【今日头条】 【热点前瞻】 香港财政司司长：香港将建全球固定收益及货币产品枢纽 香港特区政府财政司司长陈茂波 28 日发表网志指出，香港正全力推进固定收益及货币市场发展，目标 是建设成为全球重要的固定收益及货币产品枢纽。 《有色金属行业稳增长工作方案》中提到，通过设立绿色通道等方式，依法依规加快矿产资源开发项目 核准、备案、节能审查、环评、安全设施设计审查等进程，完善生产要素保障，强化矿产资源开发利用 项目建设情况调度，推进在建项目投产、在产项目扩能、新项目建设。科学合理布局氧化铝、铜冶炼、 碳酸锂等项目，避免重复低水平建设，提高投资的精准性和有效性。 工信部等三部门：开展 2025 年高端医疗装备推广应用项目申报工作 【大势展望】 隔夜美股悉数上涨 泛美白银、美国黄金公司涨超4% 隔夜美股截至收盘，道指涨299.97点，涨幅为0.65%，报46247.29点；纳指涨99.37点，涨幅为0.44%，报 22484.07点；标普500指数涨38.98点，涨幅为0.59%，报6643.70点。上周道指累计下跌0.15%，标普500 指数下跌0.31%，纳斯达克综合指数下跌0.65%。金属与采矿、汽车股涨幅居前，世 ...

斐济矿区伴生矿资源情况 - 斐济瓦图科拉金矿矿区伴生矿除银外还含有铜、锑、铅、锌、钼等金属元素 [2] - 伴生金属元素含量较低暂不具备提取价值 [2] - 公司当前采炼技术未涉及其他金属提取 [2] 公司业务与技术能力 - 公司聚焦金矿开采及冶炼主营业务 [2] - 现有技术体系针对金矿及伴生银的提取优化 [2] - 未开展多金属综合提取技术布局 [2]

公司治理与会议决议 - 第二届监事会第八次会议于2025年8月26日召开 全体5名监事出席 审议通过半年度报告及募集资金使用情况报告 [7][8][9][11] - 第二届董事会第八次会议于2025年8月26日召开 全体11名董事出席 审议通过7项议案包括半年度报告、募集资金使用、公司章程修订等 [15][16][17][18][22][24][27] - 公司计划取消监事会设置 将监事会职能转移至董事会审计委员会 并相应修订公司章程 [22][64] 资本开支与项目投资 - 批准实施梭罗沟金矿东、西采区接续开拓工程 投资估算50,479.00万元 资金来源为自有资金 [27][28][35][36] - 工程项目包括运输巷道、斜坡道、通风井等基础设施建设 预计累计掘进长度3.13万米 掘进量35.57万立方米 [33][34] - 调整部分募集资金投资项目内部结构 涉及梭罗沟金矿绿色矿山建设和智慧化矿山建设项目 [12][20] 公司运营变更 - 注册地址由"木里县乔瓦镇龙钦街26号"变更为"木里县乔瓦镇贡萨路44号1栋1单元1号" [22][63] - 修订及制定23项公司治理制度 其中10项需提交股东会审议 [24][25][65] 股东会议安排 - 定于2025年9月12日召开第一次临时股东会 审议公司章程修订、治理制度修订及工程项目等议案 [29][40][49] - 股权登记日为2025年9月8日 采用现场与网络投票相结合方式 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 [44][45][46][61]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行A股6000万股，每股面值1元，发行价7.09元，募集资金总额4.254亿元[1] - 扣除发行费用后募集资金净额未披露具体数值，但已由天健会计师事务所出具验资报告(天健验〔2023〕11-6号)[1] - 募集资金全部存放于专项账户，并签署三方监管协议[1] 募集资金投资项目调整概况 - 调整涉及两个募投项目：梭罗沟金矿绿色矿山建设和智慧化矿山建设[2][4] - 绿色矿山建设项目投资总额由10037.48万元增至10789.73万元，增加752.25万元[2][4] - 智慧化矿山建设项目投资总额由7604.28万元降至5298.55万元，减少2305.73万元[4] - 两个项目合计投资总额减少1553.48万元[2][4] 绿色矿山建设调整细节 - 调整原因：响应国家绿色矿山政策要求，加强矿区环境治理和地质环境治理投资[2] - 