收购交易概述 - 聚和材料拟与韩投伙伴共同设立特殊目的公司以680亿韩元约合人民币3.5亿元收购SK Enpulse株式会社旗下空白掩模业务板块 公司直接或间接出资比例不低于95% [1] - 目标公司Lumina Mask株式会社由SK Enpulse通过分立方式设立 聚和材料与韩投伙伴将收购其100%股权 [3] - 本次收购是公司打破对光伏业务的单一依赖 切入半导体核心材料领域的举措之一 [1] 标的资产财务及业务状况 - 截至2024年末Lumina Mask未经审计资产总额2.56亿元 负债总额541.49万元 净资产2.51亿元 [3] - 2024年度实现营业收入429.86万元 息税折旧摊销前利润-462.65万元 营业利润-509.95万元 呈现阶段性亏损 [3] - SK Enpulse空白掩模业务覆盖DUV-ArF和DUV-KrF光刻技术节点 产品已通过多家半导体晶圆厂验证并实现量产销售 [2] 战略布局与业务协同 - 公司2024年光伏导电浆料营业收入占总营收比例达99.44% 亟需拓展泛半导体及半导体应用领域 [4] - 空白掩模是制造半导体曝光工艺中掩模版的关键材料 掩模版是光刻工艺的核心工具 直接决定芯片制造精度和性能 [4] - 收购将通过境外投资补齐国内尚未本土化的关键材料 依托业务稀缺性拓展半导体客户资源 与现有业务形成协同发展 [4] 公司经营表现 - 2025年上半年实现营业收入64.35亿元 同比减少4.87% 归母净利润1.81亿元 同比减少39.58% [4] - 报告期内研发投入3.44亿元 占营业收入比例5.34% [4] - 相关收购事项短期内不会对公司业绩产生较大影响 [4]