外资机构看好中国资产配置前景 - 多家国际投行将中国资产评级由中性上调至超配 多家外资公募基金加速布局中国资产 看多中国资产逐渐成为外资机构共识[1] - 外资配置人民币资产总体稳定 债券方面外资持有境内人民币债券存量超过6000亿美元 处于历史较高水平[1] - 股票方面上半年外资净增持境内股票和基金101亿美元 扭转过去两年总体净减持态势 其中五六月份净增持规模增至188亿美元[1] 外资加仓态势与配置方向 - 近期外资加仓态势明显 科技与人工智能板块成重点配置方向[1] - 路博迈基金二季度末共持有重仓股42只 在管规模约129亿元 较一季度末增加8.43亿元[1] - 联博等外资公募基金二季度调仓提速[1] 人民币资产配置增长空间 - 境外投资者持有境内债券股票市值占比约3%至4% 预计外资仍会逐步增配人民币资产[1] - 人民币资产在全球范围内具有独立收益表现 已成为全球投资者分散风险的重要资产[3] - 全球75家央行调研显示30%的央行表示将增配人民币资产[3] 金融市场开放与基础设施完善 - 中国不断完善金融市场互联互通机制 拓展投资渠道 优化投资环境[2] - 债券股票市场市值均位居全球第二 金融产品丰富流动性强[2] - 允许外资金融机构在试点地区开展与中资机构同类的新金融服务[2] A股市场表现与估值优势 - 上证指数下半年以来上涨11.07% 深证成指上涨16.25%[2] - A股市场估值水平仍处于相对低位 配置价值持续提升[2] - 推动养老金保险资金提高权益配置比例 优化北向互换通等举措[2]

投资回报预期 - 富裕投资者预期2025年投资组合平均回报率可达9% [1] - 69%受访者将保本保值列为2025年首要投资目标 [1] - 61%计划在未来12个月内增加投资配置 [1] 资产配置偏好 - 富裕投资者平均持有四种或以上资产类别以分散投资组合 [1] - 香港投资者偏好债券产品 内地投资者倾向黄金与商品等另类投资 [1] - 投资基金为核心配置 约60%受访者持有 [1] - 56%偏好固定收益基金 其次为多元资产基金 [1] 海外投资趋势 - 64%受访者有兴趣投资海外市场 [1] - 27%中国内地富裕投资者对新加坡市场感兴趣 [1] 数码资产投资 - 42%已投资数码资产 18%计划进一步涉足 [2] - 关注数码资产托管安全问题(38%)和监管透明度(37%) [2] 行业投资机会 - 63%关注科技与人工智能领域 [2] - 39%关注可持续发展产业 [2] - 36%关注健康与科学产业 [2]