NEW YORK, Sept. 23, 2025 /PRNewswire/ -- The Board of Directors of the Cohen & Steers Closed-End Funds announced today the monthly distributions for October, November and December 2025, as summarized in the charts below:TickerFund NameMonthlyDividendFOFCohen & Steers Closed-End Opportunity Fund, Inc.$0.087LDPCohen & Steers Limited Duration Preferred and Income Fund, Inc.$0.131PSFCohen & Steers Select Preferred and Income Fund, Inc.$0.126PTACohen & Steers Tax-Advantaged Preferred Securities and Income Fund$0 ...

核心观点 - 公司董事会批准延续固定月度现金分红政策 宣布2025年10-12月每股分红金额及执行日期 [1][2] - 分红政策从按季度分配的"管理分红政策"调整为月度现金分配模式 不再依赖证监会的豁免救济 [3] - 月度分红主要来自投资公司应税收入(含普通收入和短期资本利得) 年度分配长期资本利得 部分分红可能属于资本返还 [4] 分红实施细节 - 2025年10月每股分红0.07美元 记录日10月17日 支付日10月24日 [2] - 2025年11月每股分红0.07美元 记录日11月13日 支付日11月20日 [2] - 2025年12月每股分红0.08美元 记录日12月12日 支付日12月19日 [2] - 保持季度每股0.22美元分红水平 每季度前两月每股0.07美元 第三个月每股0.08美元 [2] 财务处理方式 - 2025年所有分红在账面基础上100%来自实缴资本 这不代表税务报告信息 [5] - 分红组成部分的预估信息随分红通知提供给记录股东 并在网站公布 [5] - 2025年分红来源的最终确定将在年底后进行 可能与月度预估存在差异 [5] 基金基本情况 - 基金为非多元化封闭式管理投资公司 总净资产2.08亿美元 [6] - 主要投资目标为资本长期增长 由Gabelli Funds LLC管理 [6] - 纽约证券交易所代码GGT CUSIP代码36239Q109 [7]

基金分配政策 - Cohen & Steers基础设施基金(UTF)采用管理分配政策，旨在通过每月固定股息率实现长期总回报潜力[2] - 该政策允许基金灵活实现长期资本利得并按月分配给股东，但董事会可随时修改或终止该政策[2] - 每月分配可能包含长期资本利得(46.65%)、短期资本利得(0%)、净投资收益(14.97%)和资本返还(38.38%)[6] 财务数据披露 - 2025年7月单月每股分配总额为0.155美元，其中长期资本利得占比最高达46.65%[6] - 2025财年累计每股分配达1.085美元，净投资收益占比50.68%，长期资本利得占比27.17%[6] - 基金2025年上半年累计总回报率为10.96%，五年平均年化回报率为10.49%[9] 税务处理机制 - 资本返还不计入应税收入，但会降低股东税基[3] - 最终税务特征需在日历年度结束后通过1099-DIV表格确认，当前数据仅为预估[4][6] - 对MLP投资的分配需单独区分净投资收益和资本返还等来源[3] 基金表现指标 - 当前年化分配率为7.29%，高于上半年累计分配率4.25%[9] - 总回报计算基于资产净值(NAV)，包含股息再投资因素[9][12] - 投资者实际收益取决于公开市场供需决定的基金份额市价[8] 公司背景 - Cohen & Steers为全球领先的实物资产投资管理公司，专注房地产、基础设施等另类收益领域[10] - 公司成立于1986年，总部纽约，在伦敦、香港等5个国际金融中心设有办事处[10] - 基金信息通过官网cohenandsteers.com披露，NYSE交易代码为CNS[10]

