市场展望 - A股市场有望保持震荡上行态势 [1][2] - 成长、质量与底部反转三类资产值得重点关注 [1] - 将通过动态平衡三类资产的配置比例 [1] 成长资产布局 - 以AI为代表的产业趋势持续强化 [1] - 上游材料环节受益于下游需求集中爆发 是量价齐升的关键领域 [1] - AI电力设备中的核心环节 机器人的核心供应链公司是全年重要方向 [1] - AI下游应用包括机器人和智驾 [1][2] 质量资产挖掘 - 重点关注具备全球竞争力、业绩确定性高、估值具备性价比的个股 [1] - 包括具备产品周期和智驾能力的车企、摩托车龙头等企业 [1] - 这类企业受行业贝塔影响较小 类似消费品的生意模式 [1] - 预计未来估值有一定修复空间 [1] 底部反转机会 - 部分资产价格仍远低于前期高点 存在反转潜力 [2] - 看好国内外储能需求 国内储能成本在电价中逐步理顺 [2] - 海外储能需求有望进入从0到1爆发阶段 [2] - 风电方向国内外需求有望超预期 海风零部件、风机等方向有较大空间 [2] - 电力市场化背景下 功率预测等需求也有望爆发 [2] 重点产业方向 - AI模型与硬件持续取得进展 [2] - 机器人、智驾为代表的AI下游应用持续发展 [2] - 储能及电力交易产业持续推进 [2] - 固态电池等产业方向持续进步 [2]