控制权变更 - 公司拟向董事长李红星控制的合肥鼎耘定向发行A股股票 发行完成后合肥鼎耘将成为控股股东 李红星将成为实际控制人[1] - 定增发行数量不超过5365万股 发行价格为11.37元/股 募资总额不超过6.1亿元 募集资金净额将全部用于补充流动资金[2] - 定增完成后 合肥鼎耘及一致行动人将合计持有公司8092.33万股股份 占发行后总股本的32.75% 公司从无控股股东变更为合肥鼎耘控股[3] 新任实际控制人背景 - 实际控制人李红星出生于1974年 拥有法学学士学位和注册会计师资格 2022年6月当选为公司董事长并任职至今[1] - 李红星在投资领域深耕多年 参控股湖北芯映光电 北京瑞客宏数据等实体企业 其中湖北芯映光电主要从事第五代显示器件Mini&Micro LED的研发制造和销售[1] - 合肥鼎耘由长丰县财政局下属的北城建设持股89.4309% 李红星通过持有100%股权的鼎耘工业控制合肥鼎耘[3] 公司战略与行业前景 - 董事长的入主旨在确保公司未来发展战略实施和长期发展的可持续性 并通过控制权整合引入系统性资源支持以推动公司高质量发展[1] - 公司是我国较早从事光纤光缆产品研发生产的企业 长期专注于电力系统特种光缆领域 是我国电力光缆的重要供应商之一[4] - 产业技术突破 新兴应用拓展和国家政策助推共同构成光通信及相关产业发展强大驱动力 塑料光纤产业有望成为行业增长新引擎[4]

产品定义与行业概况 - 通讯用光纤准直器产品定义属于光通信器件领域，主要用于电信、网络和广播等应用场景 [1][3] - 产品按类型可分为单模和多模两大类，按应用可分为电信、网络、广播及其他四大类 [3] - 行业发展呈现稳定增长态势，具有技术门槛高、应用领域广等特点 [3] 市场规模与增长 - 全球通讯用光纤准直器市场规模2020年、2024年和2031年对比数据显示持续增长趋势 [3] - 2020-2031年全球产能、产量和需求量均保持稳定增长，产能利用率维持在较高水平 [4][16] - 中国市场产量和需求量同步增长，2020-2031年复合增长率显著 [4][16] 区域市场分析 - 全球主要地区产量份额显示亚洲地区占据主导地位，中国市场表现突出 [4] - 北美、欧洲、中国、日本、东南亚和印度六大区域市场均保持增长，其中中国和东南亚市场增速领先 [4][16] - 2020-2031年各区域销售收入和销量均呈现上升趋势，价格走势平稳 [4][16] 竞争格局 - 全球Top 5生产商市场份额集中度较高，形成明显梯队分布 [15] - Schäfter+Kirchhoff、Thorlabs、IPG Photonics等国际厂商占据第一梯队 [5][6] - 中国厂商如福晶科技、腾景科技等逐步崛起，但在全球市场份额仍较小 [7][13] 产品结构分析 - 单模和多模产品在销量、收入和价格方面呈现差异化发展趋势 [6][16] - 不同应用领域（电信、网络、广播等）对产品需求存在明显差异 [7][16] - 产品价格走势2020-2031年保持稳定，不同应用领域价格差异显著 [7][16] 产业链与供应链 - 行业供应链包括上游原料供应商、中游生产商和下游应用客户 [9][16] - 主要原料供应情况稳定，采购模式以长期合作为主 [9][16] - 生产模式呈现规模化、自动化趋势，销售渠道多元化 [9][16] 发展趋势 - 行业主要驱动因素包括5G建设、数据中心扩张和光纤网络普及等 [8][16] - 技术升级和产品创新是未来竞争焦点 [8][16] - 中国企业通过技术突破和产能扩张逐步提升国际市场份额 [8][16]

会议基本信息 - 会议时间为 2025 年 6 月 11 日 9:00 - 9:25，地点为线上通讯会，接待人员有董事会秘书兼副总经理陈凯荣及证券部工作人员 [2][3][4] - 参与单位众多，包括 Blackrock、Point 72、白犀基金等上百家投资机构 [2][3] 产品情况 1.6T 光引擎 - 产品处于持续起量过程中，目前平稳交付，公司会根据客户需求动态调整产能，优化生产和供应链管理 [3] - 产品毛利率受产品结构、良率效率、产能利用率、外购物料价值占比等因素影响，量产初期因产能利用率不高、良率待提升等因素受影响，公司会控制生产成本 [3] CPO 相关配套产品 - 进展顺利，但处于市场前期阶段，预计短期不会对营业收入产生显著贡献，公司会关注市场需求动态并配合客户 [3] 有源产品 - 2024 年有源产品占公司营业收入比例超 50%，客户和产品较多且处于不同阶段，公司未来会借助全球业务布局开发更多客户 [4] 产能建设 - 泰国产能分两期投产，第一期 2024 年年中投入使用，正在根据客户需求增加产能；第二期已完成装修交付，近期将完成设备调试和样品制作并交付客户验证，未来争取更多订单提升产能利用率以贡献收入和利润 [3][4]