行业竞争态势 - 金融行业开启整治“内卷式”竞争，广东、宁波、安徽等地金融监管部门及行业协会传达“反内卷”政策或发布自律公约[1] - 银行机构发展从开拓增量走向争夺存量，“内卷式”竞争加剧，表现为资产端价格下降、负债端成本下降缓慢、金融产品和服务策略趋同[2] - 短期看，在市场增量有限和净息差收窄背景下，通过“内卷”做大资产规模是商业银行的生存策略，但长期会压缩盈利空间并增大经营风险[3] 具体竞争表现 - 贷款“价格战”显著，2024年四季度至2025年一季度银行机构将消费贷利率降至“2”字头，并辅以优惠券、提高额度等营销手段[2] - 监管已注意到不考虑负债成本的低效竞争并叫停，自4月起各银行消费贷产品年化利率上调至3%以上[2] - 负债端存在如“手工补息”等不良竞争，基层为维持考核数据出现“全员营销”、指标“层层加码”、季末冲时点等现象[3] 内卷竞争后果 - “内卷式”竞争是存量博弈下的低水平同质化竞争，规模扩张未匹配风险可控与收益可持续的根基，导致短期经营压力转化为长期风险包袱[3] - 国家金融监管总局罚单显示，虚增存贷款规模行为频繁，如“同业互作，虚增规模”或“以贷转存，虚增规模”[4] - 过度放贷导致风控管理失效，近两年银行“掩盖不良”的罚单开始增多[4] 监管与行业应对 - 广东地区发布《广东银行业反不正当竞争自律公约(2025版)》，要求银行规范考评指标、坚持理性定价、避免不正当竞争和盲目竞逐市场[4] - 为实现持续发展，各类银行机构需动态调整规模与定价平衡，加强风险与资本管理，打造差异化发展以稳健穿越经济周期[4] - 商业银行净息差持续承压，2025年一季度末为1.43%，较2024年末的1.52%下降9个BP，进一步远离1.8%的市场“红线”[1]

行业监管趋势 - 广东银行业依据“1+3+N”制度体系推进综合整治“内卷式”竞争 [1] - 宁夏银行业协会也组织行业“内卷式”竞争情况座谈会 [1] - 反内卷正成为各行业共识并深刻影响银行业 [1] 存款端竞争问题 - 银行存款利率呈现“降不动”态势 [2] - 银行在月末季末等考核节点存在“高息买存款”“花钱买指标”行为 [2] - 部分银行通过手工补息操作使实际利率“明降实升” [2] - 部分银行以高息吸收同业存款或按远高于市场水平的利率参与存款投标推高付息成本 [2] 贷款端竞争问题 - 银行贷款利率“下行快”特征显著 [2] - 部分大企业贷款利率明显低于同期限国债收益率 [2] - 极少数银行以远低于保本点的利率发放房贷 [2] - 今年一季度消费贷市场价格战愈演愈烈利率一度跌破2.5% [2] 内卷行为的负面影响 - 内卷行为严重挤压银行盈利空间危及行业健康发展 [3] - 容易滋生违规操作风险如放松风险审核增加坏账风险 [3] - 可能引发逆向选择加剧恶性竞争给行业长期发展埋下隐患 [3] - 导致市场信号失真对宏观经济调控形成制约 [3] 破局内卷的解决方案 - 银行需基于自身资源禀赋调整业务结构探索差异化发展 [3] - 大型银行可聚焦国家重大战略领域战略性新兴产业并打造跨境特色业务 [3] - 中小银行应扎根本土深耕区域特色产业服务本地小微企业及“三农”群体 [3] - 挖掘客户潜在需求拓展非息收入实现多元化发展增强抗风险能力 [3] - 构建科学合理的激励机制和绩效考核体系避免单纯以存贷款规模考核 [4]