本文首发于公众号"私募排排网"。 （点击↑↑ 上图查看详情 ） 今年 1-11月，A股、港股、美股虽然在年内都一度出现过较大回撤，但最终累计涨幅均表现不俗 。其中，上证指数涨幅超16%，深证成指涨幅 超24%，创业板指涨幅超42%。港股的恒生指数、恒生科技涨幅分别超28%、25%；美股的道琼斯指数涨超12%，纳斯达克指数涨近21%。 | 证券市场 | 指数名称 | 今年1-11月 | 今年1-11月 | 今年1-11月 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 涨跌幅 | 最大涨幅 | 最大回撤 | | A股 | 上证指数 | 16.02% | 30.13% | -9.71% | | | 深证成指 | 24.67% | 46.57% | -14.98% | | | 创业板指 | 42.54% | 83.95% | -20.79% | | | 沪深300 | 15.04% | 32.27% | -10.49% | | | 中证500 | 22.81% | 42.78% | -13.80% | | | 中证1000 | 23.10% | 39.15% | -16.87% | ...

行业整体业绩表现 - 2025年1-10月A股市场走出慢牛行情，私募股票策略业绩迎来爆发期，1218家私募旗下股票策略产品收益均值高达35.05%，显著超越同期沪深300指数17.94%的涨幅 [1] - 不同规模私募公司中，20-50亿规模私募业绩表现最为突出，旗下331只产品收益均值达到39.95% [1][2] - 百亿私募旗下512只股票策略产品合计规模约950.98亿元，1-10月收益均值为36.33% [2][3] 百亿私募业绩排名 - 百亿私募股票策略收益前三强为远信投资、灵均投资、复胜资产 [3] - 上榜百亿私募中主观策略占4家、量化策略占5家、主观+量化混合策略占1家 [3] - 远信投资旗下5只股票策略产品合计规模约8.69亿元夺冠，基金经理王傲野管理的产品表现突出 [6] 50-100亿私募业绩排名 - 50-100亿规模私募旗下200只产品合计规模272.76亿元，收益均值为34.31% [8] - 该规模段收益前三名为喜世润投资、同犇投资、睿扬投资，其中主观私募3家、量化私募5家、混合策略1家 [8] - 喜世润投资旗下6只产品合计规模约4.48亿元位居第一，基金经理关歆对黄金价格有深入研究 [11] 20-50亿私募业绩排名 - 20-50亿私募旗下331只产品合计规模443.60亿元，收益均值39.95%为各规模段最高 [12] - 收益前三名为北京禧悦私募、乾图投资、能敬投资控股，主观私募占7家、量化1家、混合策略2家 [12][13] - 北京禧悦私募旗下5只产品规模约4.16亿元，公司规模从年初5-10亿连升两档至20-50亿 [16] 中小规模私募业绩表现 - 10-20亿私募旗下331只产品规模281.86亿元，收益均值33.59%，前三名为量利私募、精砚私募、北恒基金 [17] - 5-10亿私募旗下439只产品规模323.58亿元，收益均值37.32%，富延资本、上海恒穗资产、中颖投资位列前三 [21] - 0-5亿私募旗下1199只产品规模457.52亿元，收益均值33.86%，龙辉祥投资、墨钜资产、上海峄昕私募表现领先 [25]

