招股基本信息 - 招股日期为2025年11月7日至11月12日，预期股份于2025年11月17日开始在联交所买卖 [1] - 全球发售1.04亿股股份，香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价范围为34至37.8港元，每手买卖单位为200股 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是新能源材料公司，核心业务为锂离子电池用正极活性材料前驱体(pCAM)的研究、开发、生产及销售，以及新能源金属产品 [1] - 公司是镍系和钴系pCAM的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [1] - 2024年，公司在镍系pCAM市场占有率为20.3%，在钴系pCAM市场占有率为28.0%，就全部pCAM产品销售价值而言，全球市场份额为21.8%，排名第一 [1] - 按产量计，公司于2024年全球镍产品市场中排名第六，市场份额为3.7% [2] 垂直一体化运营与供应链 - 公司建立了从上游新能源金属开采、冶炼、精炼到生产及回收的一体化运营模式 [2] - 整合供应链使公司能够销售新能源金属产品（主要包括镍中间品及电解镍）以及镍萃取过程的副产品（如钴及铜） [2] - 公司在客户群、供应链及生产基地方面已建立全球影响力 [2] 产品应用与市场潜力 - 公司的新能源电池材料对广泛用于电动汽车、储能系统、消费电子的锂离子电池至关重要 [1] - 产品亦应用于具有强大商业潜力的领域，如支持人工智能的消费电子设备、人形机器人及低空飞行器 [1] 基石投资者与募集资金用途 - 公司已与多家机构订立基石投资协议，按发售价中位数计算，基石投资者合共认购约2.14亿美元的发售股份 [3] - 假设发售价为每股35.90港元（中位数），全球发售所得款项净额估计约为36.28亿港元（假设超额配股权未行使） [3] - 募集资金约50.0%用于扩大生产及供应链能力，约40.0%用于新能源电池材料的研发及数字化推进，约10.0%用作营运资金及其他一般企业用途 [3]

公司招股信息 - 公司于2025年11月7日至11月12日招股，计划全球发售1.04亿股股份，其中香港发售占10%，国际发售占90%，并设有15%超额配股权 [1] - 每股发售价范围为34至37.8港元，每手交易单位为200股，预期股份将于2025年11月17日在联交所开始买卖 [1] - 公司已与多家基石投资者订立协议，按发售价认购合共约2.14亿美元的发售股份（假设发售价为每股35.90港元） [3] - 假设发售价为每股35.90港元且超额配股权未行使，公司预计全球发售所得款项净额约为36.28亿港元 [3] 公司业务与市场地位 - 公司是一家新能源材料公司，核心业务为锂离子电池用正极活性材料前驱体（pCAM）的研究、开发、生产及销售，同时涉及新能源金属产品 [1] - 公司是镍系和钴系pCAM的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一，2024年镍系pCAM和钴系pCAM的市场份额分别为20.3%和28.0% [1] - 就全部pCAM产品的销售价值而言，公司于2024年全球排名第一，市场份额达到21.8% [1] - 公司产品对电动汽车、储能系统、消费电子、人工智能设备、人形机器人及低空飞行器等应用的锂离子电池至关重要 [1] - 公司建立了从上游金属开采、冶炼、精炼到材料生产及回收的一体化运营模式，2024年在全球镍产品市场中按产量排名第六，市场份额为3.7% [2] 资金用途 - 全球发售所得款项净额约50.0%将用于扩大生产及供应链能力 [3] - 约40.0%将用于新能源电池材料的研发及数字化推进 [3] - 约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途 [3]

公司H股全球发售详情 - 公司拟全球发售约1.04亿股H股，其中中国香港发售1042.26万股，国际发售9380.28万股 [1] - 招股期为2025年11月7日至11月12日，预期定价日为11月13日，发售价范围为每股34.00-37.80港元 [1] - 每手买卖单位为200股，预期股份将于2025年11月17日在联交所开始买卖，联席保荐人为Morgan Stanley及华泰国际 [1] 公司行业地位与市场份额 - 公司是锂离子电池用镍系和钴系正极活性材料前驱体(pCAM)的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [2] - 2024年，公司在镍系pCAM和钴系pCAM的市场份额分别为20.3%和28.0%，在所有pCAM产品销售价值上全球排名第一，市场份额为21.8% [2] - 按产量计，公司于2024年在全球镍产品市场中排名第六，市场份额为3.7% [3] 公司业务模式与产品应用 - 公司业务涵盖从上游新能源金属开采、冶炼、精炼到新能源材料生产及回收的一体化运营 [3] - 公司产品对广泛用于电动汽车、储能系统、消费电子以及人工智能设备、人形机器人、低空飞行器等应用的锂离子电池至关重要 [2] - 公司销售新能源金属产品，包括镍中间品、电解镍以及镍萃取过程的副产品如钴和铜 [3] 基石投资者与认购情况 - 基石投资者已同意按发售价认购合共约2.135亿美元（约16.585亿港元）的发售股份 [4] - 以发售价中位数每股35.90港元计算，基石投资者将认购的总发售股份数为4619.76万股 [4] - 基石投资者包括贵州省新型工业化发展基金、宝达投资、中创新航、东圣先行科技、国泰君安证券投资等多家机构 [4] 全球发售所得款项用途 - 假设发售价为中位数35.90港元且超额配股权未行使，全球发售所得款项净额预计约为36.279亿港元 [5] - 约50.0%的所得款项将用于扩大生产及供应链能力 [5] - 约40.0%的所得款项将用于新能源电池材料的研发及推进数字化，约10.0%将用作营运资金及其他一般企业用途 [5]