基金分配政策 - 公司于2017年12月实施管理分配政策 旨在通过固定月派息率实现长期总回报潜力 该政策允许灵活实现并分配长期资本利得 [2] - 董事会可随时修改或终止该政策 可能对基金股价产生负面影响 [2] 分配构成与税务特征 - 月分配可能包含长期/短期资本利得 净投资收益及资本返还 其中资本返还不征税但会降低股东税基 [3] - 2025年7月单次分配中 净投资收益占比40.59%（每股$0.0552） 资本返还占比59.41%（每股$0.0808） 2025年累计分配中净投资收益占比74.09%（每股$0.7053） 长期资本利得占比4.19%（每股$0.0399） [6] - REITs投资的分红可能被重新定性为资本利得或资本返还 取决于年末REITs报告的分红性质 [3] 财务表现指标 - 2025上半年累计总回报率4.59% 累计分配率4.49% [9] - 五年期年均总回报率8.57% 当前年化分配率7.70% [10] - 净值计算方式为总资产市值减负债后除以流通股数 但个股价值由市场供需决定 [8] 信息披露机制 - 每月分配信息通过官网和邮件同步披露 但最终税务特征需待年末通过1099-DIV表格确认 [4][6] - 分配金额和来源均为预估 可能随投资表现和税法调整而变化 [6] 公司背景 - Cohen & Steers为全球领先的实物资产及另类收益投资管理机构 专注领域包括上市/私募房地产 优先股 基础设施等 1986年成立 总部纽约并在全球5个城市设办事处 [11]

基金分配政策 - Cohen & Steers封闭式机会基金(FOF)于2021年12月实施管理分配政策，旨在通过固定月派息率实现长期总回报潜力[2] - 该政策允许基金灵活实现长期资本利得并按月分配给股东，但董事会可随时修改或终止政策[2] - 月分配可能包含长期资本利得(61.61%)、短期资本利得(8.05%)、净投资收益(30.34%)及资本返还(0%)等不同税项来源[3][6] 2025年分配数据 - 2025年7月单月分配总额为每股0.087美元，其中长期资本利得占比最高达61.61%[6] - 2025财年累计分配达每股0.609美元，长期资本利得贡献65.63%，净投资收益占29.61%[6] - 资本返还部分占累计分配的3.61%，显示部分分配可能来自股东本金返还[6] 基金业绩表现 - 截至2025年6月30日，基金年初至今累计总回报率为8.33%，同期累计分配率为4.90%[9] - 五年期年均总回报率达11.79%，当前年化分配率为8.41%[10][13] - 业绩数据基于基金净值(NAV)计算，但股东实际投资价值由公开市场股价决定[8] 信息披露机制 - 每月分配信息将同步发布至官网并邮寄股东通知，但最终税务特征需在日历年末通过1099-DIV表格确认[4][7] - 公司为全球专业投资管理机构，专注房地产、基础设施等实物资产及另类收益投资领域[11]

基金分配政策 - 公司于2011年12月实施管理分配政策，旨在通过固定月派息率实现长期总回报潜力，并灵活实现长期资本利得分配 [2] - 董事会可随时修改、终止或暂停该政策，可能对基金股价产生负面影响 [2] - 月分配可能包含长期资本利得、短期资本利得、净投资收益及/或资本返还，其中资本返还不征税但降低股东税基 [3] 分配构成分析 - 2025年7月单月分配总额为每股0.08美元，其中98.37%来自长期资本利得，1.63%来自净投资收益 [6] - 2025财年累计分配每股0.56美元，长期资本利得占比56.84%，净投资收益占比27.78%，短期资本利得占比15.38% [6] - REITs投资分配可能年末重新定性为资本利得或资本返还 [3] 财务表现指标 - 2025年上半年累计总回报率为3.99%，同期累计分配率为4.82% [9] - 近五年年均总回报率为7.60%，当前年化分配率为8.27% [9] - 净值(NAV)计算方式为总资产减负债除以流通股数，但股东实际投资价值由公开市场供需决定 [8] 信息披露机制 - 每月分配信息同步发布至官网并邮寄股东，但最终税务特征需待年末通过1099-DIV表格确认 [4][7] - 当前分配数据仅为预估，可能随投资组合表现及税法调整而变化 [6] 公司背景 - Cohen & Steers为全球领先的实物资产及另类收益投资管理机构，专注房地产、基础设施、大宗商品等领域 [13] - 公司成立于1986年，总部纽约，在伦敦、香港、东京等设有分支机构 [13]

