港股上市里程碑 - 公司于11月5日在香港挂牌上市，成为首家“A+H”两地上市的豪华新能源车企[3] - 全球发售1.002亿股H股，预计募资净额达140.16亿港元，是迄今为止规模最大的中国车企IPO[4] - IPO吸引22家基石投资者参与，共认购8.26亿美元，包括重庆产业母基金（认购21.77亿港元，为最大单一认购方）等知名机构[5] 业务增长与财务表现 - 10月份新能源汽车销量达51,456辆，同比增长42.89%，创下单月销量新纪录[6] - 1月至10月新能源汽车累计销量达356,085辆，问界品牌累计交付量已突破80万辆[6] - 2024年营收同比增幅达305.04%，至1451.76亿元，首次突破千亿大关[7] - 2025年前三季度实现营业收入1,105.34亿元，归属于上市公司股东的净利润53.12亿元，同比增长31.56%[7] - 2024年成功扭亏为盈，净利润达47.4亿元，成为全球范围内第四家实现盈利的新能源车企[9] 盈利能力优化 - 毛利率从2023年的7.2%提升16.6个百分点至2024年的23.8%[8] - 2022年至2024年，毛利分别为27.28亿元、25.71亿元、345.51亿元，2025年上半年毛利为165.31亿元[8] 产品与技术优势 - 问界品牌通过M9、M8、M7、M5四款车型构建起覆盖不同价格区间的产品矩阵[12] - 问界M9全系累计交付超25万辆，持续占据50万元级别市场销量榜首；问界M8累计交付迅速突破10万辆，占据40万元级别市场销冠位置[6] - 2022年至2025年上半年，研发费用累计超140亿元，投入力度持续加大[12] - 电磁电池具备超充能力，10%-80%电量最快仅需10.5分钟；第五代超级增程系统油电转化率最高达3.65kWh/L，热效率44.8%[12] 供应链与制造体系 - 与宁德时代采用“厂中厂”模式，在超级工厂内设置高端电池产线，专为问界车型就近供应电池[13] - 超级工厂关键工序全部实现自动化，应用物联网、大数据和AI等技术保障高质量交付[13] - 建立高标准的供应商管理体系，实施“穿透式管理”确保整个供应链透明可控[13] 全球化与AI战略布局 - 计划在2026年之前，在欧洲、中东等地区开设100家体验中心，并与华为共建超级充电站网络[17] - 业务已进入欧洲、中东、美洲和非洲的多个国家，欧洲市场已扩展至挪威、德国、英国、瑞士等[17] - 与字节跳动火山引擎签约合作，共同开展具身智能业务，聚焦“多模态云边协同的智能机器人决策与控制技术”[17] - 作为华为鸿蒙智行品牌，在产品、技术、渠道与制造等方面构建起完整的体系能力[14]

H股发行详情 - 最终发行价格为每股131.50港元（不包括1%经纪佣金、0.0027%证监会交易征费、0.00565%联交所交易费及0.00015%会财局交）[1] - 发售量调整权已获部分行使，将发行及配发841.9万股额外发售股份，占全球发售项下初步可供认购的发售股份总数的约8.40%[1] - H股买卖单位为每手100股[1] 资金用途与上市安排 - 此次IPO募资净额将主要用于研发投入、多元化新营销渠道投入、海外销售及充电网络服务[1] - 公司预计于11月5日（周三）在香港联交所挂牌上市[1] 公司业务与财务表现 - 公司是一家以新能源汽车为核心业务的技术科技型企业，始终锚定高端智能电动汽车主航道[1] - 2025年前三季实现营收1105.34亿元，归属于上市公司股东的净利润高达53.12亿元，同比增[1]