头部私募正引领本轮加仓趋势。私募排排网最新数据显示，截至12月12日，从100亿以上到0-5亿规模的 各梯队股票私募仓位指数全线走高，分别为89.47%、87.32%、82.46%、84.20%、82.58%和81.89%，均 创出年内新高。其中，100亿以上及50亿-100亿规模的头部私募仓位尤为突出，已接近90%水平。 从仓位分布结构来看，股票私募做多倾向愈发集中。满仓(仓位>80%)股票私募占比大幅提升至 70.34%，为今年以来首次突破七成关口；与之相对应，中等仓位(50%-80%)、低仓(20%-50%)及空仓 (<20%)私募占比同步回落，越来越多的私募选择集中仓位布局权益市场。 【深圳商报讯】(记者陈燕青)股票私募仓位持续创出年内新高。私募排排网最新数据显示，截至12月12 日，股票私募仓位指数攀升至83.59%，较前一周环比上涨0.61个百分点，年内新高再度被刷新。值得关 注的是，12月以来私募加仓意愿持续释放，已实现连续两周稳步加仓。 ...

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近期国内股票私募平均仓位持续抬升，目前已攀升至年内新高。中国证券报.中证金牛座记者12月12日 从私募排排网获得的最新监测数据显示，截至12月5日(因净值披露合规等原因，私募仓位测算数据相对 滞后)，国内股票私募平均仓位高达82.98%，又一次刷新今年以来的最高纪录，并已连续三周运行在 82%以上的历史高位区间。 此外，在股票私募整体仓位持续高企的背景下，头部私募正成为本轮股票私募仓位抬升的领头羊。相关 数据显示，截至12月5日，百亿级私募平均仓位高达89.02%，不仅逼近90%整数关口，而且在所有规模 私募组别中排名第一。 今年以来，股票私募平均仓位呈现显著抬升态势，平均仓位水平从2024年底的73.54%升至当前的 82.98%，累计涨幅达9.44个百分点。其中，股票私募自2025年8月以来的加仓趋势令人瞩目，四个月内 上涨幅度达9.05个百分点。 从具体仓位分布来看，截至12月5日，已有近七成股票私募(68.80%)进入重仓或满仓(仓位大于八成)状 态。 ...

私募仓位与市场情绪 - 截至2025年11月21日，股票私募仓位指数达82.97%，较前一周大幅上涨1.84个百分点，创下年内及近185周新高 [1] - 该仓位指数已连续四周维持在80%以上高位，其中满仓（仓位>80%）的私募占比进一步提升至68.99% [1] - 中等仓位、低仓位及空仓私募比例均明显下降，分别为18.56%、8.56%和3.89% [1] 机构观点与市场判断 - 面对市场调整，私募机构高仓位表明其仍然看好后市机会，总体上保持策略延续 [1] - 头部私募淡水泉认为，短期波动过后，结构性机会仍在酝酿 [1] - 政策与流动性环境对市场风险偏好仍有较强支撑，市场普遍预期美联储处于降息通道，A股整体流动性保持宽松 [1] 企业盈利与结构性机会 - 企业盈利呈现结构分化与局部亮点并存的特征，上市公司三季报显示企业盈利正逐步企稳 [1] - 科技及先进制造板块在外需拉动与技术升级的双重驱动下，展现出较强的增长动能 [1] - 科技及先进制造板块有望持续为市场贡献结构性机会 [1]

