多晶硅期货价格表现 - 多晶硅期货主力合约开盘报51700元/吨 盘中低位震荡运行 午间收盘最高触及51990元 最低下探49370元 跌幅达3.98% [1] - 行情呈现震荡下行走势 盘面表现偏弱 [1] 行业政策动态 - 工信部组织光伏企业座谈会 提出加强产业调控 遏制低价无序竞争 规范产品质量 加强行业自律 [1] - 光伏行业反内卷行业仍存 具体落地方案有待进一步推出 [1] 机构观点汇总 - 东海期货预期多晶硅高位震荡 因行业调控政策存在但具体方案未落地 [1] - 中辉期货指出多晶硅基本面偏空 8月社会库存将继续累库 建议回调买入 [1] - 瑞达期货分析供给增加需求减弱 预计下周多晶硅行情继续调整 价格受成本和政策支撑但上方空间受限 建议暂时观望或布局看跌期权 [1] 工业硅市场状况 - 工业硅需求开始稳步下滑 供给有所下滑 整体维持震荡态势 [1]

行业监管动态 - 六部门联合召开光伏产业座谈会 重点从产业调控 遏制低价无序竞争 规范产品质量和支持行业自律四方面规范行业秩序 [1] - 会议要求光伏产业各方共同推动产业健康可持续发展 深刻认识规范竞争秩序对高质量发展的重要意义 [1] - 工信部等部门今年多次治理光伏产业无序竞争 目前"反内卷"已初见成效 [1] 价格趋势变化 - 7月光伏设备及元器件制造价格环比降幅收窄0.8个百分点 价格修复表现亮眼 [2] - PPI环比下降0.2% 降幅较上月收窄0.2个百分点 为3月以来首次收窄 [2] - 煤炭 钢铁 光伏等行业价格修复得益于国内市场竞争秩序持续优化 [2]

行业政策动向 - 六部门联合召开光伏产业座谈会 要求加强产业调控 强化光伏产业项目投资管理 以市场化法治化方式推动落后产能有序退出 [1] - 会议要求遏制低价无序竞争 健全价格监测和产品定价机制 打击低于成本价销售和虚假营销等违法违规行为 [1] - 会议强调规范产品质量 打击降低质量管控 虚标产品功率和侵犯知识产权等行为 [1] - 会议支持行业自律 发挥行业协会作用 倡导公平竞争和有序发展 强化技术创新引领 [1] 政策延续性分析 - 工业和信息化部在7月28日全国工业和信息化主管部门负责同志座谈会上已明确表示将加强光伏等重点行业治理 [2] - 政策以标准提升倒逼落后产能退出 显示监管层对光伏行业治理的持续关注 [2] 行业影响评估 - 申万宏源分析认为"反内卷"政策已升级为供给侧2.0 全国统一大市场和要素市场化改革协同并进的政策体系 [2] - 光伏行业将率先受益于政策调整 产能出清与技术迭代共同构成近期结构性行情主线 [2]

政策导向 - 加强政府投资基金投向指导评价管理办法拟规定突出激励约束机制 推动优化产业布局和强化产业调控 [1] - 引导政府投资基金投向或退出国家鼓励或调控限制的产业领域 有保有压加强和优化产业调控 [1] - 严防地方政府通过政府投资基金变相补贴产能过剩领域 防止重复投资和无序竞争 [1] 管理机制 - 指导督促各地依据评价结果合理统筹基金布局 规范和完善政府投资基金运营管理和投资决策机制 [1] - 将激励约束机制充分传导至各级基金及管理人 更好调动各方积极性 [1]