发行方案概要 - 本次向特定对象发行A股股票数量不超过1.8亿股，占发行前总股本30%，发行价格为3.13元/股[9][10] - 募集资金总额不超过6亿元，扣除发行费用后全部用于补充流动资金及偿还借款[11] - 发行对象为控股股东一致行动人郭浩和郭钏，构成关联交易[8][12] - 发行完成后控股股东及其一致行动人合计持股比例将从39.53%提升至50.62%，控制权不变[12] 发行背景与目的 - 煤炭行业2024年原煤产量47.6亿吨，同比增长3.5%，煤炭机械行业需求稳定[7] - 公司2022-2024年资产负债率分别为90%、86.21%、84.94%，短期借款余额分别为5.6亿、6.3亿、7.1亿元，财务压力较大[8][25] - 募集资金将优化资本结构，降低资产负债率，增强抗风险能力[8][25] 发行对象情况 - 郭浩现任林州重机控股经理，郭钏现任公司总经理，均为实际控制人直系亲属[14] - 郭钏2020-2022年因信息披露违规受到证监会罚款及交易所公开谴责处分[17][18] - 发行对象承诺资金来源合法合规，不存在代持或结构化安排[19] 财务影响分析 - 以2024年归母净利润9534万元为基准测算，2025年每股收益可能摊薄10%-20%[42][44] - 发行后净资产将增加，短期内可能导致净资产收益率下降[44][48] - 公司已连续三年未分配利润为负（2024年末-20.54亿元），未进行现金分红[38] 行业背景 - 煤炭作为主体能源占我国一次能源消费比重56%，"富煤贫油少气"资源禀赋决定其长期重要性[7] - 2025-2026年煤炭行业预计新增产能1.5亿吨/年，带动煤机设备需求[8] - 能源结构转型背景下，煤炭仍将发挥能源安全"压舱石"作用[7]

募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票预计募集资金总额不超过49,680万元人民币 全部用于补充流动资金和偿还借款 [1] - 若募集资金总额因监管政策或注册文件要求调整 将相应调整 [1] 募集资金必要性 - 公司2022年末、2023年末和2024年末合并报表资产负债率较高 造成较大偿债压力并压缩债权融资空间 资本结构亟需改善 [1] - 资金短缺已成为制约公司持续稳定发展的瓶颈因素 [2] - 随着国家推进生态文明建设和储能与双碳工作 生态环保产业和绿色低碳产业蓬勃发展 公司业务领域有望进入高速发展期 营运资金需求将随业务规模扩大而增加 [2] 募集资金可行性 - 本次发行符合法律法规和政策规定 募集资金到位后资产负债率将降低 有利于改善资本结构并降低财务风险 [2] - 公司已建立规范的募集资金管理制度 董事会将监督资金存储与使用以保证规范运作 [3] 对公司经营的影响 - 募集资金用途符合国家产业政策及公司战略发展方向 有助于满足业务拓展和升级的资金需求 [3] - 公司主营业务涵盖环保及农牧装备、环境综合治理、储能与双碳创新三大领域 流动资金持续投入和高周转率是承接业务和扩大经营的重要基础 [2] 对财务状况的影响 - 募集资金到位后公司总资产和净资产规模增加 资产负债率下降 资本结构优化 [2][4] - 通过偿还借款可缓解债务压力 降低财务费用 增强抗风险能力 [2][4] - 资金实力增强将为未来持续健康发展奠定基础 [4] 业务发展前景 - 国家持续推进生态文明建设和储能与双碳工作 推动生态环保产业和绿色低碳产业蓬勃发展 [2] - 公司各业务领域有望快速恢复并进入高速发展期 [2]