市场资金流入概况 - 沪指上攻3600点 赚钱效应激发入市热情 新增资金持续推动市场向好[1] - 2月、4月、7月为资金入场高峰期 六类资金共同入市[2] - 尽管存在畏高情绪 但增量资金源源不断流入 减仓资金可能重回市场[3] 国家队资金 - 中央汇金等国家队斥资超2100亿元增持至少8只宽基ETF 覆盖沪深300ETF、上证50ETF、中证500ETF等多品种[2][4] - 增持范围覆盖蓝筹和中小盘领域 中国诚通通过指数定制参与央企主题ETF[4] - 二季度末国家队持仓未减一股 稳守A股[4] 公募与私募资金 - 公募基金净值达34.05万亿元 较年初增长5.34%[5] - 前7月新发903只基金 发行份额6007.15亿份 权益基金占比显著提升[6] - 股票型基金新发份额2128.86亿份 占比35.44% 较去年21.85%大幅提高[6] - 混合型基金新发590亿份 占比9.82% 高于去年5.7%[6] - 主动偏股基金加仓通信、军工、钢铁 减仓传媒、银行、家电[6] - 基金公司自购权益类基金超24亿元 涉及安信、富国等10余家机构[6] - 私募备案火热 上海宽德备案110只基金 黑翼资产备案107只基金[7] - 1-4月ETF净流入2668.13亿元 4月单月净流入3362亿元[7] - 5-7月资金从宽基ETF流向主题ETF[8] 保险资金 - 险资举牌21次创五年新高 偏好高股息板块[2][9] - 一季度末保险资金运用余额34.93万亿元 较2024年末增长超5%[9] - 股票投资2.82万亿元 环比增长超16% 三个月净买入近4000亿元[9] - 二季度继续加大权益配置 优化内部结构[9] - 保险资金长期投资改革试点进行三批 合计金额2220亿元[9] 散户资金 - 1-7月小单资金净流入超3.2万亿元 3月净流入6250.4亿元最高[2][11] - 2月净流入6191.53亿元 7月净流入4893.32亿元[11] - 新开户数量1-7月达1456万户 同比增长37% 个人开户1450万户[13] - 3月开户307万户最多 2月284万户 7月196万户同比增长71%[13][14] - 年轻人占比提升 互联网渠道成开户主力 一线城市入金更积极[10] 杠杆资金 - 融资余额达1.98万亿元 自4月3日起11个交易日突破[2][15] - 全年32个交易日融资余额超1.9万亿元 3月占17个 7月占9个[15] - 7月2个交易日单日融资买入额突破2000亿元 全年共9个此类交易日[15] 外资流入 - 上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元 扭转两年净减持态势[3][16] - 五六月份净增持规模达188亿美元[3][16] - 北向资金持股总市值2.29万亿元 较一季度末增超2%[16] - 持股数量突破1235亿股 较一季度末增长超3%[16] - 上半年北向资金持仓市值累计增加超800亿元[16] - 主动外资41周来首度流入港股与ADR 规模约429万美元[16]