市场资金参与情况分析 - 沪指盘中突破2021年3731.69点的高点，创下十年新高 [2] - 市场资金分为国家队、机构、散户、外资四类，参与情况大相径庭 [2] 国家队资金动向 - 中央汇金公司国有资金主要持有宽基ETF，但今年5月以来宽基类ETF持续净流出 [2] - 行业类ETF在7月迎来持续净流入 [2] 机构资金动向 - 主动偏股型公募基金A股股票仓位占比71.4%，过去一年下降3.8个百分点 [2] - 公募基金资产净值3.4万亿，是过去20个季度以来的新低 [2] - 险资新增持有股票与证券投资基金规模创2022年三季度以来新高 [2] 散户资金动向 - 中小投资者开户数量回升至近三年60%分位数水平以上 [3] - 挂单额低于4万元的小单净流量持续上升，7月全月净流入额较6月环比大增39% [3] - 8月5日两融余额时隔10年重破2万亿大关 [3] 外资资金动向 - 7月北向资金日均成交额2024亿元，较6月大增36.3% [3] - 海外上市且侧重投资中国市场的ETF近一个月净流入1.99亿美元，达到去年全年净流入总和的47% [3] - 7月以来陆股通成交额加速上行，上周占沪深两市周平均成交额比重达12.9% [6] - 外资战略投资者在港股IPO中的参与度创近5年新高 [6] 活跃资金分析 - 近期市场上行突破主要由活跃资金驱动，包括游资、两融和私募 [5] - 8月上半月龙虎榜上榜营业部日均成交金额达308亿元，创今年以来月度级别新高 [5] - 6月下旬起融资余额突破2万亿元关口，两融交易额占比提升至10%以上 [5] - 6月私募股票多头平均仓位为61.1%，较去年年末提升5.3个百分点 [5] - 预计二季度私募资金净流入接近2000亿元 [5] 散户参与度分析 - 7月上交所A股新增开户196万，基本与4月持平，低于2、3月 [5] - 今年散户资金流入速率明显慢于去年"924"后 [5] - 近几周小单刻画的散户资金流相比5-6月边际回升，本周净流入1134亿元 [5] - 散户活跃程度较一季度周均1312亿元还有较大差距 [5] 外资资金流特点 - 海外被动基金近一周转为净流入3亿美元，主动基金仍小幅净流出0.3亿美元 [6] - 外资对中国资产关注度上升，资金流波动较大，尚未形成净流入趋势 [6]