收购交易概况 - 华维设计拟以6300万元收购自然人廖红伟持有的九江正启微电子有限公司51%股权 交易不构成重大资产重组 [1] 交易所问询要点：收购必要性与合理性 - 要求结合双方近两年业务开展情况 主营业务收入 净利润等财务指标变化 行业未来发展态势 说明跨行业收购必要性与合理性 [1] - 要求说明九江正启行业地位 核心竞争优势 市场占有率 在手订单情况 与上市公司业务差异性及未来协同效应 [1] 交易所问询要点：财务影响与关联关系 - 要求测算本次购买资产对上市公司营运资本 流动比率 速动比率的影响 [1] - 要求说明上市公司剩余营运资金是否充足 是否对后续经营产生不利影响 [1] - 要求核实上市公司控股股东 实际控制人及董监高与九江正启股东及实际控制人是否存在关联关系 是否存在其他利益安排 [1] 交易所问询要点：标的公司定价与盈利能力 - 要求说明九江正启截至2024年9月30日尚未盈利的原因及后续改善盈利能力的措施 [2] - 要求说明双方在业务 财务 人员等方面的整合计划 [2] - 要求结合同行业公司收购定价情况 说明本次购买资产定价合理性 [2] 交易所问询要点：业绩承诺与补偿保障 - 要求结合历史经营状况 在手订单 未来盈利预测 量化说明业绩承诺指标的设定依据 [2] - 要求说明交易对手方廖红伟是否具备充足的业绩承诺补偿支付能力 [2] - 要求说明后续拟采取何种措施保障业绩承诺足额补偿 [2] 交易所问询要点：标的资产权利状况 - 要求详细说明九江正启股权解除质押的具体安排及是否存在前提条件 [2] - 要求说明股权解除质押是否会引起法律风险 [2] - 要求核实股权是否存在其他权利瑕疵 以及是否存在对外担保 潜在债务等风险 [2] 交易所问询要点：评估机构核查 - 要求评估机构中威正信说明采用资产基础法的原因及合理性 [2] - 要求说明具体评估过程 主要假设 参数情况 [2] - 要求论证仅采用资产基础法一种评估方法是否符合执业准则 并说明其他两种评估方法不适用的原因 [2]

交易概况 - 阳谷华泰拟以14.43亿元收购波米科技100%股权，交易价格较净资产溢价超过13倍（增值率1330.32%）[3][7] - 波米科技主营业务为高性能聚酰亚胺材料研发生产，应用于半导体器件制造、封装及液晶显示面板领域[3] - 截至2024年末波米科技拥有技术人员33人，报告期研发费用分别为0.19亿元和0.2亿元[3] 监管关注焦点 - 深交所提出九大方面问题，包括跨行业收购必要性、关联交易定价公允性、无形资产评估增值35倍的合理性等[3][8] - 要求补充披露标的资产技术先进性、研发投入与持续创新能力的匹配性，以及跨行业收购的合规性[4] - 需量化分析标的资产持续亏损原因（报告期净利润-0.09亿元和-0.12亿元）及盈亏平衡时点预测[5] 公司回应 - 收购符合向化学新材料领域延伸的战略，响应国家支持新质生产力发展政策[5] - 收益法估值较高源于标的公司成立时间短、研发投入高但业绩未释放，且行业成长性突出[9] - 历史股权转让作价差异因发展阶段不同，本次交易定价具有合理性[9] 财务与评估细节 - 波米科技报告期营业收入分别为0.33亿元和0.34亿元，尚未盈利[5] - 资产基础法评估中无形资产增值4.67亿元（增值率3524.31%），但未披露流动资产及固定资产评估结果[9] - 阳谷华泰当前总市值66.78亿元（截至6月27日收盘）[9]