文章核心观点 公司宣布根据管理分配政策进行分配，介绍了分配的具体情况、政策目的及影响，还提及分配来源估算和政策调整相关事宜 [1][4] 分配情况 - 公司按管理分配政策进行分配，宣布日期为2025年5月9日，除息日和记录日为5月23日，支付日期为6月30日，每股分配0.2325美元 [1] - 股东可选择现金或股票形式，现金分配上限为总额20%，其余约80%以股票形式支付，具体取决于股东选择及比例限制 [1] - 计算股票数量的价格为2.4618美元，由2025年6月12、13和16日的成交量加权平均股价确定 [2] - 现金分配总额731,093.39美元，股票分配总数1,187,755.00股 [2] - 选择全股票或未做选择的股东，每持有一股普通股将获得约0.0944股，此类股东占比约50.62% [2] - 选择全现金的股东每股获现金0.09418美元，约占分配额40.51%，另获0.0562股股票，约占59.49% [3] - 分配后公司普通股总流通股数约为16,908,652股 [3] 政策目的及影响 - 政策主要目的是为股东提供固定最低分配率，目前为基金净资产值的15%，分配时间可季度、半年或年度，由董事会每季度审查 [4] - 政策下分配可能超过投资收入和资本收益，未来可能包含资本返还，会减少基金总资产、增加费用比率，可能需在不利时机出售证券 [5][6] 分配来源估算 | 来源 | 当前分配金额 | 当前分配占比 | 本财年累计分配金额 | 本财年累计分配占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 净投资收入 | $0.00 | 0% | $0.00 | 0% | | 净实现短期资本收益 | $0.00 | 0% | $0.00 | 0% | | 净实现长期资本收益 | $0.2122 | 91.25% | $0.2122 | 45.6% | | 资本返还 | $0.0203 | 8.75% | $0.2528 | 54.4% | | 总计（每股） | $0.2325 | 100% | $0.4650 | 100% | [7][8] 政策调整相关 - 每股分配金额和政策由董事会决定，董事会可随时修改或终止政策，可能影响基金股价 [5][9] - 2024年5月9日，董事会批准对政策的某些修改，并将政策延长至2025年6月30日 [9] 其他信息 - 每次分配非仅含净投资收入时，公司将向股东发出通知和新闻稿，提供分配详情，实际金额和来源取决于全年投资情况和税收法规 [10] - 公司将向股东发送1099 - DIV表格用于联邦所得税申报，股东应咨询税务顾问 [10][11] - 托马斯·J·赫茨菲尔德顾问公司成立于1984年，是SEC注册投资顾问，专注封闭式基金投资分析和账户管理，其HERZFELD/CUBA部门为公司提供投资咨询服务 [11]

基金分红公告 - Cohen & Steers宣布旗下9只封闭式基金2025年7-9月的月度分红计划 具体分红金额为：FOF基金每股0.087美元 LDP基金每股0.131美元 PSF基金每股0.126美元 PTA基金每股0.134美元 RFI基金每股0.080美元 RLTY基金每股0.110美元 RNP基金每股0.136美元 RQI基金每股0.080美元 UTF基金每股0.155美元 [1] - 分红执行时间表为：7月除息日7月15日/支付日7月31日 8月除息日8月12日/支付日8月29日 9月除息日9月9日/支付日9月30日 [2] 基金分红政策 - PTA、RLTY、LDP、PSF四只基金采用可调整的固定月度分红政策 分红可能包含投资收益 已实现资本利得或资本返还 [2] - FOF、RFI、RNP、UTF、RQI五只基金实施SEC豁免的管理分红计划 该政策允许基金灵活实现长期资本利得并按月分配 [3] - 所有基金分红构成可能包含：净投资收益 长期资本利得 短期资本利得 资本返还 具体构成将在每月支付日前通过新闻稿披露 [5] 税务处理说明 - REITs、MLPs和CEFs的投资收益可能在年末被重新分类为资本利得或资本返还 [4] - 分红通知仅作信息参考 投资者应以1099-DIV税表作为税务申报依据 [6] 公司背景 - Cohen & Steers为纽交所上市公司(代码CNS) 全球领先的另类资产管理公司 专注实物资产和另类收益投资领域 包括上市/私募房地产 优先证券 基础设施等 [8] - 公司成立于1986年 总部纽约 在伦敦 都柏林 香港 东京 新加坡设有办公室 [8]

