公司：中节能铁汉生态环境股份有限公司（节能铁汉） - 公司于2025年12月5日因收购标的公司“大地修复”部分项目存在提前确认收入情形，与4名高管一同被深交所采取书面警示的自律监管措施[1][4] - 核查发现，提前确认收入对大地修复2022年、2023年财务数据产生直接影响：2022年营业收入影响金额为6638.64万元，占当期营收11.35%；2023年影响金额为-473.77万元，占当期营收-0.81%[4] - 提前确认收入对大地修复2022年利润总额影响金额为1695.41万元，占当期利润总额46.98%；2023年影响金额为-63.49万元，占当期利润总额-1.13%[4] - 公司未完整披露标的公司项目预算总成本调整情况，大地修复2022年和2023年前十大项目之一曾在2022年12月调整项目预算，但后续履约进度计算及问询回复中均未完整披露此调整[4] - 公司在2024年9月已因财务核算不规范等问题被深圳证监局处罚，问题包括收入调整入账不及时、应收账款及合同资产坏账准备计提不审慎、商誉减值测试不充分等[5][6] - 公司在回复深交所审核问询时，曾声称大地修复收入确认相关内控制度健全且有效执行，但核查结果与此存在显著偏差[2][4] 公司：国泰海通证券（原海通证券） - 公司作为节能铁汉重大资产重组项目的独立财务顾问，因对标的公司提前确认收入事项核查不到位，被深交所处以书面警示[1][7] - 公司在审核问询回复中称执行了控制测试、检查支持性文件等程序，并发表核查意见称大地修复内控制度健全有效，但深交所查证其核查程序不到位、核查意见不审慎[7] - 两位项目主办人朱凯凯、林子鹏因该项目被深交所单独给予通报批评[8] 行业：券商投行业务与监管趋势 - 2024年以来，已有中航证券、光大证券、华创证券、招商证券、渤海证券等多家券商因担任财务顾问涉及违规而被处罚[1][7] - 2025年7月，东海证券作为金洲慈航重大资产重组项目独立财务顾问，因出具文件存在重大遗漏与虚假记载，被证监会罚没6000万元，成为年内投行领域处罚金额较高的案例之一[7] - 当前证券行业监管呈现全链条穿透监管常态化和“双罚乃至多罚”机制全面落地的特点，覆盖项目各环节并追责机构及直接责任人[8] - 监管部门对券商投行业务的严格管控，旨在引导券商回归“价值发现与风险防控”，强化“申报即担责”理念，履行资本市场“看门人”职责[8] - 部分券商因质控与内核机制存在漏洞，未能实现对项目风险的实质把控，导致“尽职调查不到位”、“核查程序疏漏”等问题成为罚单高频原因[7]

监管处罚情况 - 中信证券和国投证券因违反上市公司再融资分类审核机制规定被上交所监管警示 两家券商未及时报告最近一年因首发上市业务受到的纪律处分 导致核查意见与实际情况不符 [1][3] - 中信证券在皓吉达电子IPO项目中因对实控人认定和控制权稳定性核查不到位 被深交所书面警示 [4] - 国投证券在奥德装备IPO项目中因对资金拆借、内控缺陷等问题核查不充分 被深交所书面警示 [5] 行业监管趋势 - 2024年以来已有超30家券商因投行业务违规被监管点名 监管部门强调对中介机构"罚到痛处、禁到怕处" [1][6] - 2024年证监会全年罚没中介机构6.73亿元 暂停4家会计师事务所和1家证券公司业务6个月 [7] - 华福证券和五矿证券因在尽调程序中存在多项核查不到位问题 被交易所书面警示 [7] 典型违规行为 - 券商违规主要集中在未审慎关注影响审核程序的事项 出具与实际情况不符的核查意见 [3] - 常见问题包括对发行人实控人认定、资金拆借、内控缺陷、信息披露等方面的核查不充分 [4][5][7] - 部分券商存在项目收费不规范、质控不严、报送材料把关不严等内控管理问题 [8]