永泰运化工物流股份有限公司于近期针对深圳证券交易所下发的《关于永泰运化工物流股份有限公司申 请向特定对象发行股票的审核问询函》进行了详细回复，就公司业务发展、财务状况及相关风险等问题 作出说明。 业务波动与毛利率变化 报告期内，永泰运跨境化工物流供应链服务收入分别为269,837.31万元、156,408.43万元、215,169.04万 元和95,079.59万元，波动明显。该业务收入受海运市场景气度和化学品出口价格指数变化影响，与行业 趋势相符。2024年，其毛利率为11.35%，较2023年下降4.17个百分点，主要因行业竞争加剧致单箱加价 空间下降。不过，2025年1 - 6月毛利率已相对稳定。 为应对毛利率下滑，公司采取多项措施。一方面，丰富海外仓储资源配置，如在阿联酋迪拜建设综合仓 储基地，提升全链条服务能力；另一方面，结合外贸结构变化开拓新客户、新业务，同时发挥资源优势 拓展进口业务，以降低物流成本，改善毛利率水平。 供应链贸易业务拓展 公司上市后大力开展供应链贸易业务，该业务收入规模和占比增长迅速。2024年，供应链贸易业务收入 134,920.17万元，占主营业务收入34.68%。此业务与其 ...

现金管理基本情况 - 公司及子公司获授权使用不超过12,200万元闲置募集资金及不超过45,000万元闲置自有资金进行现金管理 额度自董事会通过日起12个月内可循环使用 [1] - 近期公司已到期赎回部分理财产品并继续使用闲置资金开展现金管理 具体操作情况见公告附表 [1] 现金管理风险控制措施 - 现金管理产品存在系统性风险 受货币政策、财政政策及相关法律法规变化影响 [2] - 存在相关工作人员操作风险 [3] - 公司采取审慎投资原则 筛选安全性高、流动性好的产品 [4] - 实时跟踪产品净值变动 及时评估风险并采取控制措施 [4] - 审计部定期检查现金管理资金使用与保管情况 [4] - 董事会、独立董事及监事会行使监督权 必要时聘请专业机构审计 [4] - 按深圳证券交易所规定履行信息披露义务 [5] 现金管理对公司经营的影响 - 不影响募集资金投资项目建设和主营业务正常开展 [6][7] - 提高资金使用效率并增加资金收益 为公司及股东获取更多投资回报 [7] 历史现金管理情况 - 公告日前十二个月内公司持续开展闲置募集资金及自有资金现金管理 具体操作见公告附表 [7]

会议基本信息 - 会议于2025年9月15日通过现场和网络投票结合方式召开 现场会议时间为13:30 网络投票通过深交所交易系统及互联网投票系统进行 时间覆盖9:15至15:00 [3][4][6] - 会议地点位于浙江省宁波市鄞州区河清北路299号升阳泰大厦6楼会议室 由董事长陈永夫先生主持 [5][7] - 会议召集人为第二届董事会 召开程序符合《公司法》《证券法》及深交所相关规定 [7] 股东出席情况 - 出席股东总数57人 代表股份39,132,700股 占公司有表决权股份总数99,310,745股的39.4043% [8] - 现场出席股东3人 代表股份38,560,000股 占比38.8276% 网络投票股东54人 代表股份572,700股 占比0.5767% [8][9] - 中小股东出席55人 代表股份582,700股 占比0.5867% 其中现场出席1人代表10,000股 网络出席54人代表572,700股 [9] 议案表决结果 - 《关于增加2025年度日常关联交易预计额度的议案》获通过 总同意票38,884,700股 占比99.3663% 反对票240,000股 占比0.6133% 弃权8,000股 占比0.0204% [11] - 中小股东表决情况：同意334,700股占比57.4395% 反对240,000股占比41.1876% 弃权8,000股占比1.3729% [12] 法律意见与文件 - 北京海润天睿律师事务所对会议进行见证 认为会议召集、召开程序及表决结果符合相关法律法规和《公司章程》规定 [13] - 备查文件包括股东大会决议及律师事务所出具的法律意见书 [14]

仓储环节是门到门运输的关键节点。在国内起运港，需选择具备危险品仓储资质的保税仓库，仓库需配 备防静电地面、防爆照明及温湿度控制系统，针对不同品类危险品分区存放 —— 如将强酸类与易燃类 货物隔离，间距不低于规定标准，同时采用防泄漏托盘，防止货物包装破损引发污染。货物运抵伊朗 后，需接入当地合规仓储中心，该中心需通过伊朗工业部安全认证，且配备专业装卸设备，如防爆叉 车、防腐蚀输送带，避免人工操作不当引发安全事故。仓储期间，需实时记录货物存储状态，生成电子 台账，便于海关随时查验。 运输衔接需兼顾安全与效率。国内段运输需选用具备危险品运输资质的车队，车辆配备 GPS 定位与实 时监控系统，司机需持危险品运输资格证，且定期接受安全培训。跨境运输多选择阿巴斯港作为中转枢 纽，需提前与港口危险品堆场预约仓位，确保货物到港后可快速卸载。伊朗境内段运输，需避开人口密 集区与生态保护区，路线需提前向当地交通部门报备，运输车辆需张贴危险品警示标识，并配备应急处 理设备，如灭火器材、防泄漏吸附棉。 化工危险品伊朗门到门运输，需以合规为核心纽带，串联起仓储、运输全流程各环节，方能有效规避风 险。关于具体如何落地这一核心要求，接下来 ...