实施主体、地点及3年建设周期均保持不变[2] - 投资结构具体调整细节未在文档中披露明细数据[2][4] 智慧化矿山建设调整细节 - 调整原因：行业技术进步导致原技术方案落后，需满足最新非煤矿山智能化建设规范[4] - 实施主体和地点不变，但技术方案全面升级[4] - 原三阶段实施计划调整为包含智能采矿、智能选矿、基础设施和综合管控平台的集成化方案[4][5] - 新增AI视频监测、三维数字孪生、数据交换融合平台等智能化子系统[4][5] 项目实施进展 - 截至2025年6月30日（注：原文存在明显笔误，实际应为2023或2024年），募集资金累计投入29970.89万元[2] - 总募集资金拟投入额为39022.71万元，当前投入进度未披露百分比[2] 公司治理程序 - 调整方案已经第二届董事会第八次会议和第二届监事会第八次会议审议通过[5][6] - 方案尚需提交股东大会审议[5] - 董事会认为调整符合经营实际需求，能提高募集资金使用效率[5] - 监事会确认调整不存在损害公司和股东利益的情形[6] 保荐机构意见 - 中信建投证券认为调整履行了必要法律程序，符合《上市公司募集资金监管规则》等规定[6][7] - 保荐机构对调整无异议[7]

公司资源储备 - 子公司辽宁五龙黄金矿业通过探转采方式取得一宗采矿许可证 [1] - 子公司辽宁五龙黄金矿业延续及变更两宗矿产资源勘查许可证 [1] - 子公司赤峰吉隆矿业变更原有一宗采矿权 [1]

公司股权变动 - 北京金阳矿业投资有限责任公司质押500,000股四川黄金股份，占其所持股份比例的1.08%，占公司总股本的0.12% [3] - 质押起始日为2025年7月21日，质押到期日为2026年7月20日，质权人为广发证券，质押用途为日常经营 [3] - 截至2025年7月21日，北京金阳持有公司股份46,330,700股，持股比例为11.03%，累计质押股份数量为30,754,782股，占其所持股份比例的66.38%，占公司总股本的7.32% [3] 公司基本情况 - 四川黄金成立于2006年08月16日，注册资本42000万人民币，法定代表人吴安东，注册地址为木里县乔瓦镇龙钦街26号 [3] - 主营业务为金矿的采选及销售 [3] - 公司董事长为冯希尧，董秘为周立，员工人数为315人，实际控制人为四川省地质矿产勘查开发局 [3] 公司财务表现 - 2022年至2024年营业收入分别为4.72亿元、6.29亿元和6.40亿元，同比分别增长-10.16%、33.13%和1.72% [4] - 2022年至2024年归母净利润分别为1.99亿元、2.11亿元和2.48亿元，归母净利润同比增长分别为29.53%、6.16%和17.67% [4] - 2022年至2024年公司资产负债率分别为38.13%、26.72%和27.19% [4]

公司发展战略 - 努力做强做专气门业务，扩大黄金矿采选业务储量和生产规模，两业务共同发展提升盈利能力 [1][2][10][11] 新能源业务 - 产品电磁阀阀体可用于新能源汽车，未来将拓展产品市场及应用范围 [1][3] - 电磁阀阀体产品 2024 年销售收入较 2023 年同比增长 920.56% [3] 公司财务与借款 - 2025 年第一季度营收 1 亿多，净利润 30 万，气门业务毛利率微涨，黄金矿采选业务毛利率下降，管理和研发费用增加致净利润同比下降 [2] - 年初 3 亿借款和向大股东借款 1 亿，均根据实际资金需求分批分期借款，相关借款情况已体现在财务报表 [2][3][4] - 应收控股股东业绩补偿款已抵减并购时上市公司应付其股权转让款，无需现金支付 [3] 项目进展 - 泰国生产基地项目稳步推进 [2] - 30 万吨/年黄金矿改扩建工程处于先期工作，后续需获政府批复，投产时间暂无法预计 [2][3][4] 行业情况 - 2025 年 1 - 3 月汽车产销分别完成 756.1 万辆和 747 万辆，同比分别增长 14.5%和 11.2%，商用车产销分别完成 104.8 万辆和 105.1 万辆，同比分别增长 5.1%和 1.8%，公司汽车零部件业务第一季度同比增长 5.07%，与行业趋势基本一致 [3] 其他事项 - 若有重组或资产注入、重大资产注入计划将及时履行信息披露义务 [1][4] - 以简易程序向特定对象发行股票相关事项关注后续公告，符合规则投资者均可参与 [4] - 香港登云矿业有限公司目前暂未开展业务 [4] - 气门产品在泰国被加征关税低于国内，在泰国建厂利于维持美国客户市场份额及开拓国际市场 [3]

