报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 各目录内容总结 期权成交量 - 2025年12月9日，上证50ETF期权成交量93.90万张，沪深300ETF期权（沪市）成交量109.33万张，中证500ETF期权（沪市）成交量113.74万张，深证100ETF期权成交量10.25万张，创业板ETF期权成交量206.50万张，上证50股指期权成交量2.23万张，沪深300股指期权成交量13.92万张，中证1000期权总成交量17.88万张[1] - 给出各期权看涨、看跌及总成交量具体数据，如上证50ETF期权看涨成交量32.10万张、看跌成交量25.44万张、总成交量57.54万张等[19] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.70，环比变动+0.17，持仓量PCR报1.00，环比变动 - 0.07；沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.73，环比变动+0.23，持仓量PCR报1.10，环比变动 - 0.06等，给出了各期权的成交额PCR和持仓量PCR及环比变动情况[2][34] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报14.01%，环比变动 - 0.23%；沪深300ETF期权（沪市）VIX报15.32%，环比变动 - 0.33%；中证500ETF期权（沪市）VIX报19.07%，环比变动 - 0.44%等，给出各期权VIX及环比变动值[3][47]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 根据相关目录分别进行总结 期权成交量 - 2025年12月8日，上证50ETF期权成交量为89.12万张；沪深300ETF期权（沪市）成交量为104.14万张；中证500ETF期权（沪市）成交量为132.95万张；深证100ETF期权成交量为11.20万张；创业板ETF期权成交量为246.77万张；上证50股指期权成交量为3.91万张；沪深300股指期权成交量为12.54万张；中证1000期权总成交量为25.49万张 [1] - 各期权看涨、看跌及总成交量情况：上证50ETF期权看涨52.56万张、看跌41.34万张、总93.90万张；沪深300ETF期权（沪市）看涨61.59万张、看跌47.74万张、总109.33万张；中证500ETF期权（沪市）看涨61.79万张、看跌51.96万张、总113.74万张；深证100ETF期权看涨6.11万张、看跌4.14万张、总10.25万张；创业板ETF期权看涨133.46万张、看跌113.31万张、总246.77万张；上证50股指期权看涨1.51万张、看跌2.39万张、总3.91万张；沪深300股指期权看涨8.57万张、看跌5.34万张、总13.92万张；中证1000股指期权看涨14.35万张、看跌11.13万张、总25.49万张 [19] 期权PCR - 上证50ETF期权成交额PCR报0.52，环比变动 -0.16；持仓量PCR报1.08，环比变动 +0.01 [2] - 沪深300ETF期权（沪市）成交额PCR报0.50，环比变动 -0.25；持仓量PCR报1.16，环比变动 +0.03 [2] - 中证500ETF期权（沪市）成交额PCR报0.59，环比变动 -0.23；持仓量PCR报1.25，环比变动 -0.03 [2] - 深圳100ETF期权成交额PCR报0.75，环比变动 -0.38；持仓量PCR报1.28，环比变动 -0.02 [2] - 创业板ETF期权成交额PCR报0.44，环比变动 -0.32；持仓量PCR报1.55，环比变动 +0.15 [2] - 上证50股指期权成交额PCR报0.37，环比变动 -0.05；持仓量PCR报0.74，环比变动 -0.01 [2] - 沪深300股指期权成交额PCR报0.34，环比变动 -0.14；持仓量PCR报0.80，环比变动 +0.02 [2] - 中证1000股指期权成交额PCR报0.51，环比变动 -0.21；持仓量PCR报1.00，环比变动 +0.05 [2] 期权VIX - 上证50ETF期权VIX报14.24%，环比变动 +0.55% [3] - 沪深300ETF期权（沪市）VIX报15.66%，环比变动 +0.54% [3] - 中证500ETF期权（沪市）VIX报19.51%，环比变动 +0.28% [3] - 深证100ETF期权VIX报19.66%，环比变动 +0.55% [3] - 