银行业理财市场整体表现 - 截至2025年6月末银行理财市场存续规模达30.67万亿元较年初增长2.38%同比增加7.53% [2] - 持有理财产品的投资者数量达1.36亿个较年初增长8.37%上半年累计为投资者创造收益3896亿元 [2] - 个人养老金理财开户数超143.9万人较年初增长46.2%普通份额累计购买余额1103.6亿元 [2] 理财产品结构特征 - 固定收益类产品存续规模占比达97.20%风险等级为中低及以下的产品占比95.89%凸显稳健特征 [4] - 1年以上封闭式产品存续规模占比72.86%较年初增加5.71个百分点开放式产品中现金管理类占比25.79%较年初下降4.38个百分点 [8] - 现金管理类产品收益下降及经济调整促使投资者转向封闭式产品以换取更高收益 [9] 养老理财产品发展 - 个人养老金理财产品平均年化收益率超3.4%政策支持税收递延优惠推动市场发展 [11] - 6家理财公司累计推出35只个人养老金理财产品管理规模超151.6亿元工银理财管理规模超千亿元 [12] - 养老理财产品以低波动、长周期为特点匹配养老目标未来市场空间将随老龄化加剧扩大 [11][12] 投资者偏好与市场趋势 - 经济不确定性、银行客群属性及机构投研能力限制共同导致中低风险偏好占主导 [4][5] - 客户结构转型需经济向好、投研体系完善及年轻客群成长三大条件预计需5-10年 [6] - 建议家庭资产组合可小比例配置优质权益类产品以平衡风险与收益 [13]