全球动力电池市场格局 - 2025年1-2月全球新能源汽车销量228万辆同比增长27%，动力电池装机量118.5GWh同比增长32%，其中三元电池装机58.7GWh占比49.5%，磷酸铁锂电池装机59.1GWh占比49.9%，铁锂延续2024年50.3%的微弱优势 [2] - 国内动力电池市场铁锂占比超80%形成"二八开"格局，2025Q1铁锂装车量同比增长超90% [2] - 海外市场三元仍占主流达9成，但2024年起国际车企密集宣布导入铁锂技术，预计2028年海外铁锂份额将达60% [4][6][7] 铁锂电池技术突破与市场扩张 - 比亚迪、宁德时代推出二代刀片电池和神行超充电池，将铁锂快充倍率推至10C，实现"油电同速"充电体验 [5] - 中国电池企业通过技术授权（如宁德时代支持福特建厂）、海外建厂（如亿纬锂能CLS模式）推动铁锂技术出海，形成"技术换市场"闭环 [5] - 2025年1月中国铁锂材料出口1221吨环比增34%同比暴增916%，海外本土铁锂产能预计2025年达2万吨，2028年增至8万吨 [12] 三元电池的技术演进路径 - 三元材料在能量密度、低温性能仍具优势，大圆柱电池（4680/4695等）成为新增长点，特斯拉、宝马等国际车企将其作为核心路线 [8][9] - 全球46系大圆柱电池需求预计从2025年155GWh增至2030年650GWh，年增长率33%，亿纬锂能、LG等企业加速产能布局 [10][11] - 三元材料企业应对市场变化：容百科技、当升科技转向磷酸锰铁锂赛道，当升欧洲规划30万吨产能，容百2025年目标产能14万吨/年 [13][14] 材料端竞争态势 - 高压实磷酸铁锂材料需求激增，宁德时代神行电池+比亚迪二代刀片需求预计超80万吨 [12] - 三元材料面临钴镍价格波动压力，部分企业减产或中止项目，行业出现瘦身调整 [12] - 磷酸锰铁锂成为技术新方向，国内企业实现万吨级量产并获国际认证 [13][14]