宁德时代钠电池战略规划与产业化进程 - 公司宣布将于2026年在换电、乘用车、商用车、储能等多个领域大规模应用钠电池，旨在形成“钠锂双星闪耀”的新格局 [2] - 公司被视作钠电产业化与商业化的核心牵引力量，其官宣规模化应用的时间点与钠新乘用车动力电池的量产时间基本一致 [3] 钠电池规模化应用的核心市场场景 - 动力市场被认为是现阶段撬动钠电池规模化应用的最大场景 [3] - 在乘用车领域，北方市场以及包含乘用与商用的换电模式被视为关键增量领域，公司的高速布局的巧克力换电业务将首发应用钠新动力电池 [3] - 在商用车领域，其电动化渗透率在2024年实现跃迁，成为第三波电动化的首要场景，公司钠电池已首发应用于江淮的3款商用换电车型 [3] 公司的行业地位与竞争优势 - 公司布局钠电产品较早，技术验证与商业验证周期更长，商业化目标与当前钠电新势力形成巨大差异化 [4] - 公司已与容百科技签署钠电正极材料大单，正加速建设钠电供应体系 [4] - 公司2025年发布的钠电产品定位车规级启停与动力电池，设定了175Wh/kg的能量密度及-40℃极寒下保持90%电量等高门槛性能指标，拉高了行业商业化门槛 [4] - 公司的钠新电池于2025年9月5日通过了GB 38031-2025新国标认证，成为全球首款通过该认证的钠离子电池 [4] - 公司管理层对钠电信心十足，认为钠电池在初期可替代小型车或短续航车中20%至30%的磷酸铁锂电池，未来甚至可能取代公司目前主导的磷酸铁锂电池市场多达50%的份额 [4] 对钠电行业竞争格局的影响 - 公司的角色被视作钠电“头号玩家”和“市场定义者”，其行动加速了整个赛道的成熟并重新划定了竞争格局 [5] - 公司官宣全域切入钠电，预计将共同做大整体市场并加速细分赛道的涌现 [5] - 公司的布局更偏向传统主流市场，这为中小企业在两轮车、低速电动车、工商业储能、特种车辆等细分赛道提供了差异化的突围机会 [5]