行业趋势：市场驱动范式转变 - 家装行业已从新房驱动转向由旧房改造和城市更新驱动的全新范式[5] - 2025年全国计划改造城镇老旧小区超5万个，中央财政补贴规模同比增长22%，单户最高补贴达2万元[1] - 政策推动老旧小区改造从“基础修补”转向“功能重构”，加装电梯、光伏屋顶、智慧安防等深度改造成为标配[1] - 未来十年的家装主战场在存量房和老旧改造，真正的大盘是2亿多套存量住房的持续焕新需求[9] 市场规模与增长预测 - 中商产业研究院预测，2025年旧改及相关产业规模将突破1.2万亿元，其中家居消费占比约30%[1] - 局改、翻新、适老化三大赛道年复合增长率超25%[1] - 亿欧智库预测，家居行业未来五年年复合增长率约2.8%，至2028年市场规模将达5.17万亿元[9] - 2024年全国新开工改造城镇老旧小区5.8万个，超额完成5.4万个的计划目标[10] 跨界入局与商业模式创新 - 2025年以来，房企、物业、家居企业及互联网平台纷纷跨界入局家装市场[1] - 首开股份与蓝智地产联合成立新泰装修公司，注册资本1000万元，以“房企+物业”双轮驱动切入家装赛道[1][5] - “房企+物业+家装”模式整合了房产开发资金实力、物业社区资源及家装变现产品，具备显著渠道与产品价值[6] - 京东于2025年7月全资收购生活家家居集团，正式进军家装行业[6] - 贝壳收购圣都家装并推出被窝家装，打造“房—装”一体化闭环服务[6] - 万科与链家合作推出“万链”，碧桂园打造“橙家”，均为早期跨界尝试[6] 行业竞争格局演变 - 跨界资本入局正在改变行业竞争格局，推动家装产业数字化、智能化变革及“房—装”业务无缝衔接[6] - 行业呈现“大行业、小企业”特征，正进入洗牌期，缺乏竞争力的中小企业面临淘汰[7] - 京东等巨头凭借资金实力、品牌影响力和生态优势，可能通过价格战快速抢占市场份额，对现有企业形成鞭策[7] - 竞争核心转向客户留存与精细化运营，以及解决传统家装透明化不足、服务非标等痛点[5] - 行业洗牌是结构性淘汰，规则向标准化、透明化、规模化、平台化改变[8] 企业战略与资源整合 - 房企跨界家装是房地产价值链中为数不多还能继续变现的环节[5] - “房企+物业”模式能打破传统家装企业仅聚焦新房装修的局限，精准对接老旧小区业主需求[6] - 跨界资本带来颠覆式思想与产品，改变行业的可能并非源于行业内部团队[7] - 对于中小企业，高度垂直、技术型、区域深耕及主动融入平台或成为生存空间[8]

家装行业面临的挑战与洗牌 - 2025年国内家装市场挑战异常艰巨 多家知名公司出现问题 包括靓家居停业、住范儿“爆雷”以及东易日盛留下的创伤 [1] - 行业在经历野蛮增长期后 正逐步回归理性并加速洗牌 [1] 靓家居的具体困境 - 公司于8月18日晚间通过官方渠道发布停业通知 [1] - 公司及股东陈敏华发布公开信 阐述了公司面临的困境 包括长期亏损、负债扩大和资不抵债 [1] - 公司官网已无法正常打开 其起家的“广州市创成装饰材料有限公司”和“广州市靓家居装饰材料有限公司”均处于经营异常状态 自身和关联风险累计达50条 [3] 行业普遍问题与风险根源 - 行业专家指出 靓家居、住范儿、东易日盛等昔日明星公司的急速衰败 与风险预警机制的缺失有关 [3] - 以住范儿为例 其团购业务资金受限后 抽调整装业务资金进行弥补 导致资金周转出现问题 牵连京沪两地超800个装修工地停工 [3] - “资金安全”与“施工质量”是装修的两大痛点 一份家装数据报告显示 超过70%的用户关注这两个方面 它们是影响用户决策和购买的最主要因素 [3] 消费者需求变化与平台应对 - 土巴兔大数据研究院的调研指出 “施工质量”和“资金安全”是平台用户最关心的两大问题 反映出消费者对家装服务质量和资金安全有更高要求 [5] - 土巴兔2025年装修消费趋势数据显示 “平台付费质检服务飙涨120%” 翻倍增长的数字说明了用户对施工质量的重视 [5] - 为应对需求 土巴兔于2012年推出“先装修后支付”资金托管服务和第三方质检服务 [5] - “先装修后支付”旨在改变传统支付方式以保障资金安全 第三方质检服务则全程把控装修环节以保障施工质量 [5] - 土巴兔全程质检服务覆盖开工水电交底、水电施工巡检、水电质检等11个节点 可根据需求提供11次或20次上门 全程进行178项验收检测 [5]