文章核心观点 - 美国政府因AI数据中心电力需求激增宣布进入"国家紧急状态" 计划直接采购并拥有多达10座新建大型核反应堆以应对电力危机[1][3][5] - 该计划可能利用日本承诺的5500亿美元投资资金 并打破美国核电建设十余年停滞的局面[1][4][9] - 核电产业链从反应堆设计、设备制造到燃料供应的多家公司有望显著受益[4][7][8] 政府干预与计划细节 - 美国能源部幕僚长Carl Coe表示政府介入私营市场是"国家紧急状态"下的非常规干预[1][3][6] - 政府计划采购多达10座新建大型核反应堆 目前正在决定选址细节[3][6] - 除直接采购外 美国已向核电行业投入"数千亿美元"贷款 包括一笔用于重启三里岛核电站的10亿美元贷款[6] 资金与潜在不确定性 - 计划可能动用日本此前承诺的约5500亿美元投资中的部分资金 作为美日贸易协议的一部分[1][4] - 日本已同意向美国能源项目投资约3320亿美元 包括对西屋电气新型反应堆的投资[4] - 鉴于日本自身财政状况 资金最终能否完全到位或是否需美国财政部填补存在不确定性[4] 产业链潜在受益方 - 反应堆设计建设环节 西屋电气（由Cameco和Brookfield持有）的AP1000大型堆是唯一在讨论的设计 通用电气-日立更专注于小型堆BWRX-300[7] - 设备制造环节 BWX Technologies作为政府主要承包商 Mirion Technologies提供辐射安全监测 Flowserve作为核泵阀供应商面临潜在核合同收入流高达100亿美元[8] - 燃料供应链环节 Centrus Energy和Silex Systems在低浓缩铀及高含量低浓缩铀生产领域扩张 美国国内铀矿开采公司（如UEC EU URG UUUU）也将受益[8] 行业背景与影响 - 此次计划将打破美国核电建设长达十多年的僵局 上一次大规模动工已是十多年前[1][9] - 行业曾因Vogtle项目超出预算160亿美元并延期七年而深受打击 认为大型核电项目无前景[9] - AI数据中心电力需求爆炸式增长改变了行业逻辑 被认为是行业重启的关键推力[10][12]