创业板ETF期权VIX报26.77%，环比变动 -0.32% [3] - 上证50股指期权VIX报14.95%，环比变动 +0.49% [3] - 沪深300股指期权VIX报16.52%，环比变动 +0.85% [3] - 中证1000股指期权VIX报19.44%，环比变动 +0.29% [3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 12月2日A股震荡下挫，题材股多数回调，盘面表现不佳，各指数均有不同程度下跌，A股半日成交1.06万亿元 [4] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 上证50收盘价2978.4671，涨跌幅-0.51%，成交额791.66亿元，成交量33.48亿 [3] - 沪深300收盘价4554.3347，涨跌幅-0.48%，成交额3643.66亿元，成交量148.49亿 [3] - 中证1000收盘价200.51，涨跌幅-1.00%，成交额7313.178亿元，成交量3202.19亿 [3] 中金所股指期权成交情况 |指数|认购期权成交量（万张）|认沽期权成交量（万张）|成交量PCR|认购期权持仓量（万张）|认沽期权持仓量（万张）|持仓量PCR| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|6.72|1.69|0.72|3.92|2.80|0.69| |沪深300|6.03|2.53|0.73|7.61|未提及|未提及| |中证1000|14.35|6.74|0.89|15.87|15.08|0.95| [3] 波动率分析 - 上证50、沪深300、中证1000均展示了历史波动率锥和波动率微笑曲线，包含不同分位值、当前值等数据及下月平值隐波情况 [3][4]

行情回顾 - 上证50收盘价1368.90，涨57.52，成交额3044.3011亿元，成交量0.32亿 [3] - 沪深300收盘价4645.9079，跌4923.09，成交额7486.3766亿元，成交量209.46亿，跌幅0.13% [3] - 中证1000收盘价3904.82，涨266.96 [3] 中金所股指期权成交情况 上证50 - 认购期权成交量2.81万张，认沽期权成交量0.59万张，日成交量7.21万张，持仓量3.11万张，认购期权持仓量0.76万张，认沽期权持仓量4.46万张，持仓量PCR为1.65，成交PCR为4.10 [3] 沪深300 - 认购期权成交量12.11万张，认沽期权成交量0.69万张，日成交量21.45万张，持仓量11.64万张，认购期权持仓量4.96万张，认沽期权持仓量9.81万张，持仓量PCR为0.84，成交PCR为16.73 [3] 中证1000 - 认购期权成交量0.89万张，认沽期权成交量32.55万张，日成交量31.56万张，持仓量14.83万张，认购期权持仓量15.96万张，认沽期权持仓量16.58万张，持仓量PCR为1.04 [3] 行情概况 - 11月12日，A股全天走势震荡，上证指数跌0.07%报4000.14点，深证成指跌0.36%，创业板指跌0.39%，北证50跌0.43%，科创50跌0.58%，万得全A跌0.38%，万得A500跌0.27%，中证A500跌0.25% [4] - A股全天成交1.96万亿元，上日成交2.01万亿元 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 行情回顾 指数表现 - 上证50收盘价1180.61，成交额41.04亿元，成交量4776.29亿，涨跌幅-0.63% [3] - 沪深300收盘价186.64，成交额7540.791亿元，成交量265.25亿，涨跌幅-0.91% [3] - 中证1000涨跌幅-0.30%，成交额4048.67亿元 [3] 中金所股指期权成交情况 |指数|认购期权成交量（万张）|认沽期权成交量（万张）|成交量PCR|认购期权持仓量（万张）|认沽期权持仓量（万张）|持仓量PCR|持仓量（万张）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|3.13|0.73|0.66|3.49|2.11|1.38|9.75| |沪深300|12.06|7.43|0.62|4.63|11.48|0.85|21.23| |中证1000|22.95|12.34|0.86|15.31|16.73|1.09|32.04| [3] 整体行情概况 - 