美联储利率预期 - 美联储9月降息25个基点的概率为89.6% [2] - 10月累计降息50个基点的概率为47.9% [2] A股融资与杠杆水平 - A股融资余额达2.28万亿元创历史新高 [2] - 融资买入额占流通市值比例为2.40% [2] - 融资余额占流通市值比例远低于历史峰值4.72% [2] 板块表现与异动 - 大金融板块异动太平洋直线涨停 [2] - 固态电池概念走强德新科技3连板 [3] - 算力硬件股跳水剑桥科技跌停 [3] - 数字货币概念下挫中科金财触及跌停 [3] 央行公开市场操作 - 央行开展2557亿元7天逆回购操作 [4] - 当日实现净回笼1501亿元 [4] 大盘指数与成交 - 上证指数午前收3844点 [4] - 两市半日成交额1.91万亿元较上日放量805亿元 [4] - 个股涨跌比为859:4483 [4] 国家队护盘与支撑位 - 国家队在3830点一线护盘 [4] - 510300ETF拉高至4.643元 [4] - 五大银行股领涨42只银行股板块 [4] 技术指标与走势预判 - 大盘20天线位于3753点 [7] - 五周均线位于3772点 [7] - 若3830点连续3天获支撑则维持慢牛向上 [7]

市场表现与指数分化 - 上证指数上涨0.17%报收3615.72点创年内收盘新高 创业板指下跌1.62%报收2367.68点 科创50指数下跌1.11% 北证50指数下跌1.75% [1] - 上证50指数上涨0.38% 中证1000指数下跌0.82% 中证2000指数下跌0.90% 显示大盘股与小盘股表现分化 [1] - 全市场1713只股票上涨 55只涨停 3559只股票下跌 9只跌停 [2] 行业板块表现 - 钢铁行业领涨2.05% 包钢股份 八一钢铁 西宁特钢涨停 马钢股份 安阳钢铁涨逾4% [1][2] - 石油石化行业上涨1.84% 传媒行业上涨0.99% 幸福蓝海20%涨停 金逸影视 慈文传媒涨停 [2] - 电力设备行业下跌2.22% 计算机行业下跌1.59% 汽车行业下跌1.27% [2] - 乳业 影视 旅游板块活跃 数字货币 跨境支付 人形机器人等近期活跃板块明显调整 [2] 成交与资金动向 - 市场成交额1.87万亿元 较前日增加417亿元 [1][2] - 融资余额达19684.21亿元创10年新高 7月以来增加超1300亿元 [1][3] - 7月21-29日融资净买入加速 合计净买入超790亿元占当月总量超60% 连续7个交易日融资买入额占比超10% [3] - 医药生物行业获融资净买入131.53亿元 电子行业127.34亿元 有色金属行业119.85亿元 电力设备行业超110亿元 [3] - 石油石化行业出现融资净卖出12.59亿元 [3] 个股资金操作 - 融资客对435只股票加仓超1亿元 新易盛获净买入37.61亿元 北方稀土23.48亿元 胜宏科技15.57亿元 [4] - 融资加仓前十个股多数上涨 新易盛 北方稀土 胜宏科技 菲利华 中国电建 盛和资源等7月均大涨 [4] - 对81只股票减仓超1亿元 五粮液被减仓6.34亿元 工业富联5.74亿元 宁波银行4.97亿元 [4] 资金面与市场展望 - 融资交易活跃度突破2018年以来常态化区间上沿 私募基金6月备案数创年内次高 散户净买入规模回暖 [5] - 保险资金等中长期资金入市逻辑持续演绎 增量资金入市具备中长期支撑 [5] - 机构主导的"业绩确定性"风格与游资偏好风格存在分歧 需等待政策具体落地 [6] - 建议关注大金融与科技类资产 银行板块受益经济风险下降和高股息 保险板块投资端压力减轻 券商板块受益成交扩张 [6]