税收政策调整 - 8月8日起新发行的国债、地方债、金融债利息收入恢复征收增值税，机构税率3%-6%，预计国家多收百亿增值税 [8] - 境外股票投资收益征收力度加大，分红和买卖差价均按20%税率征收个人所得税，需自行申报 [12][14] - 国债、地方债、金融债个人投资者每月利息收入低于10万免征个税，债券基金收益可能因增值税而降低 [8][10] 债券投资税收 - 新发行债券增值税政策仅影响新券，存量债券不受影响，基金公司可能调整策略配置存量债券 [11] - 可转债利息收入一直按20%税率征收个税，由券商代扣代缴 [11] - 债券基金收益将因增值税而降低，例如100万国债年息2万需交600元增值税，收益率从2%降至1.94% [9][10] 股票投资税收 - 境内A股股息税率根据持股时间不同：不足1个月20%，1-12个月10%，超过1年免税 [14] - 境内A股买卖差价暂免个税，港股通股息按20%税率由券商代扣，买卖差价暂免至2027年底 [14] - 境外开户投资的港股、美股分红和买卖差价均按20%税率征收个税，需自行申报，当年盈亏可互抵但不能跨年 [14] 基金理财税收 - 公募基金申赎、差价收入和分红暂免个人所得税，净值已扣除所有成本包括税费 [16][19] - 银行理财个税暂无明确规定，实践中未征收 [20][21] - 基金净值表现已反映税费影响，可直接比较收益率选择产品 [16][32] 存款保险税收 - 银行存款利息2008年起暂免个税，历史上曾征收20%或5% [22][23][24] - 保险赔偿金明确免征个税，年金险和增额终身寿收益暂无征税规定 [27][28][30] - 保险产品收益不受国债税收政策影响，仍按约定收益执行 [30]