董事会会议召开情况 - 第二届董事会第三十五次会议于2025年9月4日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议应出席董事7名 实际出席董事7名 包含傅佳琦 杨华军 王晓萍 陈吕军以通讯表决方式参与 [1] - 会议通知于2025年8月29日通过专人送达及电子邮件方式发出 由董事长陈永夫召集主持 [1] 董事会会议审议情况 - 全体董事一致审议通过《关于公司<前次募集资金使用情况专项报告>的议案》 [1] - 表决结果为7票同意 0票反对 0票弃权 [2] - 公司根据《监管规则适用指引——发行类第7号》编制专项报告 天职国际会计师事务所出具鉴证报告 [1][2] 信息披露安排 - 具体内容详见同日刊登于《证券时报》《上海证券报》及巨潮资讯网的相关公告 [2] - 公告编号包括2025-063的前次募集资金使用情况专项报告及会计师事务所鉴证报告 [2]

业绩表现 - 2025年上半年营业收入5.90亿元 同比下滑19.80% [2] - 归属于上市公司股东的净利润为-0.12亿元 同比下滑109.20% [2] - 业绩变动主要源于行业下游需求减少导致出租率下降 营业收入和毛利率同比下降 [2] - 成本结构中折旧摊销和人工等固定成本占比较高 净利润降幅显著大于营业收入降幅 [2] 财务费用管理 - 财务费用较去年同期下降14.46% [3] - 下降主要由于本期偿还银行借款及借款利率下降 [3] - 未来将持续与金融机构密切沟通 关注市场资金价格变动 [3] - 综合考量贷款利率、期限及资金使用效率 灵活选择融资合作机构与产品 [3] - 持续优化贷款结构 努力进一步降低财务成本 [3] 可转债与偿债能力 - 2020年7月17日公开发行总额6.70亿元可转债 2026年7月16日到期 [4] - 截至报告期末可用资金余额61,482.39万元 分布于货币资金、交易性金融资产及其他流动资产 [4] - 尚未使用的银行授信额度为29,241.59万元 [4] - 暂无明显偿债压力或违约风险 [4] - 未来将加强资金统筹 关注经营现金流可持续性与银行授信可获得性 [4] - 确保主营业务健康运行以维持现金流 审慎规划资本支出与债务偿付 [4] 子公司运营情况 - 2025年3月与惠州大亚湾区石化投资集团有限公司、惠州港务发展有限公司共同出资设立惠州宏智化工物流有限公司 [5] - 公司以自有资金认缴出资比例为51.00% [5] - 惠州宏智位于惠州大亚湾荃湾港区 该区域是全国领先的石化产业基地 [5] - 项目建成后可为周边石化企业提供危化品仓储及分装、物流等综合服务 [5] - 填补公司在粤港澳大湾区东部的化工仓库业务空白 与珠海等地业务形成协同效应 [5] - 2025年上半年福建港能实现营业收入4,997.81万元 较上年同期增长10.28% [6] - 实现净利润-1,996.81万元 较上年同期减亏746.59万元 [6] - 福建港能位于福建泉州 随着泉州湄洲湾石化基地的发展 石化产品储存需求增加 [6] - 为后续经营提供良好基础 后续业绩情况需关注公司后续公告 [6]

财务业绩表现 - 2025年上半年营业收入5.90亿元，同比下降19.80% [2] - 归属于上市公司股东的净利润-0.12亿元，同比下降109.20% [2] - 业绩下滑主因行业下游需求减少导致出租率下降及毛利率下降 [2] - 固定成本占比高（折旧摊销、人工）导致净利润降幅大于营收降幅 [2] 财务成本与资金状况 - 财务费用1.06亿元，同比下降14.46%，主因偿还银行借款及利率下降 [3] - 可用资金余额6.15亿元（含货币资金、交易性金融资产等） [4] - 未使用银行授信额度2.92亿元 [4] - 暂无明显偿债压力或违约风险 [4] 债务与融资管理 - 2026年7月16日可转债到期（发行额6.70亿元） [4] - 公司将持续优化贷款结构以降低财务成本 [3] - 加强资金统筹，关注现金流可持续性与银行授信可获得性 [4] 业务布局与运营 - 合资设立惠州宏智（持股51%），填补粤港澳大湾区东部化工仓库业务空白 [5] - 福建港能2025年上半年营业收入4997.81万元，同比增长10.28% [6] - 福建港能净利润-1996.81万元，同比减亏746.59万元 [6] - 福建港能位于国家级石化基地（泉州湄洲湾），长期需求潜力较大 [6] 其他事项 - 可转债下修等事宜需关注后续公告 [6]

