信托资金证券市场持仓概况 - 截至6月底18家信托公司现身25家A股上市公司前十大流通股东 持股总市值达592.1亿元[1] - 信托持股总量与一季度末基本持平 但持股总市值增长64.56亿元[1] - 金融行业获重点布局 前6大持仓个股均属金融板块[1] 信托重仓金融股具体数据 - 国信证券获持股21.37亿股 持仓市值246.18亿元[1] - 江苏银行获持股12.81亿股 持仓市值152.91亿元[1] - 国元证券获持股5.92亿股 持仓市值46.74亿元[1] - 国联民生获持股3.90亿股 持仓市值40.38亿元[1] - 东北证券获持股2.76亿股 持仓市值21.06亿元[1] - 郑州银行获持股7.05亿股 持仓市值14.51亿元[1] 信托资金偏好金融行业核心逻辑 - 金融股具备盈利稳定性和高分红特性 契合信托资金稳中求进原则[2] - 金融行业具规模效应和市场壁垒 抵御波动能力符合大额资金安全要求[2] - 信托公司与金融行业存在业务交集 具备信息优势和资源整合能力[2] 信托行业转型与权益市场布局趋势 - 标品信托发展迅速 监管政策鼓励提升资本市场配置和资产证券化水平[3] - 资管新规推动信托向本源业务转型 需增加权益类资产配置提升收益[3] - 权益市场吸引力提升 中长期资金入市为信托资金提供良好环境[3] - 未来权益市场配置比例将持续提升 投向行业将进一步拓展[2][3]

信托市场动态 - 7月标品信托成立数量达2295款 环比增长10.5% [2] - 标品信托成立规模为776.82亿元 环比下降6.88% [2] 标品信托结构变化 - 债券投资类标品信托成立1142只 环比增长15.59% [2] - 股票投资类标品信托成立55只 环比增长19.57% [2] - 标品信托成立数量环比增加195款 涨幅达17.55% [2] 资产配置策略转型 - 头部信托公司重点发力"固收+"产品 增配REITs及可转债等含权资产 [3] - 债券市场进入震荡期 "固收+"产品成为风险承受能力较强投资者的关注方向 [3] - 权益资产走强推动信托机构将产品重心从固收转向"固收+"策略 [3] 政策与市场环境 - 央行持续净投放流动性 为股债市场提供充裕流动性支撑 [2] - 《关于推动中长期资金入市的指导意见》鼓励信托资金积极参与资本市场 [4] - 资本市场改革深化与监管制度完善 增强机构对市场前景的信心 [4] 行业长期趋势 - 房地产投资挤出效应显现 推动信托资金向证券市场转移 [5] - 居民财富管理需求指数级增长 信托入市步伐加快成为中长期趋势 [4][5] - 上海信托与华宝信托等机构表示将加大资金投向资本市场的力度 [4]