11月11日，A股弱势整理，板块轮动放缓，上证指数跌0.39%报4002.76点，深证成指跌1.03%，创业板指跌1.4%，北证50跌1.02%，科创50跌1.42%，万得全A跌0.51%，万得A500跌0.97%，中证A500跌0.84% [5] - A股全天成交2.01万亿元，上日成交2.19万亿元 [5] 波动率分析 上证50 - 展示了上证50历史波动率、历史波动率锥及波动率微笑曲线等情况 [3][4] 沪深300 - 展示了沪深300历史波动率、历史波动率锥及波动率微笑曲线等情况 [4] 中证1000 - 展示了中证1000历史波动率、历史波动率锥及波动率微笑曲线等情况 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 行情回顾 指数表现 - 11月3日，A股探底回升，三大指数全线收红，创业板指盘中一度跌2%，上证指数收涨0.55%，深证成指涨0.19%，创业板指涨0.29%，北证50跌0.98%，科创50跌1.04%，万得全A涨0.39%，万得4500涨0.19%，中证A500涨0.19% [5] - 上证50涨0.16%，收盘价3016.3507，成交额1346.37亿元，成交量54.90亿；沪深300涨0.27%，收盘价4653.4028，成交额5576.03亿元，成交量239.87亿；中证1000涨0.42%，收盘价7538.1178，成交额4324.23亿元，成交量278.24亿 [3] 成交情况 - A股全天成交2.13万亿元，上日成交2.35万亿元 [5] 中金所股指期权成交情况 | 指数 | 认购期权成交量（万张） | 认沽期权成交量（万张） | 成交量PCR | 认购期权持仓量（万张） | 认沽期权持仓量（万张） | 持仓量PCR | 持仓量（万张） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 上证50 | 3.57 | 2.22 | 0.61 | 2.98 | 1.97 | 0.66 | 4.55 | | 沪深300 | 7.15 | 5.25 | 0.73 | 11.03 | 8.64 | 0.78 | 19.67 | | 中证1000 | 24.31 | 12.92 | 0.88 | 14.44 | 15.01 | 1.04 | 29.45 | [3] 波动率分析 - 报告展示了上证50、沪深300、中证1000的历史波动率、历史波动率锥以及波动率微笑曲线和下月平值隐波情况 [3][4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对2025年10月31日股指期权数据进行日报分析，涵盖指数行情、中金所股指期权成交情况、各指数波动率分析等内容，还提及10月30日A股行情概况 [3][5] 根据相关目录总结 行情回顾 - 上证50收盘价1847.30，涨跌幅 -0.54%，成交额3046.6108亿元，成交量65.74亿 [3] - 沪深300收盘价7199.56，涨跌幅 -0.80%，成交额4709.911亿元，成交量273.29亿 [3] - 中证1000收盘价4785.07，涨跌幅 -1.11%，成交额7485.0848亿元，成交量297.39亿 [3] 中金所股指期权成交情况 |指数|认购期权成交量（万张）|认沽期权成交量（万张）|成交量PCR|认购期权持仓量（万张）|认沽期权持仓量（万张）|持仓量PCR| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|2.73|2.94|0.36|3.96|4.00|0.69| |沪深300|5.47|14.67|0.59|8.49|9.11|0.93| |中证1000|28.72|28.34|0.89|13.36|14.81|1.07| [3] 各指数波动率分析 - 包含上证50、沪深300、中证1000的历史波动率及波动率锥，以及下月平值隐波相关内容 [3][4] 行情概况 - 10月30日，A股放量下跌，科技股全线调整，上证指数收跌0.73%报3986.9点，深证成指跌1.16%，创业板指跌1.84%，沪深300跌0.8％等，A股全天成交2.46万亿元，上日成交2.29万亿元 [5]