财务业绩 - 2025年上半年实现营业收入126.60亿元 同比增长8.59% [1] - 归属于上市公司股东的净利润19.20亿元 同比增长26.82% [1] 产业链布局 - 能源化工板块新增"石灰石—电石—煤焦化—甲醇—BDO—PTMEG"一体化循环经济产业链体系 [1] - 成功将乌海地区乙炔化工与煤焦化工两大优势产业深度耦合 [1] - 化工物流板块控制船队规模108.81万吨 控制罐队规模43,515台 [1] - 合资运营16.65万立方储罐和2个5万吨级化工品码头 [1] 行业地位与荣誉 - 位列2025年中国制造业民营企业500强第343名 较去年上升67位 [1] - 内蒙古君正化工入选2024年内蒙古自治区制造业数字化转型标杆企业名单 [2] 数字化与智能化建设 - 无人驾驶送样车、智能巡检机器人、RPA机器人及集成预警监控数智平台已落地应用 [2] - 化工物流板块推进船运集成平台建设 完成航运数据管理平台全面调研 [2] - 与华为合作打造集可视化、统计分析、预警监控等多功能的一站式数智平台 [3] - 对接国家税务乐企平台 实现电子承兑汇票银企直联及收开票业务自动化 [3] - 引进SAP ERP系统 升级建设HR、OA、SRM、LIMS等信息化系统 [3] - 构建公司、供应商、承运商、司机"端到端"全链条协同平台 [3] 战略发展 - 持续将"数字化、智能化"作为构筑新质生产力的重要战略举措 [1] - 依托航运云大数据资源 深度融合行业AI技术构建一体化信息共享机制 [2] - 推动智能管理驾驶舱落地 为公司决策提供全面数据支撑 [2]

财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入126.60亿元，同比增长8.59% [1] - 归属于上市公司股东的净利润19.20亿元，同比增长26.82% [1] - 经营活动产生的现金流量净额25.94亿元，同比增长187.47% [1] 产能与资产规模 - 拥有甲醇产能55万吨、BDO产能30万吨、PTMEG产能12万吨 [2] - 发电装机容量163.5万千瓦，控制船队规模108.81万吨，控制罐队规模43515台 [2] - 合资运营16.65万立方储罐和2个5万吨级化工品码头 [2] 绿色化工技术优势 - BDO装置引进KTS技术，单套产能30万吨/年为全球单线产能最大装置 [2] - BDO装置乙炔尾气回收系统实现行业首次尾气零排放 [2] - 采用闭式循环+干湿联合节水技术及先进污水处理工艺 [3] 循环经济产业链布局 - 绿色低碳环保可降解塑料循环产业链项目于2024年全面建成投产 [2] - 形成"石灰石—电石—煤焦化—甲醇—BDO—PTMEG"一体化循环经济产业链 [2] - 耦合"煤焦化"和"乙炔化工"两大产业集群实现低附加值原料向高附加值产品转化 [2] 绿色能源战略拓展 - 2025年3月签署阿拉善风光制氢及绿色能源一体化项目战略合作框架协议 [3] - 谋划"新能源产业"和"绿电制氢氨醇"等一体化产业链项目 [3] - 船舶配备低硫燃油及防污染设施以降低海洋生态环境影响 [3] 智能化与自动化建设 - 依托SAP系统、LIMS实验室系统实现全流程自动化质量检验管理 [4] - 将机器人全自动制样设备列入重点调研引进计划 [4] - 加强设备更新和技术改造推动智能化自动化生产 [4] 行业发展趋势 - 绿色化工通过技术升级实现环保与盈利双赢 [4] - 绿色化工与高端制造、数字技术融合重构行业价值链 [4] - 传统化工行业长期面临环保成本高企、产能受限困境 [4] 全球化业务布局 - 化工物流板块以全球化运力网络与仓储资源搭建高效交付通道 [1] - 在船运和集装罐物流业务中拓展全球航线并加强海外网点建设 [4] - 探索新业务模式实现能源化工产品跨区域流转和全球化交付 [1][4]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入22.40亿元 同比增长21.14% [1] - 归属于上市公司股东的净利润5402.43万元 [1] 主营业务 - 主营跨境化工物流供应链服务 提供全链条服务包括物流方案设计、询价订舱、理货服务、仓储堆存、境内运输、关务服务、单证服务 [1] - 自主研发"运化工"平台整合国际化工物流服务团队、危化品仓库、危化品运输车队、园区化综合物流服务基地等资源 [1] 业务拓展 - 利用现有仓储及道路运输资源向供应链贸易服务业务延伸 提升资源使用率并为跨境化工物流储备潜在货源 [1] - 形成跨境化工物流供应链服务+供应链贸易服务的一体化协同发展模式 [1] 业务调整 - 上半年优化调整业务结构 剥离或减少与主业协同度不高的粘胶纱、橡胶等产品贸易业务 [1] - 供应链贸易服务主要品类涵盖农药等化工品、零公里二手车（含新能源汽车） [1]