发行概况 - 中国财政部于11月18日在卢森堡成功发行40亿欧元主权债券 [1] - 发行结构包括4年期20亿欧元和7年期20亿欧元的高级债券 [1] - 4年期债券定价为欧元掉期利率中值+5个基点，发行利率为2.401% [1] - 7年期债券定价为欧元掉期利率中值+13个基点，发行利率为2.702% [1] 承销团队 - 摩根大通担任联席主承销商及簿记管理人 [1] - 汇丰银行担任联席主承销商和联席账簿管理人 [1] - 花旗银行担任联席账簿管理人和联席经办人 [1] - 渣打银行担任联席主承销商及账簿管理人以及结算交割行 [1] 市场反响与战略意义 - 国际投资者对此次债券发行反响热烈 [1] - 此次发行为国际投资者提供了参与中国经济发展的具有吸引力的投资机会 [1] - 展现了中国政府进一步深化与国际金融市场互联互通的决心 [1] - 有助于进一步构建中国在国际市场的欧元债券定价体系 [1] - 为中资企业未来在欧元市场的融资提供参考基准 [1]

发行概况 - 财政部于11月18日在卢森堡成功发行40亿欧元主权债券，其中4年期和7年期各20亿欧元 [1] - 4年期债券发行利率为2.401%，7年期债券发行利率为2.702% [1] - 这是中国首次在卢森堡发行欧元主权债券，也是财政部第五次进入国际欧元债券市场 [1][2] 市场反应与认购情况 - 国际投资者认购踊跃，总认购金额达到1001亿欧元，是发行金额的25倍 [1] - 7年期债券认购倍数高达26.5倍 [1] - 发行吸引了超过1000家机构参与，最终订单规模逾1000亿欧元 [2] 投资者构成 - 投资者地域分布广泛，欧洲、亚洲、中东、美国离岸投资者分别占比51%、35%、8%、6% [1] - 亚洲以外地区投资者获配比例超过65% [2] - 投资者类型丰富，主权类、基金资管、银行和保险、交易商分别占比26%、39%、32%、3% [1] - 相当比例的投资者来自各国央行、主权财富基金及公营机构 [2] 发行安排与意义 - 债券全部托管在香港金管局债务工具中央结算系统(CMU)，随后将在香港联合交易所和卢森堡证券交易所上市 [1] - 摩根大通担任联席主承销商及簿记管理人，渣打银行作为联席主承销商及账簿管理人以及结算交割行 [1] - 此次发行有助于构建中国在国际市场的欧元债券定价体系，为中资企业未来在欧元市场的融资提供参考基准 [2] - 发行彰显了中卢金融合作的坚韧实力，展现了中国政府进一步深化与国际金融市场互联互通的决心 [2]