纪要涉及的公司 四川黄金 [1][3] 纪要提到的核心观点和论据 - **2024年财务及生产情况**：2024年销售精金矿2.2万吨、金矿2.6万吨，销售黄金金属量约1.47吨，营业收入6.4亿元，净利润2.4亿元 [3] - **苏洛沟金矿开采情况**：东西两区划分完毕，年采矿规模共60万吨，基建竣工，2025年4月开始地下出矿，预计今年地下开采产量可观，2025年预计地下出产20 - 30万吨，2026年实现60万吨满产 [3][5][16] - **开采成本变化**：矿山转型后基建和安全投入增加，折旧摊销成本可能上升，具体成本变化需财务数据验证；露天转地下开采单位生产成本或上升，但总体低于行业平均水平 [3][6][11] - **探矿权运营**：拥有挖金沟探矿权，备案资源量11.3吨，2025年启动储量核实和探转采工作，预计年底或明年初有结果，证照办理完成后制定开采计划 [3][7] - **技改工程进展**：苏州东金矿2000吨改扩建技改工程主要设备已安装完毕，技改后回收率预计增加1 - 2个百分点 [3][8] - **矿石类型及回收率**：地下开采以原生矿为主，采用浮选法处理，理论回收率预计达92%以上 [3][9][10] - **成本控制与矿石品位**：因金价上涨，利用低品位矿石提高资源回收利用率和产量，处理低品位氧化矿和混合矿 [11] - **资源储备与投资计划**：战略上继续投入勘探资金，关注智控集团金矿资源，如甘孜理塘项目，积极跟踪；寻求外部合作增加金矿资源储备 [3][13] - **资本开支计划**：2025年及未来资本开支重点在地质勘查和绿色矿山建设 [3][14] - **集团支持**：集团在地质勘查方面提供技术支持，与院校合作推进矿山自动化基地建设，提升水矿、海矿技术能力 [3][15] - **产品及折价系数**：主要产品为金精矿，折价系数由金矿品位和金价涨跌幅决定，2024年风险调整系数约80 - 81 [3][17][18] - **套期保值情况**：目前未进行套期保值，未来是否开展取决于金价预期，经济环境变化时可能考虑 [22] - **未来开发计划**：优先开发核心苏洛沟金矿，根据情况新建其他矿产，有扩大生产规模考虑，进展将向投资者报告 [23] 其他重要但是可能被忽略的内容 - **季节对生产的影响**：地处高海拔地区，全年生产不受季节影响，但6 - 8月雨季可能影响采矿或矿石破碎 [19][20] - **巡检工作影响**：在安全环保和绿色矿山建设方面投入大，巡检工作无影响 [21]

业绩总结 - 2022年末公司资产总额135813.47万元，较上年末增长13.74%；负债总额51787.36万元，较上年末减少6.27%；股东权益合计84026.11万元，较上年末增长30.97%[97] - 2022年公司营业收入47246.05万元，同比减少10.16%；净利润19868.76万元，同比增长29.53%；扣除非经常性损益后净利润为13868.69万元，同比增长7.04%[100] - 2022年7 - 12月公司营业收入18308.66万元，同比减少22.43%；净利润7816.79万元，同比减少7.26%；扣除非经常性损益后净利润为13868.69万元，同比减少22.41%[101] - 2022年公司经营活动产生的现金流量净额为37732.61万元，同比增加91.99%；投资活动产生的现金流量净额为 - 20416.56万元，较上年同期减少净流出5430.36万元；筹资活动产生的现金流量净额为 - 1844.60万元，较上年同期减少净流出3222.61万元[102] - 2022年7 - 12月公司经营活动产生的现金流量净额为20377.73万元，同比增加114.49%；投资活动产生的现金流量净额为 - 12296.23万元，较上年同期增加净流出4510.91万元；筹资活动产生的现金流量净额同比不存在显著变化[103] - 