公司战略转型 - 马斯克宣布特斯拉未来约80%价值将来自Optimus机器人 [2] - 公司发布"大师计划第四篇章" 将发展重心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人领域 [3] - 计划提出五大指导原则：增长无限、创新消除限制、技术解决实际问题、自动驾驶惠及全人类 [4] 财务表现 - 第二季度整体营收同比下降12%至224.96亿美元 七年来首次两位数下滑 [8][9] - 净利润下滑20.7% 汽车交付量同比下降13%至38.4万辆 [8] - 汽车碳排放积分业务收入同比大跌50.67%至4.39亿美元 [9] - 发电和储能业务营收下降7%至27.89亿美元 [9] 市场反应与估值 - 股价预期市盈率达186倍 远高于标普500和七巨头的23-30倍 [12] - 过去5个交易日股价大涨20.36% 今年涨幅从-45%拉升至+5% [12] - 马斯克购入10亿美元公司股票后 股价盘前飙升超8% 市值猛增约1000亿美元 [18] 机器人业务进展 - 新版本Optimus机器人展示改进 通过微博账号进军中国市场 [5] - 传闻获得10,000台合作意向订单 [6] - 下一代Optimus V3三大突破：解决手部灵活性、拥有AI大脑、实现量产 [13] 量产规划 - 2025年计划生产数千台 2026年产能提升至5-10万台 2027年目标50-100万台 [15] - 进度比原计划提前三年 但当前实际产量仅数百台 不及原计划5000台的十分之一 [15] 供应链影响 - 三花智控、双环传动、汉威科技等十余股当日涨停 [15] - 预计全球人形机器人超过60%零部件订单将由中国供应链企业承接 [15] - 供应链企业面临业绩前景和利润空间由龙头把控的挑战 [17]