地缘政治与供应动态 - 国际石油市场受到地缘政治动荡和供大于求隐忧两大因素拉扯 市场对美西方新制裁导致供应短缺的担忧加剧 但欧佩克+增产和中国原油储备增加对冲了供需短缺预期 [2] - 地缘动荡仍是重要影响因素 伊朗和俄罗斯石油出口量下降但制裁影响有限 欧盟将从2026年初禁止进口俄罗斯原油精炼产品 可能对未来数月贸易格局产生较大影响 [2] - 布伦特原油价格在67美元上下窄幅波动 市场看空情绪强烈 [2] 供应过剩与产能限制 - 供应过剩是市场重要隐忧 欧佩克+启动第二轮减产退出计划后国际油价仅小幅波动 10月计划增产13.7万桶/日 完全解除165万桶/日减产需12个月 [3] - 部分增产国家已超配额生产 接近产能上限 欧佩克+自2025年一季度实际增产仅150万桶/日 低于250万桶/日目标 增产主要来自沙特等中东产油国 [3] - 非欧佩克+产油国供应量快速增长 美国加拿大产量处于或接近历史峰值 [3] 全球产量增长预测 - 2025年全球石油产量将增加270万桶/日 达到1.058亿桶/日 2026年进一步增加210万桶/日 达到1.079亿桶/日 [4] - 非欧佩克+产油国2025年增产140万桶/日 2026年增幅略超100万桶/日 欧佩克+2025年预计增产130万桶/日 2026年增产100万桶/日 与非欧佩克+增幅基本持平 [4] 需求趋势与炼油动态 - 2025年全球石油需求同比增加74万桶/日 较上月预测略有上调 需求前景总体稳定 [5] - 发达经济体石油需求保持稳健增长 OECD国家2025年上半年需求超预期同比增长8万桶/日 但下半年可能转为负增长 新兴经济体需求相对疲软 [5] - 8月全球炼厂原油加工量激增40万桶/日达到创纪录8510万桶/日 预计10月下降350万桶/日 2025年加工量平均8350万桶/日增长58万桶/日 2026年达8400万桶/日增速放缓至54万桶/日 汽油产品盈利能力改善使炼油利润保持强劲 [5] 库存变化情况 - 7月全球石油库存增加2650万桶 年初以来累计增幅扩大至1.87亿桶 OECD国家工业石油库存增加690万桶 [6] - 7月全球石油库存仍较5年平均值低6700万桶 8月初步数据显示OECD原油库存增长抵消海上油轮储存减少 全球库存整体基本持平 [6]

市场表现 - A股三大指数调整 上证指数跌0 79% 深证成指跌1 21% 创业板指跌1 36% 全市场成交额12808亿元 [1] - 油气开采及服务板块涨幅达5 09% 首华燃气涨停20% 准油股份实现5天5板 [4][5][6] - 短剧板块异动 百纳千成涨停20% 慈文传媒 掌阅科技涨停 流金科技 欢瑞世纪等跟涨 [11][12] 油气行业 - 首华燃气新增投产天然气井8口 计划全年产量超9亿立方米 太原组8号煤组煤层气探明地质储量887 41亿立方米 [9][10] - 公司一季度营业收入6 88亿元(同比+155 99%) 净利润2093万元(扭亏为盈) 经营活动现金流4 13亿元(+296 02%) [10] - 同花顺油气板块成分股表现：通源石油+11 35% 蓝焰控股+9 96% 中曼石油+7 12% 洲际油气+5 43% [7][8] 短剧行业 - 腾讯推出"短剧"微信小程序 支持免费观看和分享 设有口碑榜 总榜等栏目 [14] - 2024年中国微短剧市场规模504亿元(网民使用率60%) 预计2025年增长36%至686亿元 增量来自免费短剧 [15] - 板块个股表现：流金科技+4 42% 欢瑞世纪+3 90% 海看股份+3 79% 中文在线+2 99% [14] 其他板块 - 可控核聚变 多元金融 减肥药等前期热门板块调整 中核科技 常山药业等人气股下跌 [15]