存款到期规模 - 2025年将有超11万亿元人民币高息定期存款到期 [1] - 2026年将有4万亿元人民币"超额"定期存款到期 [1] 市场资金潜力 - 大规模入市高潮尚未到来但存在巨大潜在资金供给 [1] - 居民和企业部门庞大定期存款启动规模巨大的"存款活化"进程 [1] 资金引导策略 - 通过三阶段路线图引导储蓄进入市场：恢复信心、重塑通胀预期和社保改革 [1]

存款迁移趋势 - 居民和企业存款向非银存款转化由存款搬家和银行同业业务共同推动 [1] - 2025年7月至8月居民部门定期存款减少4801亿元 成为资金入市主力 [1] - 存款搬家主要表现为定期存款活期化 2025-2026年处于活期化高峰期 [1] 资金流向驱动因素 - 存款资金具体流向取决于风险偏好变化 股票市场赚钱效应提升是关键因素 [1] - 偏股型和混合型基金收益率相比理财产品优势继续提升将推动资金增配权益类资产 [1] - 2025年二季度降准降息及风险资产预期回报率上升促使居民超额定期存款进入释放期 [1] 定期存款变化周期 - 2022-2023年是存款定期化高峰阶段 [1] - 2025-2026年将迎来高息定期存款到期高峰 [1] - 大规模定期存款活期化或存款搬家高潮尚未完全到来 [1]

市场趋势分析 - 上证指数反弹17% 沪深300跑赢全球市场[1] - 高盛报告显示160万亿居民储蓄可能入市[1][10] - 外资机构提及2.5万亿储蓄可能入市[2] 投资风险警示 - 持股待涨策略存在风险 2015年案例显示个股从58元跌至8元[3] - 追逐热点风险显著 去年元宇宙概念股单日42只涨停后次日37只低开[3] - 强者恒强认知存误 白酒龙头从2600元跌至1500元仅用三个月[3] - 超跌反弹风险突出 某航运股从60元跌至20元后继续下探至6.8元[3] 机构资金动向 - 量化系统中的机构库存数据可识别资金动向 橙色柱体消失预示下跌风险[6][8] - 机构库存稳定的个股呈现稳步上涨 两周涨幅达15%[6][8] - 机构资金布局先于散户 160万亿储蓄入市时最先受益的并非散户[10] 市场情绪研判 - 媒体广泛报道储蓄搬家现象 外资投行集体唱多时需要保持警惕[10] - 牛市中被称作散户坟场 需避免成为市场盛宴中的主要受损方[10] - 投资者存在涨怕踏空跌怕套牢的焦虑情绪 需关注资金动向而非短期K线[4][6]