DDR4/LPDDR4市场供需与价格趋势 - 2025年下半年DDR4市场将持续供不应求 价格呈现强势上涨态势 主要由于服务器刚性订单挤压PC和消费电子市场供应 [2] - PC OEM厂商被迫加速导入DDR5方案 消费电子厂商面临高价和物料获取困难挑战 [2] - 2025年第三季LPDDR4X合约价涨幅达38~43% 创近十年单季最大涨幅 [2] - 价格季度环比变化： - PC DDR4：2Q25上涨13~18% → 3Q25E上涨38~43% [3] - Server DDR4：2Q25上涨18~23% → 3Q25E上涨28~33% [3] - Consumer DDR4：2Q25上涨18~23% → 3Q25E暴涨85~90% [3] - Mobile DRAM中LPDDR5X涨幅较低：2Q25上涨3~8% → 3Q25E上涨10~15% [3] 2025年电子产业分化格局 - AI服务器需求一枝独秀 由数据中心建设驱动 但智能手机 笔电 可穿戴设备 电视等终端产品因高通胀 创新不足及国际形势不确定性陷入成长困境 [3] - 2026年电子产业整体增长动能趋缓 将进入低速调整期 [3] OLED显示器区域格局变化 - 2025年OLED显示器出货量预计年增86% 主要受电竞需求及面板厂 品牌厂积极推广驱动 [4][5] - 区域占比重构：北美市场收缩 欧洲出货占比提升至与北美相当 中国市场占比突破20% [5] 其他行业动态 - 1H25电视品牌提前出货推动全球市场总量同比增长2% [10] - 2H25 MLCC旺季走势存变数 AI需求表现突出但消费电子市场持续低迷 [12]