文章核心观点 公司董事会批准继续执行固定月度现金分红政策，不再依赖豁免救济维持管理分红政策，分红来源包括应税收入和资本利得，政策可能根据情况调整 [1][4][5] 分红政策 - 董事会批准继续执行固定月度现金分红政策，宣布2025年7、8、9月分红安排，7月和8月每股0.07美元，9月每股0.08美元，季度分红每股0.22美元 [1][2] - 此前宣布4 - 5月每股0.14美元分红5月22日支付，6月每股0.08美元分红6月23日支付，年化分红每股0.88美元 [3] - 不再依赖豁免救济维持管理分红政策，目前打算向普通股股东每月现金分红投资公司应税收入，每年分配实现的净长期资本利得，可能多次分配资本利得避免联邦消费税，部分分红可能是资本返还 [4][5] - 分红政策可能根据市场、经济状况及公司收益和投资表现调整，月度分红可随时修改，收益会波动 [5] 分红来源及性质 - 2025年支付给普通股股东的分红按账面计算100%来自实收资本，非税务报告信息，最终来源年底确定，可能与月度估计不同 [6] 公司概况 - 公司是总资产1.94亿美元的非多元化封闭式管理投资公司，主要投资目标是资本长期增长，由Gabelli Funds, LLC管理 [8]

文章核心观点 - 加贝利多媒体信托公司董事会批准继续执行固定月度现金分红政策，并宣布2025年7 - 9月分红安排，公司不再依赖豁免救济维持管理分红政策，分红政策可能根据多种因素调整 [1][2][4] 分红政策 - 董事会批准继续执行固定月度现金分红政策，宣布2025年7 - 9月分红安排，7、8月每股0.07美元，9月每股0.08美元，季度分红每股0.22美元 [1][2] - 此前宣布4 - 5月每股0.14美元现金分红5月22日支付，6月每股0.08美元现金分红6月23日支付，年化分红每股0.88美元 [3] - 公司不再依赖豁免救济维持管理分红政策，目前打算每月向普通股股东分配部分或全部投资公司应税收入，每年分配实现的净长期资本收益，可能进行多次资本利得分红以避免缴纳美国联邦消费税，部分分红可能是资本返还 [4][5] - 分红政策可能根据市场和经济状况、公司收益和投资表现等因素调整，月度分红可能随时被董事会修改，公司收入会波动，无法保证分红率和频率 [5] 分红来源及通知 - 基于现有会计记录，2025年支付给普通股股东的分红在账面基础上被视为100%来自实收资本，这并非税务报告信息，分红估计成分会更新并通知股东，最终分红来源将在年末确定 [6] - 所有应税账户个人股东将在2026年初通过1099 - DIV表格收到2025年分红成分和税务处理书面通知 [6] 公司信息 - 加贝利多媒体信托公司是一家非多元化封闭式管理投资公司，总资产净值1.94亿美元，主要投资目标是资本长期增长，由加贝利基金有限责任公司管理 [7] - 公司股票代码NYSE: GGT，CUSIP为36239Q109，投资者关系联系人是Carter Austin，联系电话(914) 921 - 5475，邮箱caustin@gabelli.com [7][8]