投资哲学与市场策略 - 核心观点强调投资应像打棒球一样耐心等待最佳时机 即能够打出“全垒打”的高确定性机会时再出手 否则频繁交易可能导致糟糕的结果[1][2] - 当前市场虽有反弹 但并非最佳时机 应保持克制 保留实力以在最佳机会出现时全力把握并扩大规模[3] - 投资是概率游戏 正确判断概率是成功的关键[7] 白酒行业 - 贵州茅台股价已跌破1400元 且产品每瓶售价已接近批发价 导致经销商利润空间收窄[5] - 尽管白酒板块出现反弹 但该反弹不被视为特别的机会 且贵州茅台股价可能还有更好的介入位置[5] 硅料行业 - 硅料价格出现大跌[5] - 强调在位置不合适时不应介入 否则将面临损失 应等待自认为的最佳时机[5] 银行业 - 银行板块股价在长期高位横盘后开始向下调整 符合预期[6] - 降息预期以及存贷利差收窄将必然导致银行资产收益降低 进而反映为股价走低 除非有强力手段干预 否则趋势难以改变[6]