [16] 其他业务 - 服务收入增长7%，其中信息服务收入增长9%至1300万美元，交易后服务收入增长3%至1100万美元，技术服务收入增长14%至300万美元 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国国债市场：4月9日单日交易量创1020亿美元纪录；4月7日当周，客户利用美国国债算法执行360亿美元，占当周交易量的11%；机构客户使用算法执行国债交易的被动执行率达97% [6][8][7] - 信贷市场：4月交易ADV同比增长68%至570亿美元，其中总信贷ADV增长32%至180亿美元，总利率ADV增长93%至390亿美元；美国高等级市场份额为19.4%，较上年提高120个基点；美国高收益ETF做市活动达到2023年11月以来的最高水平 [23][24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进技术投资，实现产品和地域多元化，拓展算法套件，计划近期推出增强型询价解决方案 [5][8] - 为提高美国信贷市场份额，在客户发起、投资组合交易和交易商发起三个关键渠道推进业务，如推出高等级大宗交易解决方案、拓展投资组合交易市场份额、准备推出新的中间交易解决方案 [17][20][21] - 预计5月完成RFQ Hub交易，将持股比例提升至约90%并合并财务报表，预计其2025年收入增长15 - 20% [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 当前市场环境充满不确定性，包括经济、地缘政治和利率走向等方面，市场波动和客户对流动性的需求增加，有利于公司业务模式 [42] - 公司认为市场机会在扩大，通过提供多种协议满足不同客户需求，且新产品发布将推动业务增长 [43][44] - 尽管市场波动有所回落，但仍处于较高水平，利差扩大，客户对流动性的需求持续存在，公司业务环境依然有利 [50][51] 其他重要信息 - 公司提醒电话中可能包含前瞻性陈述，实际结果和财务状况可能与陈述存在重大差异 [3] - 公司因一项税务案件裁决设立不确定税务立场准备金，影响有效税率指引 [30][36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：未来市场份额增长的预期、对市场环境的依赖程度以及新能力对份额增长的影响 - 市场环境不确定性和波动增加有利于公司业务，专家预计市场波动将维持在较高水平，客户对流动性需求上升；公司通过提供多种协议扩大市场机会，新产品发布将推动业务增长 [42][43][44] 问题2：4月上半月和下半月市场情况，包括客户行为、市场份额和市场环境变化 - 4月市场交易量加速增长，高收益市场创纪录；市场周转率持续提高，波动虽有所下降但仍处于较高水平，利差扩大；客户对流动性需求持续存在，倾向于使用公司的开放交易替代流动性 [49][50][51] 问题3：第一季度和4月高等级费用捕获情况，以及同比和环比下降的原因 - 公司投资于多种协议，投资组合交易和交易商对交易业务增长但费用捕获率较低；4月高收益投资组合交易创纪录，因客户赎回导致；新协议虽费用捕获率低但能带来收入增长，且部分业务可变成本低、利润率高 [58][59][60] 问题4：投资组合交易解决方案的优势、反馈和未来创新方向 - 公司在投资组合交易方面的投资取得回报，X Pro平台使工作流程更顺畅，客户可进行预交易分析和优化投资组合；未来将继续进行增强和创新 [66][67][69] 问题5：第一季度投资组合交易ADV的构成，以及当前投资组合交易和交易商询价的费用捕获率 - 投资组合交易市场份额增长，但会对费用捕获率产生压力；单一交易商投资组合交易和交易商对交易业务会影响市场份额和费用捕获率；核心客户对交易商询价业务费用稳定 [74][78][80] 问题6：新兴市场和欧洲债券增强型大宗交易推出的经验，以及在美国市场推出的潜在障碍 - 新兴市场和欧洲债券的目标询价解决方案取得积极效果，大宗交易市场份额增加；美国高等级高接触大宗交易解决方案下周推出，客户反馈积极，能解决信息泄露问题并提供无缝工作流程 [84][85][88] 问题7：与替代流动性提供商的沟通情况，以及他们倾向使用的协议 - 替代流动性提供商需求增加，主要需求协议为全对全询价解决方案，他们希望匿名交易并获取公司专有数据 [93][94][96] 问题8：费用捕获率的定价策略，以及是否可作为推动市场份额增长的杠杆 - 公司按协议定价，交易商对交易市场客户对价格敏感，Midex将以适当价格进入市场；核心客户对交易商询价业务定价稳定；宏观环境、产品组合和交易活动会影响费用捕获率 [100][101][106] 问题9：X Pro在欧洲推出对投资组合交易市场份额的影响，以及未来几年投资组合交易市场份额的预测 - X Pro是技术迁移的重要部分，其在欧洲和新兴市场的推出将加速投资组合交易市场份额增长；投资组合交易市场份额增长受交易商参与、信用期货和ETF发展等因素推动 [113][114][115]

