港股芯片产业链市场表现 - 12月16日早盘，港股芯片产业链个股普遍回调，九方智投控股、建滔积层板、云知声、优必选跌幅超过4%，商汤-W、第四范式、金山云等多股跌幅超过3% [1][5] - 全市场首只聚焦“港股芯片”产业链的港股信息技术ETF（159131）开盘后震荡走弱，场内价格下跌2.09%，实时成交额为2235万元，盘中溢价持续走阔 [1][5] - 该ETF在昨日获得资金净流入639万元后，今日盘中再获实时净申购500万份 [1][5] 港股信息技术ETF（159131）产品特征 - 该ETF是全市场首只聚焦“港股芯片”产业链的ETF，可以T+0交易 [3][7] - 其标的指数由“70%硬件+30%软件”构成，重仓港股“半导体+电子+计算机软件”板块，涵盖42只港股硬科技公司 [3][7] - 截至2025年11月30日，其前三大成份股权重分别为：中芯国际20.48%，小米集团-W 9.53%，华虹半导体5.80% [3][7] - 该指数不含阿里巴巴、腾讯、美团等大市值互联网企业，旨在更集中地捕捉港股AI硬科技行情 [3][7] 半导体行业长期趋势与投资逻辑 - 招银国际研报指出，半导体供应链自主可控是中国硬科技领域确定性最高且具备长期投资价值的核心主题 [2][6] - 地缘政治格局分化正在重塑全球半导体产业生态，主要经济体均优先投资本土制造以降低供应链风险 [2][6] - 在中国，政策支持与强劲内需形成双重支撑，推动技术突破、加速进口替代，并促使本土半导体市场规模迎来结构性扩张 [2][6] - 这一趋势也在美国、欧盟、日本等地区显现，各国政府的大力补贴将在中期内重塑全球半导体行业的竞争格局 [2][6]

港股芯片产业链市场表现 - 12月16日早盘，港股芯片产业链个股普遍回调，九方智投控股、建滔积层板、云知声、优必选股价下跌超过4%，商汤-W、第四范式、金山云等多股下跌超过3% [1] - 全市场首只聚焦“港股芯片”产业链的港股信息技术ETF（159131）开盘后震荡走弱，场内价格下跌2.09%，实时成交额为2235万元，盘中溢价持续走阔 [1] - 该ETF在12月16日盘中获得实时净申购500万份，前一交易日资金净流入639万元 [1] 港股信息技术ETF（159131）产品特征 - 该ETF是全市场首只跟踪中证港股通信息技术综合指数的ETF，标的指数由“70%硬件+30%软件”构成，重仓港股“半导体+电子+计算机软件” [3] - 该ETF涵盖42只港股硬科技公司，不含阿里巴巴、腾讯、美团等大市值互联网企业，旨在更集中地捕捉港股AI硬科技行情 [3] - 截至2025年11月30日，该ETF前三大成份股权重分别为：中芯国际（20.48%）、小米集团-W（9.53%）、华虹半导体（5.80%） [3] 半导体行业长期趋势与投资逻辑 - 招银国际研报指出，半导体供应链自主可控是中国硬科技领域确定性最高、且具备长期投资价值的核心主题 [2] - 地缘政治格局分化正在重塑全球半导体产业生态，主要经济体均优先投资本土制造以降低供应链风险 [2] - 在中国，政策支持与强劲内需形成双重支撑，推动相关技术突破、加速进口替代进程，并促使本土半导体市场规模迎来结构性扩张 [2] - 全球其他地区（如美国、欧盟、日本）政府的大力补贴，预计将在中期内重塑全球半导体行业的竞争格局 [2]

公司主营业务 - 公司主营业务为半导体自动化测试系统的研发、生产和销售 [1] - 产品主要用于模拟、数模混合、分立器件和功率模块等集成电路的测试 [1] - 销售区域覆盖中国大陆、中国台湾、美国、欧洲、日本、韩国、东南亚和印度等全球半导体产业发达的国家和地区 [1] - 公司专注于半导体自动化测试系统领域，以自主研发的产品实现了模拟及混合信号类半导体自动化测试系统的国产化 [2] - 不断拓展在氮化镓、碳化硅以及IGBT等功率分立器件和功率模块类半导体测试领域的覆盖范围 [2] 募集资金使用计划 - 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币74,947.51万元 [2] - 总投资金额为75,888.00万元 [2][3] - 募集资金拟用于基于自研ASIC芯片测试系统的研发创新项目 [3][12] - 如实际募集资金少于拟投入总额，不足部分将通过自筹方式解决 [2] - 在募集资金到位前，公司将通过自筹资金先行投入 [3] 项目概况 - 项目实施主体为北京华峰测控技术股份有限公司及子公司 [3] - 实施地点为公司现有场地和拟租场地，不涉及新增建设项目用地 [3] - 项目建成后，公司将具备测试系统的核心ASIC定义及架构设计能力 [3] - 为后续高端SoC测试系统国产化做好技术准备 [3] - 构建长期稳定和可靠的测试系统核心ASIC供应链 [3] - 打造全新一代基于自研ASIC芯片的国产化测试系统 [3] 项目实施必要性 - 半导体产业是国民经济和社会发展的战略性、基础性和先导性产业 [3] - 我国已成为世界上最大的半导体消费市场，在全球产业链中地位日益重要 [4] - 国家颁布一系列激励政策，支持半导体设备企业发展 [4] - 自研ASIC芯片可满足高端测试系统需求，提升测试精度和效率 [5][6] - 有助于提升国内半导体产业的自主可控能力，保障产业链安全 [7] - 打破国外企业垄断，实现测试系统国产化 [7] 项目实施可行性 - 国家及地方从多维度制定多项促进政策，优化半导体产业发展环境 [9] - 公司在模拟、混合、功率和SoC领域突破多项关键核心技术 [9] - 截至2024年12月31日，全球装机量已经突破7,500台 [9] - 公司拥有模拟、数模混合、射频、SoC、存储器、分立器件、功率模块等测试领域的核心技术 [10] - 具备经验丰富的管理团队和高效的研发组织体系 [10] - 通过内部培训、高校合作和人才引进，培养高素质科研人才 [10] 募集资金投向属于科技创新领域 - 本次募集资金符合国家产业政策，主要投向科技创新领域 [11] - 项目围绕公司主营业务展开，属于战略性新兴产业的重要组成部分 [12] - 符合《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》中的"新一代信息技术"领域 [12] - 项目实施后将提升公司产品的测试能力和保障供应链安全，进一步实现自主可控 [13][14] - 有助于提高公司科技创新能力，强化公司科创属性 [14]