股票私募仓位与市场情绪 - 截至11月21日，股票私募仓位指数达82.97%，较前一周大涨1.84%，创下近185周及年内新高 [1] - 该指数已连续两周涨幅超过1%，且持续4周维持在80%以上高位，表明市场调整未引发恐慌，机构借机加仓反映乐观预期 [1] - 满仓私募占比进一步提升至68.99%，而中等仓位、低仓及空仓私募比例分别降至18.56%、8.56%和3.89%，显示加仓及看好后市的共识强化 [1] 不同规模私募仓位表现 - 百亿以上规模私募仓位指数达89.23%，在各规模梯队中最高，距90%关键水平仅一步之遥，且已连续两周大幅提升 [2] - 50亿-100亿、20亿-50亿、10亿-20亿、5亿-10亿及0-5亿规模私募仓位指数依次为84.54%、81.69%、82.46%、82.59%和81.60%，均站上80% [2] - 百亿私募满仓占比达78.19%，较前一周显著提升，而中等仓位、低仓位及空仓占比则分别下滑至16.82%、4.21%和0.78% [2] 私募行业规模数据 - 截至10月末，私募基金管理规模增至22万亿元以上，创历史新高 [2] - 私募证券基金10月新备案规模接近430亿元，成为私募规模扩张的主力军 [2] - 截至10月末，私募证券基金规模首次增至7万亿元以上 [2] 知名机构后市观点 - 知名私募淡水泉认为，当前A股与港股估值虽有所回升，但并未出现系统性泡沫 [3] - 资本市场会受到阶段性扰动，但难以系统性转冷 [3] - 后续板块效应可能减弱，但个股效应在增强 [3]

股票私募仓位整体走势 - 截至2025年11月21日，股票私募仓位指数达82.97%，较前一周大幅上升1.84个百分点，创下年内新高及近185周新高 [1] - 该指数已连续两周涨幅超过1%，且持续四周维持在80%以上的高位水平 [1] - A股市场近期调整未引发私募恐慌，机构反而借机加仓，反映出对后市的乐观预期 [1] 私募仓位分布结构 - 满仓运作的私募占比提升至68.99%，而中等仓位、低仓位及空仓私募占比均出现回落，分别为18.56%、8.56%和3.89% [3] - 百亿级私募的满仓占比尤为突出，已达78.19%，较前一周显著提升；中等仓位、低仓位及空仓占比则下滑至16.82%、4.21%和0.78% [5] - 仓位分布结构变化表明，越来越多的股票私募机构正加入加仓行列，市场内对后市看好的共识不断强化 [3] 不同规模私募仓位对比 - 截至2025年11月21日，所有规模梯队的股票私募仓位指数均站上80% [3] - 百亿以上、50亿至100亿元、20亿至50亿元、10亿至20亿元、5亿至10亿元及0至5亿元规模私募仓位指数依次为89.23%、84.54%、81.69%、82.46%、82.59%和81.60% [3][4] - 百亿私募仓位已连续两周大幅提升，目前距90%关键水平仅一步之遥，仓位水平显著领先于其他规模梯队 [3] 私募集体加仓的核心驱动力 - 政策持续发力带动市场情绪回暖，私募机构普遍认同A股中长期配置价值，将市场调整视为较好的布局窗口 [7] - 临近年底，不少私募机构为争取更好的业绩排名，主动提升仓位以增强投资组合弹性 [7] - 私募机构对明年经济复苏及结构性机会预期积极，采取提前加仓以占领先机的策略 [7]

股票私募仓位指数 - 截至2025年11月21日股票私募仓位指数达82.97%创年内新高较前一周大幅提升1.84个百分点 [1] - 满仓私募占比显著提升至68.99%而中等仓位、低仓及空仓私募比例分别下降至18.56%、8.56%和3.89%显示加仓趋势强化 [1] - 所有规模私募仓位指数均站上80%其中百亿以上私募仓位最高为89.23%已连续两周大幅提升接近90%关键水平 [1] 百亿私募仓位结构 - 百亿私募满仓占比高达78.19%较前周显著提升 [2] - 百亿私募的中等仓位、低仓位及空仓占比则分别下滑至16.82%、4.21%和0.78% [2] 私募加仓驱动因素 - 政策持续发力带动市场情绪回暖私募机构普遍认同A股中长期配置价值视调整为布局窗口 [2] - 临近年底为争取更好业绩排名私募机构主动提升仓位以增强组合弹性 [2] - 私募机构对明年经济复苏及结构性机会预期积极提前加仓以占领先机 [2] 市场特征与策略表现 - 市场呈现低波慢牛特征主要宽基指数波动率下降回撤及夏普比率好于过往 [2] - 主观多头策略体感改善有限今年以来跑输量化策略仅略微跑赢万得全A择时作用明显弱化 [2] 市场流动性结构 - 以保险和固收+为代表的配置型资金增量富裕配置型资金和量化资金定价权持续抬升 [3] - 主观选股型产品增量有限具有个股定价能力的增量资金欠缺 [3] - 定价权削弱背景下主观多头对个股和板块估值及安全边际要求更高风险偏好难以有效提升"蹲、打、撤"成为主流策略 [3] 市场展望与配置建议 - 打破市场僵局需依赖超预期的基本面变化例如外需和出海未来可能需要内需的重大变化 [3] - 在超预期变化出现前建议延续资源/传统制造业定价权重估以及企业出海两个配置方向 [3]

