核心观点 - 报告核心观点聚焦于人工智能、算力基础设施、空天地海一体化网络及商业航天等领域的政策支持与产业动态，认为相关产业链面临发展机遇 [5][7] - 市场处于震荡调整期，资金倾向于个股抱团炒作，预计后市将在短线投机与权重趋势风格间切换，把握节奏是关键 [11] 宏观与行业政策 - 工信部正筹备中国人工智能终端行业协会 [5] - 福建省计划构建全省算力一体化服务体系，并探索面向港澳台及东南亚的算力出海模式 [5] - 西藏自治区引导长期耐心资本投资重点产业，加大直接融资服务力度 [5] 行业动态与投资机遇 - 大摩上调谷歌TPU产量预测，预示产业链发展机遇，涉及腾景科技、光库科技等公司 [7] - 我国将打造“空天地海网”以实现无缝泛在连接，相关公司包括航天宏图、中科星图 [7] - 我国首艘火箭网系回收海上平台交付，涉及钢研高纳、航天电子等公司 [7] 上市公司业务动向 - 沃格光电即将展出CPI薄膜在航天卫星柔性太阳翼领域的应用 [9] - 华伍股份已将商业航天作为未来重点发展方向，正积极推进战略布局与业务洽谈 [9] - 中金辐照拟定增募资不超过8亿元，用于三地灭菌技术中心项目建设 [9] - 恒逸石化控股股东及其一致行动人计划增持公司股份15亿元至25亿元 [9] 市场表现与展望 - 12月2日市场震荡调整，深成指、创业板指一度跌超1%，沪深两市成交额1.59万亿元，较上一交易日缩量2805亿元，全市场超3700只个股下跌 [11] - 福建板块逆势爆发，海欣食品5连板，睿能科技4连板；食品概念局部走强；商业航天概念活跃，航天发展13天9板 [11] - 电池板块下跌，石大胜华跌7%；航运板块走弱，招商轮船触及跌停 [11] - 市场未现恐慌性卖压，若指数守稳5日线则反弹结构有望维持，需警惕放量下跌风险 [11]

核心观点 - 自然资源部计划在“十五五”期间，通过打造“空天地海网”新型基础设施和中国版全息数字地球，驱动地质矿产、海洋、林草、地理信息等领域的新质生产力，形成经济新增长极 [1] “十五五”自然资源科技规划要点 - 目标打造“空天地海网”新型基础设施和中国版全息数字地球 [1][2] - 计划构建2000米到1万米多层次资源能源探测技术体系 [2] - 计划构建中国特色的国土空间治理理论和技术支撑体系 [2] - 目标增加林木新品种3000个 [2] - 着力培育壮大五大专业领域新质生产力：地质与矿产、水土与空间、林草与生态、测绘与地理信息、海洋与极地 [2] - 聚焦深部采矿、韧性水网、林草培育、绿色低碳、数智应用等创新高点 [3][4] “十五五”海洋科技规划要点 - 聚焦海洋领域高水平安全和高质量发展重大需求，布局科技创新重点任务 [4] - 着力构建全球海洋科技命运共同体，为中国特色向海图强道路提供科技支撑 [4] “十四五”自然资源科技创新成果 - 在深地、深海、极地等科技制高点取得重大标志性成果 [5] - “珠峰测量”由国产装备担纲 [5] - “梦想号”大洋钻探船入列 [5] - 秦岭南极考察站崛起冰原 [5] - “三北工程”科技攻坚取得进展 [5] - 超万米科探井在塔里木盆地胜利完钻 [5] - 在能源资源安全和海洋强国建设方面，国产关键技术装备不断提升 [5] - 实现纯度不低于99.998%高纯石英矿的国内供给 [5] - “蛟龙”号、“奋斗者”号、“雪龙”号开创“三船两潜”北极科考新模式 [5]

TPU - 摩根士丹利将谷歌TPU在2027年的产量预测从约300万块上调至约500万块，增幅约67% [1] - 谷歌最新一代TPU芯片即将上市，性能较前代提升超过四倍 [1] - 谷歌TPU若开启外销模式，每50万块“外销”或为公司增收130亿美元和0.40美元的每股收益 [7] AI手机 - 字节跳动豆包团队发布豆包手机助手技术预览版，正与多家手机厂商洽谈助手合作 [2] - 豆包手机助手具备多模态交互能力和AI操作手机功能，用户可通过语音、侧边键或耳机直接唤醒 [2] - 阶跃星辰宣布合作超60%国产手机厂商 [7] 通信 - 自然资源部力争在“十五五”末打造“空天地海网”新型基础设施和中国版全息数字地球 [3] - “十五五”自然资源科技规划将培育壮大测绘与地理信息等五大专业领域新质生产力 [3] - 空天地海网是未来6G通信技术的核心发展方向，旨在实现全球无缝覆盖和泛在连接 [3] 可回收火箭 - 我国首艘火箭网系回收海上平台“领航者”成功交付，是首个取证的海上火箭回收平台 [4] - 该平台将促进可重复使用运载火箭海上回收关键技术在效率和效益上“双提升” [4] - 中国商业航天市场规模预计从2025年的2.5-2.8万亿元增长至2030年的3.5万亿元以上，年均复合增长率超16% [4] 海水淡化 - 全国海水淡化产业联盟在天津成立，由25家科研院所和龙头企业共同发起 [5] - 联盟旨在推动行业优势互补、资源共享，加强产业链上下游协作 [5] 稀土 - 氧化镨钕、金属镨钕、钕铁硼价格集体上涨，幅度在3-6%之间 [6] - 供应端因企业检修或原料问题导致氧化物现货供应偏紧，磁材企业保持较高开工率 [6] 宏观与行业新闻 - 中央网信办公示2025年“人工智能+政务”规范应用案例拟入选名单 [7] - 上海闵行区330公里自动驾驶测试道路即将开放，滴滴自动驾驶在广州试运行全天候、全无人Robotaxi服务 [7] - 包装纸原纸价格持续上扬，多家造纸企业密集发布调价通知 [7] - 苹果正加速推进其首款可折叠iPhone的研发，预计将于2026年秋季正式发布 [7] - 电影《疯狂动物城2》内地票房破20亿，进入中国影史动画前三 [7] - 深房中协称深圳二手房市场交易量进入企稳阶段 [7] 航天 - 北京拟建立太空数据中心系统，商业航天司正式成立 [13] 玩具 - 华为AI玩具“憨憨”开售即秒罄 [15] 国产芯片 - 摩尔线程、沐曦科技等GPU独角兽陆续上市 [17] 机器人 - 发改委提示要注意防范重复度高的人形机器人产品“扎堆”上市 [19] 房地产 - 多地发布促进房地产市场平稳健康发展通知 [21] 贵金属 - 白银期货创历史新高，黄金连续大涨 [26] 医药 - 全国多地流感患者增多 [26]