AI算力板块表现 - AI算力板块近期在海内外市场均未创出新高 [1] - 资金出现松动迹象后市场进入散打行情 [1] 市场资金流向变化 - Tesla股价上涨成为市场风格切换信号 [2] - 资金开始流向底部票 包括大型和小型标的 [2] - 机器人概念股获得资金关注 [2] - 自研芯片公司受到市场追捧 [2] - 创新药板块出现资金流入 [2] - 大型公司因注入新逻辑获得资金青睐 [2] - 市场进入类似去年11-12月的流动性驱动模式 [2] 研究动态 - 研究机构正在开展多个专题研究 [2]

科创板中报业绩表现 - 589家科创板上市公司中超过400家实现营业收入正增长 [1] - 395家公司实现盈利 占比超过60% [1] - 人工智能和创新药赛道增长势头强劲 [1] 重点公司业绩数据 - 寒武纪上半年营业收入28.8亿元 同比增长超过43倍 [1] - 百济神州上半年营业收入175亿元 同比增长46% [1] - 两家公司净利润均实现同比扭亏为盈 [1] - 奥比中光 源杰科技 仕佳光子等细分赛道企业业绩大幅提升 [1] 科创板50指数特征 - 由科创板市值大 流动性好的50只股票组成 [1] - 电子和医药生物行业合计占比接近80% [1] - 具有显著的硬科技龙头特征 [1] 科创板50ETF产品信息 - 科创板50ETF（588080）跟踪科创板50指数 [1] - 实行0.15%/年的管理费率 属于ETF中最低一档 [1] - 为投资者提供低成本布局科技龙头企业的工具 [1]

基金经理实盘收益情况 - 超过20名公募基金经理展示个人实盘数据 多数处于盈利状态 累计收益最高超104万元 多名基金经理实盘规模超百万元 [1] - 国金基金姚加红实盘规模达405.43万元 持仓聚焦2只量化产品 累计盈利超104万元 7月上旬收益仅80多万元 [3] - 国金基金马芳实盘总金额194.22万元 累计收益58.7万元 持仓包括3只基金 其中国金量化精选混合A年内净值上涨近30% [5] 基金经理持仓表现 - 德邦基金雷涛持有10只基金 9只盈利 累计收益近50万元 5月底仅4只盈利 收益18.2万元 [7] - 方正富邦基金李朝昱持有2只基金 方正富邦策略精选C亏损幅度收窄 6月上旬亏损近8千元 持续定投人形机器人板块 [9] - 国泰基金梁杏实盘规模131.82万元 持有9只基金累计收益28.65万元 创新药指数基金收益达43.93% [10] - 易方达成曦实盘总金额20.11万元 持有易方达科创50联接基金 收益率22.64% [10] 投资策略建议 - 中信保诚基金江峰认为小盘成长环境友好 建议采用分批定投和逢高分批止盈策略 市场调整时介入胜率更高 [13] - 国泰基金梁杏分析创新药板块由政策、市场和研发驱动 下半年有多款国产创新药出海授权 长期看好14亿人口医疗需求支撑 [13] 市场行情与基金经理动态 - 2023年9月以来多名基金经理在蚂蚁理财、天天基金平台晒实盘收益 通过"定投+实盘分享"方式表达市场信心 [2] - 姚加红从2024年1月浮亏8.5万元到2025年6月累计收益超76万元 期间追加认购300万元量化基金 [5]

主要股指表现 - 上证指数早盘收报3628.53点 上涨18.82点 涨幅0.52% 年初至今累计上涨8.26% [1][2] - 深证成指早盘收报11283.18点 下跌6.23点 跌幅0.06% 年初至今累计上涨8.34% [1][2] - 创业板指早盘收报2389.58点 下跌17.02点 跌幅0.71% 年初至今累计上涨11.58% [1][2] - 科创50早盘收报1068.08点 下跌2.37点 跌幅0.22% 年初至今累计上涨8.00% [1][2] 规模指数表现 - 沪深300早盘收报4173.70点 上涨21.67点 涨幅0.52% 年初至今累计上涨6.07% [1][2] - 中证500早盘收报6355.28点 下跌0.85点 跌幅0.01% 年初至今累计上涨11.00% [1][2] - 中证1000早盘收报6756.99点 下跌16.89点 跌幅0.25% 年初至今累计上涨13.42% [1][2] - 中证2000早盘收报2857.74点 下跌14.32点 跌幅0.50% 年初至今累计上涨21.70% [2] 全市场指数表现 - 万得全A早盘收报5674.01点 上涨7.70点 涨幅0.14% 年初至今累计上涨12.99% [2] - 万得微盘股指数早盘收报474267.76点 下跌317.94点 跌幅0.07% 年初至今累计上涨50.13% [2] 特色指数表现 - 北证50早盘收报1457.45点 下跌7.87点 跌幅0.54% 年初至今累计上涨40.44% [2] - 中证800早盘收报4535.85点 上涨17.20点 涨幅0.38% 年初至今累计上涨7.32% [2] 市场成交情况 - 上证指数成交额4844亿元 深证成指成交额6022亿元 合计成交额超万亿 [2] - 创业板指成交额2953亿元 科创50成交额1867亿元 [2] - 沪深300成交额2595亿元 中证500成交额1767亿元 [2]

市场表现 - 创业板指低开高走涨1 76% 深成指涨1 43% 沪指涨0 37% [1] - 沪深两市全天成交额1 54万亿 较上个交易日放量973亿 [1] - 全市场超3500只个股上涨 个股涨多跌少 [1] 行业板块 - AI硬件板块再度爆发 新易盛 东山精密等多股续创历史新高 [1] - 军工股表现活跃 中航沈飞创历史新高 [1] - 创新药概念股维持强势 成都先导等多股涨停 [1] - CPO 军工 PCB 创新药等板块涨幅居前 [1] - 房地产 燃气 银行 电力等板块跌幅居前 [1]

