量化模型与构建方式 1 模型名称：绝对收益ETF模拟组合[4][36]；模型构建思路：通过大类资产配置和权益资产内部轮动实现绝对收益目标，主要根据资产近期趋势分配风险预算并计算基础权重，同时结合月频行业轮动模型和红利资产择时观点[4][36]；模型具体构建过程：首先对大类资产近期趋势进行量化计算，趋势较强的资产赋予较高风险预算，根据风险预算计算大类资产的基础配置权重，然后在权益资产内部采用月频行业轮动模型生成每月行业配置观点，并叠加红利资产的择时观点，最终形成组合权重[4][36] 模型的回测效果 1 绝对收益ETF模拟组合，年化收益率6.61%，年化波动率3.81%，最大回撤4.65%，夏普比率1.73，Calmar比率1.42，今年以来收益率7.47%，近一周收益率0.13%[4][36][37]