文章核心观点 - 生猪行业因供需错配陷入低价竞争和利润压缩的内卷困境 中央和农业农村部等部门2025年密集出台以控产能 降体重 限二育为核心的反内卷政策 推动行业从无序扩张转向高质量发展 行业集中度提升和龙头企业配合政策执行已显现初步成效 [1][2][5] 政策框架与措施 - 农业农村部6月10日提出全国能繁母猪调减100万头至3950万头 略高于基础产能 引导降低出栏体重 国储收储体重要求降至115公斤 加强监测二育和存栏等情况 [2] - 生态环境部7月8日强调加强监控预警和监测溯源 南方水网地区落实全面畜禽养殖环境污染治理 [2] - 农业农村部7月11日公布《畜禽养殖场备案管理办法》 统一全国畜禽养殖场规模标准和备案程序 9月1日起施行 [2] - 农业农村部7月17日表示将加密发布市场预警信息 引导有序出栏 加快淘汰低产母猪和弱仔猪 落实地方生猪稳产稳价责任 优化产能调控措施 [3] - 农业农村部7月23日召开产业高质量发展座谈会 要求合理淘汰能繁母猪 适当调减存栏 减少二次育肥 控制肥猪出栏体重 严控新增产能 并推进种业创新 疫病防控和全产业链升级 [4] 行业结构变化 - 生猪养殖规模化率从2021年53%升至2024年69% 上升16个百分点 [5] - 前十大养猪上市公司出栏量占比从2021年14.31%升至2025年上半年23.7% 行业集中度进一步提高 [5] - 散养户因养殖利润薄弱和疫病间歇性暴发进一步退出市场 [5] 产能调控进展 - 行业龙头牧原股份2025年二季度末能繁母猪存栏环比减少5.4万头至343万头 连续两个季度调减 [5] - 牧原和温氏明确表示不会因生猪价格上涨大幅扩大产能 [5] 出栏体重变化 - 农业农村部数据6月生猪宰后均重为90.3公斤 环比减少0.58% 同比减少2.11% [6] - 牧原 温氏 新希望6月出栏均重分别为108.64公斤 113.69公斤和99.21公斤 除牧原微增外 各企业出栏均重明显下降 [6] 二次育肥影响 - 二次育肥模式在非洲猪瘟后流行 养殖户购买200-250斤健康猪育肥至350斤或更重以赚取差价 [7] - 该行为打乱猪价节奏 不利于稳定猪价 环保政策将促使落后产能升级或出清 抑制二次育肥行为 [7]