公司：中节能铁汉生态环境股份有限公司（节能铁汉） - 公司于2025年12月5日因收购标的公司“大地修复”部分项目存在提前确认收入情形，与4名高管一同被深交所采取书面警示的自律监管措施[1][4] - 核查发现，提前确认收入对大地修复2022年、2023年财务数据产生直接影响：2022年营业收入影响金额为6638.64万元，占当期营收11.35%；2023年影响金额为-473.77万元，占当期营收-0.81%[4] - 提前确认收入对大地修复2022年利润总额影响金额为1695.41万元，占当期利润总额46.98%；2023年影响金额为-63.49万元，占当期利润总额-1.13%[4] - 公司未完整披露标的公司项目预算总成本调整情况，大地修复2022年和2023年前十大项目之一曾在2022年12月调整项目预算，但后续履约进度计算及问询回复中均未完整披露此调整[4] - 公司在2024年9月已因财务核算不规范等问题被深圳证监局处罚，问题包括收入调整入账不及时、应收账款及合同资产坏账准备计提不审慎、商誉减值测试不充分等[5][6] - 公司在回复深交所审核问询时，曾声称大地修复收入确认相关内控制度健全且有效执行，但核查结果与此存在显著偏差[2][4] 公司：国泰海通证券（原海通证券） - 公司作为节能铁汉重大资产重组项目的独立财务顾问，因对标的公司提前确认收入事项核查不到位，被深交所处以书面警示[1][7] - 公司在审核问询回复中称执行了控制测试、检查支持性文件等程序，并发表核查意见称大地修复内控制度健全有效，但深交所查证其核查程序不到位、核查意见不审慎[7] - 两位项目主办人朱凯凯、林子鹏因该项目被深交所单独给予通报批评[8] 行业：券商投行业务与监管趋势 - 2024年以来，已有中航证券、光大证券、华创证券、招商证券、渤海证券等多家券商因担任财务顾问涉及违规而被处罚[1][7] - 2025年7月，东海证券作为金洲慈航重大资产重组项目独立财务顾问，因出具文件存在重大遗漏与虚假记载，被证监会罚没6000万元，成为年内投行领域处罚金额较高的案例之一[7] - 当前证券行业监管呈现全链条穿透监管常态化和“双罚乃至多罚”机制全面落地的特点，覆盖项目各环节并追责机构及直接责任人[8] - 监管部门对券商投行业务的严格管控，旨在引导券商回归“价值发现与风险防控”，强化“申报即担责”理念，履行资本市场“看门人”职责[8] - 部分券商因质控与内核机制存在漏洞，未能实现对项目风险的实质把控，导致“尽职调查不到位”、“核查程序疏漏”等问题成为罚单高频原因[7]