中国ETF市场发展现状 - 中国ETF市场规模在短短几年内实现突破5万亿元的跨越，增长势头迅猛[1] - 对比海外市场，中国ETF市场仍有巨大的发展空间[1] - ETF已成为资产配置的重要工具，覆盖范围广泛，包括A股宽基指数、芯片半导体等行业、纳斯达克等海外市场指数以及黄金等商品类别[1] 公司核心策略与产品布局 - 公司聚焦ETF赛道，重点打造全球宏观量化ETF轮动策略和ETF套利及T0策略两类产品[1] - 全球宏观量化ETF轮动策略通过在不同市场、不同类别ETF间动态配置，控制风险并争取中等收益，提供稳健纯多头策略体验[1] - ETF套利及T0策略定位为“类现金管理工具”，通过期权工具对冲底层资产方向性风险，使其不受市场涨跌影响[1] - 公司属于私募领域较早系统化布局ETF策略的机构，预计随着市场持续扩容将有更多同行加入这一赛道[1] 公司投资理念与风控机制 - 公司投资理念强调策略的前瞻性设计，在构建策略之初就建立完善框架而非事后补救[1] - 宏观轮动策略通过全球配置多元化ETF来分散单一市场风险[1] - 策略设计时已充分认知潜在风险，如市场波动率消失或全球市场普跌，并嵌入相应风控机制构成核心框架[1] - 后续优化如引入AI处理数据或适应政策变化，均在稳健框架下进行细节完善，确保策略面对市场周期与突发事件时具备更强适应性与韧性[1] 对中国股市的长期展望 - 看好中国股市长期前景，当前中国房地产市场进入稳定发展阶段，股市作为居民财富“蓄水池”的重要性日益凸显[1] - 在政策引导和支持下，股市正成为支持实体经济、推动财富增值的重要渠道，市场整体将呈现震荡向上、螺旋式发展态势[1] - 随着全面注册制改革深入推进和机构投资者占比持续提升，市场正经历深刻价值重估，真正具备核心竞争力和持续成长性的优质资产将越来越受市场青睐[1] 对投资者的资产配置建议 - 建议投资者采取“核心-卫星”资产配置策略，部分配置于稳健的ETF套利策略作为防御，部分通过ETF轮动等策略参与股市长期成长[1] - 建议采取分层配置策略，一部分资金配置于ETF套利等低波动策略作为现金管理工具，另一部分投入股市长期方向如ETF轮动策略承接财富增值功能[2] - 从海外市场经验看，“稳健+成长”的配置方式既能应对市场波动，也有望在长期中实现资产稳健增长[2] - 最适宜的策略是长期持有优质资产，并在风险事件出现时进行适度调整[2]

中国ETF市场发展现状与前景 - 中国ETF市场规模在短短几年内实现突破5万亿元的跨越，增长势头迅猛 [1] - 对比海外市场，中国ETF市场仍有巨大的发展空间 [1] 雷菱投资的ETF策略布局 - 公司聚焦ETF赛道，重点打造两类策略产品：全球宏观量化ETF轮动策略和ETF套利及T0策略 [2] - 全球宏观量化ETF轮动策略通过在不同市场、不同类别的ETF之间动态配置，争取中等收益并提供稳健的纯多头策略体验 [2] - ETF套利及T0策略定位为“类现金管理工具”，通过期权工具对冲底层资产方向性风险，使其不受市场涨跌影响 [2] - 公司属于私募领域中较早系统化布局ETF策略的机构，预计随着市场持续扩容将有更多同行加入这一赛道 [2] 投资理念与策略设计框架 - 投资理念强调策略的前瞻性设计，在构建策略之初就建立完善框架，而非事后补救 [2] - 宏观轮动策略通过全球配置多元化ETF来分散单一市场风险 [2] - 策略设计时已充分认知潜在风险，如市场波动率消失或全球市场普跌，并嵌入相应风控机制构成核心框架 [2] - 后续优化如引入AI处理数据或适应政策变化，都是在稳健框架下的细节完善，确保策略具备更强适应性与韧性 [2] 对中国股市的长期展望 - 对中国股市长期前景持乐观态度，认为市场整体将呈现震荡向上、螺旋式发展的态势 [3] - 随着全面注册制改革深入推进和机构投资者占比持续提升，市场正在经历深刻的价值重估 [3] - 真正具备核心竞争力和持续成长性的优质资产将越来越受到市场青睐 [3] 资产配置策略建议 - 建议投资者采取“核心-卫星”资产配置策略：部分配置于稳健的ETF套利策略作为防御，部分通过ETF轮动等策略参与股市长期成长 [1][3] - 具体分层配置为：一部分资金配置于ETF套利等低波动策略作为现金管理工具，另一部分投入股市长期方向承接财富增值功能 [3] - 从海外市场经验看，这种“稳健+成长”的配置方式既能应对市场波动，也有望在长期中实现资产稳健增长 [3] ETF产品的覆盖范围 - ETF覆盖范围广泛，包括A股宽基指数、芯片、半导体等行业，以及纳斯达克、日经、标普500等海外市场指数，甚至黄金等商品类别 [2]