百亿级私募上半年业绩表现 - 2025年上半年50家百亿级私募平均收益率达10.93%，其中47家实现正收益，占比94% [1][3] - 收益率分布：20家收益率在10%以内，21家介于10%-19.99%，6家超20% [3] - 主观策略私募平均收益率为5.51%，量化私募平均收益率达13.72% [4][7] 量化私募行业格局变化 - 32家百亿级量化私募全部实现盈利，24家收益率超10%，稳博投资、进化论资产等表现居前 [7] - 量化私募管理规模显著提升，百亿级机构增至39家，年内备案产品超2300只 [8] - 行业新"四大天王"为衍复、明汯、九坤和幻方，管理规模达600亿-700亿元区间 [1] 头部机构投资策略与市场观点 - 日斗投资规模从50亿跃升至百亿，偏好高现金流、强治理的行业龙头 [5] - 和谐汇一认为中国经济基本面是行情关键变量，中美经贸关系缓和为积极因素 [5] - 量化私募超额收益源于小盘成长风格占优（中证2000指数年内涨超15%）及AI策略升级 [7][8] 下半年市场展望与配置方向 - 景林资产看好中国制造贸易竞争力，认为港股进入活跃繁荣期 [11] - 星石投资预计A股将迎基本面与情绪面双修复，流动性环境构成支撑 [11] - 淡水泉聚焦AI产业链、半导体设备等科技领域，同时布局周期成长型龙头 [12]

上半年主动权益类基金业绩表现 - 截至6月26日，超七成主动权益类基金实现正收益，医药基金和北交所基金表现突出 [1] - 在7881只普通股票型、偏股混合型及灵活配置型基金中，6085只实现正收益，占比77.2% [2] - 医药主题基金中华安医药生物A以75.91%收益率领跑，中银港股通医药A收益率为72.28%，多只医药基金收益率超50% [2] - 北交所主题基金中中信建投北交所精选两年定开A收益率达80.71%，多只产品收益率超50% [2] - 人工智能主题基金回调明显，前海开源人工智能A、万家人工智能C年内收益率分别为-22.69%、-16.02% [2] 下半年市场展望 - 机构普遍对市场持乐观谨慎态度，预计A股将延续结构性行情特征 [1] - 摩根资管认为全球对中国资产价值进行再认知，港股或成直接受益者，A股性价比优势将愈发凸显 [3] - 永赢基金预计指数大概率围绕中枢震荡，把握结构性机会成为下半年投资关键 [3] - 广发基金指出上证指数站上3400点关口，市场情绪改善，但部分行业板块交易拥挤 [3] - 国泰基金认为市场资金面强劲，政策与资金层面对A股支持力度大，关键点位资金护盘意愿强烈 [4] 重点布局方向 - 科技赛道、新消费领域及创新药板块被视为具备较强增长动能的重点布局方向 [1] - 广发基金建议关注黄金、科技、新消费及创新药板块 [4] - 永赢基金认为结构性机会主要集中在科技、新消费、稳定红利及中央加杠杆四大领域 [5] - 科技领域重点关注国产算力、AI软硬件应用、人形机器人、半导体、军工等细分领域 [5] - 新消费领域把握体验式消费、AI+消费、服务消费等新型消费形式 [5] - 稳定红利资产方面长期关注银行、电力、交运、运营商等行业 [5] - 政策支持方向包括电力（核电、风电、电网）、新疆煤化工、卫星互联网以及低空经济等行业 [5]

市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.65%，深证成指涨0.43%，创业板指涨0.39%，沪深两市成交额达11226亿，较上周五放量549亿 [1] - 金融科技ETF华夏(516100)、金融科技ETF(159851)、金融科技ETF(516860)涨超4%，港股通创新药ETF工银(159217)等创新药相关ETF涨超3% [2] - 亚太相关跨境ETF回调居前，英大期货指出以色列攻击伊朗导致霍尔木兹海峡油轮租金一周内飙涨138%，超大型原油运输船租金从每日19998美元升至47609美元 [4] 行业数据 - 中国金融科技企业近1.2万家，主要分布在北京、上海、深圳、杭州等城市，占比超60%，北京拥有全国近1/3金融科技企业 [2] - 中国金融科技市场规模预计达5万亿美元，占全球总量的40%以上，成为全球发展速度最快、市场规模最大的国家 [2] - 中泰证券指出创新药仍是医药板块中产业趋势最明确且具备成长空间的子行业，建议坚守优质创新药标的及有BD或数据催化的公司 [2] - 国金证券预计创新药行业景气度有望持续上行，建议关注医疗服务和消费、医美领域边际变化 [3] ETF活跃度 - 银华日利ETF(511880)、信用债ETF基金(511200)、华宝添益ETF(511990)、上证公司债ETF(511070)成交额超百亿元，港股创新药ETF(513120)成交额居股票类产品第一 [5] - 基准国债ETF(511100)换手率居首，国债政金债ETF(511580)、标普消费ETF(159529)、恒生创新药ETF(520500)换手率居前 [6] 新产品动态 - 博时中证A100指数ETF(561770)将于明日上市，紧密跟踪中证A100指数 [7] - 中证A100指数覆盖工业、金融、信息技术、消费、医药等11个主要行业，成分股包括贵州茅台、宁德时代、中国平安等核心资产，前十大权重合计约35%-40% [7]