报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 未提及相关内容 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 上证50成交量55.12亿，收盘价3045.8161，涨跌幅0.62%，成交额1554.40亿元 [3] - 沪深300成交量4660.6835亿，收盘价208.81，涨跌幅1.18%，成交额7419.2352亿元 [3] - 中证1000成交量245.56亿 [3] 中金所股指期权成交情况 |指数|认购期权成交量（万张）|认沽期权成交量（万张）|成交量PCR|认购期权持仓量（万张）|认沽期权持仓量（万张）|持仓量PCR| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |上证50|3.67|3.73|1.16|2.52|2.51|0.68| |沪深300|10.20|6.52|0.56|7.06|8.83|0.80| |中证1000|22.14|12.73|0.74|13.75|13.08|0.95| [3] 行情概况 - 上证指数涨0.71%报3950.31点，周涨2.88%；深证成指涨2.02%，周涨4.73%；创业板指涨3.57%，周涨8.05%；沪深300涨1.18%，周涨3.24%；北证50涨1.15%，周涨2.74%；科创50涨4.35%，周涨7.27%；万得全A涨1.27%，周涨3.47%；万得A500涨1.31%，周涨3.46%；中证A500涨1.38%，周涨3.59% [5] - A股全天成交1.99万亿元，上日成交1.66万亿元 [5]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 对2025年10月21日的股指期权数据进行回顾分析，涵盖指数行情、中金所股指期权成交情况以及各指数波动率分析等内容 [3][4] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - 上证50收盘价1283.62，涨跌幅53.18，成交额2974.8648亿元，成交量0.24亿；沪深300涨跌幅0.53，成交额5057.99亿元，成交量0.75亿；中证1000收盘价3284.45，涨跌幅218.58 [3] - 上证指数涨0.63%报3863.89点，深证成指涨0.98%，创业板指涨1.98%，北证50跌0.25%，科创50涨0.35%，万得全A涨0.79%，万得A500涨0.61%，中证A500涨0.63% [4] - A股全天成交1.75万亿元，创8月8日以来新低，上日成交1.95万亿元 [4] 中金所股指期权成交情况 - 上证50认购期权成交量2.72万张，认沽期权成交量1.77万张，成交PCR为0.54；认购期权持仓量3.20万张，认沽期权持仓量2.21万张，持仓PCR为0.69 [3] - 沪深300认购期权成交量3.06万张，认沽期权成交量7.98万张，成交PCR为0.62；认购期权持仓量5.88万张，认沽期权持仓量4.92万张，持仓PCR为0.72 [3] - 中证1000认购期权成交量21.04万张，认沽期权成交量11.60万张，成交PCR为0.81；认购期权持仓量9.44万张，认沽期权持仓量12.59万张，持仓PCR为0.88 [3] 波动率分析 - 对上证50、沪深300、中证1000分别进行历史波动率和波动率微笑曲线分析，并展示了历史波动率锥等数据 [3][4]

股指期权成本构成 - 买一手股指期权的核心成本是权利金，无需缴纳保证金（仅卖方需缴）[3] - 权利金计算公式为：一手权利金 = 期权价格 × 合约乘数，国内主流股指期权的合约乘数统一为每点100元[3] - 权利金会随市场动态变化，例如沪深300股指期权最新价40点时一手权利金为4000元，上证50股指期权最新价50点时一手权利金为5000元，中证1000股指期权最新价89.2点时一手权利金为8920元[3] 股指期权手续费 - 股指期权交易成本由交易所基础费用与券商佣金两部分构成，采用双向收费机制（开仓与平仓均计费）[5] - 中国金融期货交易所对主流品种实施统一费率，例如沪深300股指期权单边交易手续费为15元/手，行权手续费为2元/手[6] - 券商佣金通常在交易所费用基础上加收，普通投资者直接开户的佣金范围为1-5元/手[7] 期权卖方保证金要求 - 期权卖方需缴纳保证金，保证金计算基于期权合约价值和交易所规定的保证金比例[8][9][10] - 合约价值通过期权价格与合约乘数的乘积计算[9] 期权账户开户条件 - 开通期权账户前20个交易日账户资产日均需在50万元以上（包括股票和现金）[14] - 投资者需具备6个月以上的交易经验，首次开通期权需要进行期权考试并具备模拟交易实操经验[16] - 投资者需根据提示做风险测试题，期权账户需为C4以上[16] 期权基本定义 - 期权是一种赋予持有者在特定时间内以约定价格买入或卖出标的资产权利的金融合约[14] - 买方支付权利金后获得行权的权利，最大损失为已支付的权利金；卖方收取权利金后承担履约义务，最大收益为权利金[15]