行业整体表现 - 2025年1-10月A股市场呈现慢牛行情，市场活跃度大幅提升，私募股票策略产品业绩迎来爆发期 [2] - 有业绩显示的1218家私募旗下股票策略产品1-10月收益均值高达35.05%，大幅超越同期沪深300指数17.94%的涨幅 [2] - 按规模划分，20-50亿私募表现最为突出，旗下331只产品收益均值达39.95%；百亿私募旗下512只产品收益均值为36.33%；5-10亿私募旗下439只产品收益均值为37.32% [2][3] 百亿私募业绩排名 - 百亿私募旗下股票策略产品合计规模约950.98亿元，1-10月收益均值36.33% [4] - 收益排名前三的百亿私募为：远信投资（主观，5只产品，规模8.69亿元）、灵均投资（量化，3只产品）、复胜资产（主观，7只产品） [5][6][7] - 上榜百亿私募中主观策略4家、量化策略5家、主观+量化混合策略1家 [4] - 宁波幻方量化（量化，11只产品，规模23.69亿元）凭借AI+量化技术上榜，技术总监徐进管理的产品表现亮眼 [8] 50-100亿私募业绩排名 - 该规模区间私募旗下200只产品合计规模272.76亿元，1-10月收益均值34.31% [9] - 收益排名前三为：喜世润投资（主观，6只产品，规模4.48亿元）、同犇投资（主观，3只产品，规模3.06亿元）、睿扬投资 [10][13] - 喜世润投资基金经理关歆深耕黄金研究，认为国际秩序动荡将推动金价上行；同犇投资注重消费板块基本面投资 [13] 20-50亿私募业绩排名 - 该规模区间私募旗下331只产品合计规模443.60亿元，1-10月收益均值39.95%，为各规模区间最高 [14] - 收益排名前三为：北京禧悦私募（主观，5只产品，规模4.16亿元）、乾图投资（主观，4只产品）、能敬投资控股（主观，6只产品） [15][18] - 北京禧悦私募管理规模从年初5-10亿连升两档至20-50亿，坚持深度研究的价值投资理念 [18] 10-20亿私募业绩排名 - 该规模区间私募旗下331只产品合计规模281.86亿元，1-10月收益均值33.59% [19] - 收益排名前三为：量利私募（主观+量化，3只产品，规模1.68亿元）、精砚私募（主观，4只产品）、北恒基金（主观，4只产品） [20][23] - 量利私募联合创始人何振权拥有20多年证券与产业投资经验，擅长把握新兴行业趋势 [23] 5-10亿私募业绩排名 - 该规模区间私募旗下439只产品合计规模323.58亿元，1-10月收益均值37.32% [24] - 收益排名前三为：富延资本（主观，8只产品，规模10.21亿元）、上海恒穗资产、中颖投资（主观，4只产品） [25][29] - 富延资本投资重心从新消费扩展至科技与资源类品种，认为科技板块将迎来震荡调整 [29] 0-5亿私募业绩排名 - 该规模区间私募旗下1199只产品合计规模457.52亿元，1-10月收益均值33.86% [30] - 收益排名前三为：龙辉祥投资（4只产品，规模3.17亿元）、墨钜资产、上海峄昕私募 [31][34]

券商回购股份 - 年内已有6家券商实施股份回购，合计斥资超13亿元，其中国泰海通累计回购5.57亿元，东方证券支付2.4亿元，国金证券累计回购5573.38万元，财通证券回购3亿元，华安证券、西部证券分别回购1.08亿元和5009.6万元 [1] - "注销式"回购日益增多，体现券商对投资者权益的高度重视 [1] - 券商积极回购传递积极信号，可能提升板块整体形象并吸引投资者关注 [1] 基金发行市场 - 年内新成立基金发行份额突破4200亿份，其中权益类基金占比超46%，新成立基金数量达654只 [2] - 5月份单月公募基金发行数量达115只，连续第三个月突破百只关口，平均认购周期为20.97天 [2] - 权益类基金占比超四成，显示市场对后市信心增强，可能促使更多资金流入权益类资产 [2] 期货公司动态 - 东北证券控股子公司渤海期货拟申请终止挂牌，该决策已获股东会议通过 [3] - 渤海期货2024年度营业收入为23.21亿元，归母净利润亏损2938万元，资产总计65.82亿元，负债总计58.02亿元，归母净资产7.65亿元 [3] - 此举可能反映公司战略调整，引发市场对行业整合及运营效率的关注 [3] 私募基金表现 - 前五个月私募股票策略产品平均收益率达7.46%，量化股票多头表现相对突出 [4] - 私募基金在震荡市中展现出捕捉结构性机会的能力，有望进一步提升收益水平 [4] - 私募产品表现良好增强了市场信心，为后续市场活跃度提升奠定基础 [4]