股票私募仓位整体态势 - 截至2025年11月21日，股票私募仓位指数达82.97%，较前一周大幅上升1.84%，创下年内新高及近185周新高 [1] - 满仓私募占比提升至68.99%，而中等仓位、低仓及空仓私募比例分别下降至18.56%、8.56%和3.89%，显示机构加仓意愿强烈 [1] 不同规模私募仓位对比 - 百亿级以上规模私募仓位指数最高，达89.23%，已连续两周大幅提升，距离90%关键水平仅一步之遥 [3] - 50-100亿、20-50亿、10-20亿、5-10亿及0-5亿规模私募仓位指数分别为84.54%、81.69%、82.46%、82.59%和81.60%，均站上80% [3] 百亿级私募仓位结构 - 百亿级私募满仓占比高达78.19%，较前周显著提升 [3] - 百亿级私募的中等仓位、低仓位及空仓占比分别为16.82%、4.21%和0.78%，均有下滑 [3]

股票私募仓位指数整体走势 - 截至2025年11月14日股票私募仓位指数达81.13%较前一周大幅提升1.05% [1] - 仓位指数实现连续3周站稳80%关口刷新年内新高并创下近112周以来的峰值 [1] - 中等仓位私募向满仓水平集中提升成为此次仓位指数突破的关键动力满仓股票私募占比已提升至65.9%中等仓位私募占比则降至18.97% [1] 不同规模股票私募仓位分布 - 百亿以上规模股票私募仓位指数最高达87.07%50-100亿规模为83.56%20-50亿规模为78.67% [2][3] - 百亿股票私募加仓态势激进仓位指数大幅加仓创近185周新高 [2][3] - 满仓百亿股票私募占比大幅提升至73.41%中等仓位百亿私募占比显著下降至18.47%空仓占比仅0.8% [2][4] 私募仓位走高的驱动因素 - A股市场自8月以来持续上行突破关键点位赚钱效应显现为机构加仓提供业绩基础和信心支撑 [6] - 政策层面持续释放支持资本市场长期健康发展的积极信号叠加居民资产向权益市场转移的长期趋势强化市场对A股长期价值的共识 [6] - 百亿私募凭借在科技创新药等新兴产业的深度研究积淀和投研优势更敢于通过集中加仓捕捉结构性机会其示范效应带动行业整体仓位提升 [6]

股票私募整体仓位水平 - 股票私募仓位指数攀升至81.13%，创近112周以来的峰值，较前一周大幅提升1.05个百分点，并已连续3周站稳80%关口[1] - 仓位结构显示中等仓位私募向满仓集中是主要推动力，满仓私募占比提升至65.9%，中等仓位私募占比降至18.97%，低仓和空仓私募占比分别为10.37%和4.76%[1] 不同规模私募仓位表现 - 百亿规模股票私募仓位指数最高，达87.07%，并创下近185周新高，展现出更为激进的加仓态势[2][3] - 50-100亿、10-20亿、5-10亿、0-5亿规模私募仓位指数均超80%，分别为83.56%、80.48%、80.86%、80.09%，20-50亿规模私募仓位指数为78.67%[2][3] - 百亿私募中满仓占比大幅提升至73.41%，中等仓位占比显著下降至18.47%，低仓和空仓占比分别为7.32%和0.8%，加仓态势明确[2][4] 仓位走高的核心逻辑 - A股市场自8月以来持续上行突破关键点位，赚钱效应显现，私募产品业绩改善为加仓提供业绩基础和信心支撑[6] - 政策层面持续释放支持资本市场长期健康发展的积极信号，叠加居民资产向权益市场转移的长期趋势日益明朗[6] - 百亿私募凭借在科技、创新药等新兴产业的深度研究积淀和投研优势，敢于通过集中加仓捕捉结构性机会，其示范效应带动行业整体仓位提升[6]