公司业绩与财务数据 - 公司将于2025年第一季度财报公布前发布业绩，时间定于周三开盘前[1] - 2024年第四季度业绩表现稳健，主要受益于能源、大宗商品及航运(ECS)、利率和外汇业务的经纪收入增长，数据、网络及交易后收入也有所上升[2] - 过去四个季度中，公司有一次超出Zacks一致预期，三次符合预期，平均超出幅度为3.26%[2][3] - 2024年12月、9月、6月和3月的每股收益分别为0.25、0.26、0.23和0.25美元，其中9月季度超出预期13.04%[3] 收入与业务表现 - 2025年第一季度销售预期为6.351亿美元，同比增长9.8%，每股收益预期为0.29美元，同比增长16%[5] - 经纪总收入预期为5.763亿美元，同比增长9.1%，其中利率业务预期1.823亿美元(增长4.1%)，外汇业务预期1.033亿美元(增长23%)，ECS业务预期1.535亿美元(增长29.6%)[9][10] - 信贷和股票收入预期分别为0.749亿美元(下降14.5%)和0.622亿美元(下降1.1%)，数据、网络及交易后收入预期0.339亿美元(增长9.7%)[11] - 公司预计第一季度收入在6.1亿至6.6亿美元之间，高于去年同期的5.786亿美元[12] 战略与收购 - 公司专注于资本市场和金融科技业务，通过Fenics平台提升电子交易效率[23] - 2024年4月以3.25亿美元收购OTC Global Holdings，2023年收购Sage Energy Partners，这些收购预计每年贡献超4.5亿美元收入，并巩固公司在能源领域的地位[24][25] - 2023年还收购了ContiCap、Open Energy Group和Trident，增强了全球经纪业务市场份额[28] 股票表现与估值 - 年初至今股价上涨3.3%，优于行业平均涨幅1.4%及Interactive Brokers的2.8%，但低于Robinhood的30.4%[15] - 当前股价为12个月有形账面价值的15.05倍，低于三年中位数18.9倍，但显著高于行业平均2.78倍及同行Robinhood(5.85倍)和Interactive Brokers(1.14倍)[19][22] 资本回报与股东政策 - 公司优先考虑股票回购而非股息支付，季度股息为每股0.02美元，2024年2月增加100%[29] - 2024年10月重新授权4亿美元股票回购计划，截至2024年12月31日剩余3.5亿美元额度[29]

公司业绩表现 - 2025年4月电子经纪业务客户日均收益交易量(DARTs)达3,818,000笔 同比大幅增长63.2% 环比上升10% [2] - 年化客户账户平均DARTs为227笔 同比增长20.7% 环比增长7.6% [2] - 客户总数达371万户 同比增长32.2% 环比增长2.6% 当月净新增95,100户 同比增56.7% 环比增27.8% [3] 交易合约规模 - 期权合约总量1.378亿份 同比增长30.4% 环比增长3% [3] - 期货合约总量2,680万份 同比激增28.5% 环比增长13.8% [3] 客户资产状况 - 客户股票资产规模5,881亿美元 同比增长28.5% 环比增长2.5% [4] - 客户信贷余额1,328亿美元 同比增长25.5% 环比增长6.1% [4] - 客户保证金贷款余额582亿美元 同比增长14.8% 但环比下降8.6% [4] 股价表现 - 过去一年股价累计上涨45.1% 显著跑赢行业20%的平均涨幅 [5] - 同业公司嘉信理财(SCHW)和LPL金融(LPLA)过去半年股价分别上涨14.9%和18.3% [6] 行业动态 - 公司当前Zacks评级为"持有"(Rank 3) [6] - 同业公司嘉信理财和LPL金融将于近期公布月度业绩 [6]