A股市场表现 - 上周A股总市值突破100万亿元，指数创十年高位，成交额连续八天保持在2万亿元以上[1] - 主要ETF普遍上涨，科创50周涨幅达到惊人的14%以上，创业板ETF涨6%以上，沪深300ETF和中证A500涨4%以上，上证50ETF和中证1000ETF涨3%以上[1] - 股票型公募基金扭转三年颓势，今年整体回报17%以上，跑赢沪深300指数，7月份开户近200万户[1] 资金流向与配置 - 汇丰调查显示300只主动型新兴市场基金总规模6170亿美元，其A股持仓占比28%，较去年22.5%明显提升，但仍比基准低配3.4%[1] - 市场呈现"轮动牛"特征，十年期国债收益率降至1.8%，三十年期国债收益率降至2.13%，债券市场今年亏损并持续遭遇赎回[1] 港股市场与企业业绩 - 港股市场由企业业绩带动信心，泡泡玛特Q2营收超预期，小米Q2营收净利创历史新高，港交所、快手、富途Q2业绩创新高，腾讯、百度Q2利润超预期[3] - 高盛8月报告显示全球对冲基金正以6月底以来最快速度买入中国股票，做多金额约为空头回补的9倍，中国市场成为8月以来全球净买入最多市场[3] 美股市场动态 - 美股呈现"恐慌牛"特征，外资超配已久，新资金被港股和A股分流[4] - 谷歌发布AI加持的Pixel 10系列手机，英伟达传闻为中国研发新AI芯片性能超越H20，美国商务部长正探讨向美光科技、台积电和三星等企业提供芯片法案资金[4] - 美股交易员买入"灾难"看跌期权防范美国科技股崩盘风险[4] 个人投资操作 - 主仓位最近两周变化不大，保持偏高仓位总体微减，因近期涨幅不太理性[6] - 港股打新对双登和佳鑫上仓位，双登顶头锤需抽签，次新股加仓天岳先进[6]