A股市场表现 - 沪指收盘3883.56点 日内上涨1.51% 逼近3900点 [1] - 深证成指上涨2.26% 创业板指上涨3.00% 科创50指数上涨3.20% [2] - 万得全A指数上涨1.80% 成交额3.17万亿元 刷新年内成交额纪录 [1][2] - 北证50指数年初至今涨幅54.56% 中证2000指数年初至今涨幅34.69% [2] 大额存单转让市场动态 - 银行大额存单转让市场热度飙升 大量存单以小幅折价挂牌出让 [2] - 招商银行出现持有仅10天左右的存单让利转让 剩余期限不足20天 [3] - 某城商行转让存单成交测算到期利率最高达4.65% 远超新发行存单2%的利率 [3] - 转让存单实际年化收益率可达2.54% 较原利率1.55%显著提升 [3] 历史行情对比 - 当前行情类似2024年9月"9·24"行情 当时股市快速冲高 [4] - 工商银行2024年9月27日银证转账资金变动净值飙升至7.04 周度均值3.13 [4] 资金流向分析 - 7月住户存款减少1.1万亿元 同比多减7800亿元 [5] - 非银存款增加2.14万亿元 同比多增1.39万亿元 [5] - 部分资金转向理财保险产品 银行人士称约三分之一客户转投理财保险 [5] - 上半年理财产品平均年化收益率2.12% 较去年同期增长14.18% [5] 投资者行为特征 - 稳健型投资者仍是主流 保守型和进取型投资者力量增强 [5] - 投资行为更加多元化 投资者对理财市场参与度和认知度提高 [5] - 银行理财产品低风险特性使其受欢迎程度不会下降 [6] 资产配置建议 - 当前市场出现高风险资产与避险资产齐涨的独特现象 [7] - 股债"跷跷板"效应明显 债券等资产表现承压 [7] - 推荐采用"杠铃策略" 风险资产与避险资产同时重仓配置 [7]