智通财经12月10日讯（记者 封其娟）一张私募罚单，再次将监管层重点打击的场外配资，拉回公众视野。 福建证监局近期披露，针对郑玉仙私下为他人的场外配资活动提供便利的违规行为，采取出具警示函的行政监管措 施，并记入证券期货市场诚信档案。 近年来，私募及相关人员因涉及场外配资被罚的案例屡见不鲜。常见的出借账户行为既直接违反账户实名制要求，也 为场外配资活动提供了通道。更有甚者，有私募实控人长期从事配资业务，控制配资账户组，通过对倒交易拉抬股 价，构成"违规配资+操纵股价"的复合型违法。 除了出借期货或证券账户外，还不乏以私募FOF基金为名，行场外配资之实的案例。 综合公开信息，郑玉仙所在私募指向福建证监局辖区内的明实（平潭）私募基金管理有限公司（以下简称：明实基 金）。据中基协披露，郑玉仙登记为明实基金的合规风控负责人和信息填报负责人。但从公开渠道看，目前并没有针 对明实基金的公开处罚。 私募行业中"只罚个人、不罚机构"的案例较为罕见。对此，有业内人士解释，仅罚个人，是因违规是个人私下违规行 为，未与机构经营活动挂钩，未体现机构意志，这也符合"过罚相当"原则，避免不当问责影响合规机构的正常经营。 但该人士也指出， ...

事件概述 - 浙江证监局披露，某私募关联企业的一名IT人员利用职务之便窃取未公开交易信息，并通过他人证券账户实施趋同交易，获利近9000万元，最终被罚没合计1.7715亿元，并采取5年证券市场禁入措施 [1][3][4] 私募行业普遍做法与潜在风险 - 头部私募尤其是量化私募普遍设立关联科技公司，原因包括便利异地员工的社保与纳税、对核心人才进行保密、以及通过股权激励突破薪酬限制吸引顶尖技术人才 [5] - 设立科技公司的做法暗藏风险，部分私募对旗下科技公司的管理相对宽松，内控制度参差不齐，未能进行严格的信息隔离，为违规行为提供了空间 [5][6] - 技术人员的合规意识淡薄，部分技术人才误以为参与开发的信号或因子可自行运用牟利，若缺乏多频次合规培训，易忽视其中的道德与法律风险 [7] 行业建议与内控改进方向 - 私募管理人应建立严格的信息隔离机制，明确技术人员职责限于系统开发与运维，不得访问具体交易标的、策略逻辑等核心投研信息 [1][8] - 投资决策相关数据须加密存储，并实施权限分级管理，原则上仅限基金经理等必要岗位人员可以授权访问 [1][8] - 行业应重视科技人员的金融风控意识培训，例如进行沉浸式合规培训，并在代码开发、系统部署、数据调用等关键环节嵌入强制风控审核，建立“合规检查点”机制 [1][8] - 合规能力已成为私募管理人的核心竞争力之一，私募需定期对员工进行执业合规培训，并围绕全流程建立闭环管理机制 [8]