公司股权变动 - 11月26日海天味业股东将股票由UBS Securities Hong Kong Limited转入花旗银行 [1] - 此次转仓市值达2.84亿港元 [1] - 转仓股份占比为3.03% [1] 机构评级与目标价 - 交银国际首次给予海天味业"买入"评级 [1] - 对应目标价为39港元 [1] 营收增长驱动因素与预期 - 公司2024至2027年营收有望实现约8%的复合增长率 [1] - 增长驱动力包括餐饮通路复苏、产品创新及海外拓展 [1] 盈利能力改善预期 - 在原料成本下行及效率提升推动下毛利率和经营利润率有改善空间 [1] - 预期净利润将维持约10%的增速 [1] 估值依据 - 参考全球同业估值给予海天味业2026年预测市盈率25倍 [1]

股东持股变动 - 11月26日海天味业股东将市值2.84亿港元股票由UBS Securities Hong Kong Limited转入花旗银行 [1] - 此次转仓股份数量占公司总股本的3.03% [1] 机构评级与目标价 - 交银国际首次给予海天味业"买入"评级 [1] - 对应目标价为39港元 [1] 营收增长驱动因素 - 公司2024至2027年营收预计实现约8%的复合年增长率 [1] - 增长主要受餐饮通路复苏、产品创新和海外拓展多重因素驱动 [1] 盈利能力展望 - 在原料成本下行及效率提升推动下毛利率和经营利润率有改善空间 [1] - 预期净利润将维持约10%的增速 [1] 估值依据 - 参考全球同业估值交银国际给予海天味业2026年预测市盈率25倍 [1]