预计2023年1 - 3月营业收入14000.00 - 16000.00万元，较2022年1 - 3月的11103.74万元增长26.08% - 44.10%[108] - 预计2023年1 - 3月净利润5300.00 - 6700.00万元，较2022年1 - 3月的4134.11万元增长28.20% - 62.07%[109] - 预计2023年1 - 3月扣除非经常性损益后净利润5200.00 - 6600.00万元，较2022年1 - 3月的2845.33万元增长82.76% - 131.96%[109] 用户数据 - 报告期内公司对前五大客户销售金额分别为37,845.93万元、50,182.05万元、49,354.75万元和28,937.39万元，占同期销售金额比例分别为100.00%、92.46%、93.85%和100.00%[89] 未来展望 - 本次发行上市募集资金将投资于多个项目，包括资源勘查、选厂技改等[62] - 公司将采取措施增强可持续发展能力，保障中长期股东价值回报[65] - 公司将调配资源推进募投项目建设，在资金到位前开展前期准备工作，降低即期回报摊薄风险[67][68][74] - 公司将加大对采选矿流程工艺研究，提升采矿效率和资源综合利用率[69][75] 新产品和新技术研发 - 无 市场扩张和并购 - 无 其他新策略 - 公司制定《募集资金管理办法》，实行专项存储制度，确保专款专用[66][73] - 公司在《公司章程（草案）》约定发行后股利分配计划，并制定未来三年股利分配计划[70][77] - 公司将完善公司治理和内部控制，保障股东权利和公司发展[71][78] - 公司承诺根据监管细则完善填补被摊薄即期回报的措施[72][79] 股份相关 - 本次发行6000.00万股，发行后总股本较发行前增加16.67%，预计募集资金到位当年每股收益下降[61] - 本次公开发行新股6000.00万股，占发行后总股本的14.29%[111] - 每股发行价格7.09元，预计募集资金总额425400000.00元，净额390227103.77元[111] - 发行市盈率22.98倍，发行市净率2.58倍[111] - 控股股东、实际控制人自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托管理相关股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，特定收盘价情况锁定期延长6个月[15] - 持股5%以上部分股东自取得股份之日起36个月内或上市之日起12个月内（以长为准）不转让相关股份[15] - 持股5%以上部分股东及部分其他股东自公司股票上市之日起12个月内不转让相关股份[15][16] - 董事、高级管理人员自公司股票上市之日起12个月内不转让相关股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，特定收盘价情况锁定期延长6个月[16] - 董事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%，离职后半年内不转让股份[16] 资源储备 - 截至2016年3月31日，梭罗沟矿区金矿采矿许可证范围内金矿累计查明矿石资源储量1,648.10万吨，金金属量60,343kg；保有矿石资源储量1,331.20万吨，金金属量44,862kg[91] - 截至2021年11月30日，梭罗沟矿区金矿采矿许可证范围内金矿保有矿石资源储量1,046.00万吨，金金属量33,230.00kg[91] - 截止2022年3月，梭罗沟金矿提交各类勘查工作报告8次，累计查明金金属资源（储）量76,031kg，新增查明金金属资源量15,688kg[91][92] 资产情况 - 截至2022年6月30日，公司房屋及建筑物账面原值28,424.04万元，账面价值8,870.54万元，成新率31.21%[171] - 截至2022年6月30日，公司机器设备账面原值7,499.39万元，账面价值1,710.81万元，成新率22.81%[171] - 