招股基本信息 - 招股日期为2025年11月7日至11月12日，预期股份于2025年11月17日开始在联交所买卖 [1] - 全球发售1.04亿股股份，香港发售占10%，国际发售占90%，另有15%超额配股权 [1] - 每股发售价范围为34至37.8港元，每手买卖单位为200股 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是新能源材料公司，核心业务为锂离子电池用正极活性材料前驱体(pCAM)的研究、开发、生产及销售，以及新能源金属产品 [1] - 公司是镍系和钴系pCAM的全球领导者，自2020年起连续五年出货量排名第一 [1] - 2024年，公司在镍系pCAM市场占有率为20.3%，在钴系pCAM市场占有率为28.0%，就全部pCAM产品销售价值而言，全球市场份额为21.8%，排名第一 [1] - 按产量计，公司于2024年全球镍产品市场中排名第六，市场份额为3.7% [2] 垂直一体化运营与供应链 - 公司建立了从上游新能源金属开采、冶炼、精炼到生产及回收的一体化运营模式 [2] - 整合供应链使公司能够销售新能源金属产品（主要包括镍中间品及电解镍）以及镍萃取过程的副产品（如钴及铜） [2] - 公司在客户群、供应链及生产基地方面已建立全球影响力 [2] 产品应用与市场潜力 - 公司的新能源电池材料对广泛用于电动汽车、储能系统、消费电子的锂离子电池至关重要 [1] - 产品亦应用于具有强大商业潜力的领域，如支持人工智能的消费电子设备、人形机器人及低空飞行器 [1] 基石投资者与募集资金用途 - 公司已与多家机构订立基石投资协议，按发售价中位数计算，基石投资者合共认购约2.14亿美元的发售股份 [3] - 假设发售价为每股35.90港元（中位数），全球发售所得款项净额估计约为36.28亿港元（假设超额配股权未行使） [3] - 募集资金约50.0%用于扩大生产及供应链能力，约40.0%用于新能源电池材料的研发及数字化推进，约10.0%用作营运资金及其他一般企业用途 [3]