截至2022年6月30日，公司运输工具账面原值2,087.90万元，账面价值816.98万元，成新率39.13%[171] - 截至2022年6月30日，公司办公设备账面原值944.73万元，账面价值248.84万元，成新率26.34%[171] - 截至2022年6月30日，公司弃置费用账面原值9,339.60万元，账面价值6,364.50万元，成新率68.15%[171] - 截至2022年6月30日，破碎机数量4台，账面原值481.00万元，账面净值24.05万元，成新率5.00%[179] - 截至2022年6月30日，球磨机数量3台，账面原值311.94万元，账面净值15.60万元，成新率5.00%[179] - 截至2022年6月30日，给料机数量6台，账面原值79.31万元，账面净值50.40万元，成新率63.55%[180] - 截至2022年6月30日，输变电设备账面原值4139.69万元，账面净值1121.08万元，成新率25.93%[180] - 截至2022年6月30日，公司无形资产原值为35571.61万元，账面价值为25518.28万元[181] 资质许可 - 公司拥有1宗采矿权，有效期限至2028年11月5日[94] - 四川容大黄金股份有限公司梭罗沟金矿露天开采许可规模为60万吨/年，有效期2023.01.10 - 2026.01.09[196] - 四川容大黄金股份有限公司梭罗沟金矿挖金沟尾矿库运行许可有效期为2021.05.14 - 2024.01.25[196] - 公司取水许可证年取水量分别为60.54万立方米和2.25万立方米，有效期均至2025.12.31[197] - 公司爆破作业单位许可证有效期从2021.07.26至2023.02.19[198] - 公司固定污染源排污登记回执有效期从2021.08.20至2025.06.30[199]

发行上市信息 - 本次公开发行新股6000.00万股，占发行完成后公司总股本的14.29%，发行后总股本为42000.00万股[4] - 每股面值1.00元，每股发行价格7.09元，预计发行日期为2023年2月22日，拟上市深交所[4] - 预计募集资金总额425400000.00元，净额390227103.77元，发行费用总额35172896.23元[138] 股份锁定与减持 - 控股股东、实际控制人自股票上市之日起36个月内锁定股份[4][10] - 持股5%以上部分股东、董事和高管自上市之日起12个月内锁定股份[4] - 董事任职期间每年转让股份不超直接或间接持有总数的25%，离职后半年内不转让[5] 稳定股价预案 - 上市后三年内，股价连续20个交易日收盘价低于每股净资产时启动稳定股价预案[12] - 稳定股价措施包括公司回购、控股股东增持、董事及高管增持[13] - 公司单一会计年度回购资金累计不超上年度净利润的5%[16] 业绩数据 - 2022年末，公司资产总额135813.47万元，负债总额51787.36万元，股东权益84026.11万元[84][85] - 2022年，公司营业收入47246.05万元，净利润19868.76万元，扣非后净利润13868.69万元[86] - 2023年1 - 3月预计营业收入14000.00 - 16000.00万元，同比增长26.08% - 44.10%[95][96] 资源与业务 - 公司拥有1宗采矿权，有效期限至2028年11月5日[80] - 截至2022年10月，梭罗沟金矿累计查明金金属资源（储）量76031kg，新增15688kg[78] - 2019 - 2021年公司直接采矿成本分别为4784.82万元、8847.50万元和9596.68万元，呈上升趋势[165] 募集资金运用 - 本次发行上市募集资金将投资于资源勘查、选厂技改等多个项目[50] - 募集资金扣除发行费用后，拟投入5个项目，合计投资预算58582.30万元，拟投入额39022.71万元[135] 其他事项 - 公司曾存在未为少量员工缴纳社保及住房公积金情况，未来或面临补缴或处罚风险[171] - 公司自2017年度起享受减按15%税率缴纳企业所得税的税收优惠政策[163] - 报告期内关联销售产生的销售收入分别为15907.67万元、17037.83万元、8148.39万元和6577.13万元[168]