市场整体表现 - 纽约股市三大股指于12月5日高开，早盘冲高回落后窄幅盘整，最终均收涨 道琼斯工业平均指数上涨104.05点，收于47954.99点，涨幅0.22% 标准普尔500指数上涨13.28点，收于6870.4点，涨幅0.19% 纳斯达克综合指数上涨72.992点，收于23578.128点，涨幅0.31% [1] - 标普500指数十一大板块呈现六跌五涨格局 公用事业板块和能源板块分别以0.98%和0.43%的跌幅领跌 通信服务板块和科技板块分别以0.95%和0.45%的涨幅领涨 [1] 重点公司动态 - 奈菲公司宣布将以720亿美元的定价收购华纳兄弟探索公司大部分资产 华纳兄弟探索公司旗下的探索全球业务将被剥离成为一家独立上市公司 奈菲公司股价当日下跌2.89%，收于每股100.24美元 [1] - 纳斯达克中国金龙指数收涨1.29%，中概股普遍上涨 其中百度股价涨幅显著，达5.85% 阿里巴巴、京东、拼多多、哔哩哔哩、蔚来、网易股价分别上涨0.56%、0.54%、0.68%、0.39%、0.6%、0.44% [1] 宏观经济数据 - 美国9月个人消费支出价格指数同比增长2.8%，高于前月的2.7%，与市场预期一致 剔除食品和能源价格后的9月核心PCE价格指数同比涨幅为2.8%，前月数值和市场预期均为2.9% [2] - 美国银行全球研究部高级美国经济学家预计，美国PCE价格指数涨幅在2025年大部分时间将处于3%左右水平 即便到2025年底关税影响消退后，该指数涨幅预计仍将处于2.8%左右 [2] - 密歇根大学初步调查数据显示，美国2月份消费者信心指数为53.3，高于市场预期的52和11月的51 消费者对一年后通胀预期从前一个月的4.5%回落至4.1% [2] 市场预期与解读 - 有市场观点认为，当日公布的通胀数据巩固了市场定价所反映的美联储下周继续降息的预期 [2]

澳元兑美元汇率近期走势与驱动因素 - 澳元兑美元在0.6600整数关口附近进入看涨整理阶段 略低于前日触及的近两个月高点[3] - 多头选择等待关键美国通胀报告出炉后再布局延续两周涨势 该货币对有望连续第二周录得强劲涨幅[1][3] 影响汇率的关键宏观事件 - 美国10月个人消费支出价格指数将于今日晚些时候公布 该核心指标被视为美联储首选的通胀衡量标准[3] - 市场将根据PCE数据解读未来降息路径 这将对美元短期价格走势产生关键影响 并为澳元兑美元提供实质性动能[3] 美联储与澳大利亚储备银行的政策预期分歧 - 交易员目前已将美联储下周降息25个基点的概率计入价格 概率接近90%[3] - 这成为美元持续疲软的关键因素 并可能抑制美元自10月下旬以来最低点反弹的任何尝试[3] - 澳大利亚央行行长承认通胀尚未可持续地回归央行设定的2%-3%年度目标区间[4] - 市场猜测澳储行可能于明年加息 该预期支撑澳元汇率并提振澳元兑美元汇率[4] - 美联储与澳大利亚储备银行政策前景的分化态势 预计将继续为该货币对提供支撑[1][3] 近期经济数据表现 - 近期美国宏观数据表明经济正逐步降温 劳动力市场显现疲软迹象[3] - 澳大利亚央行正密切关注近期通胀数据 警告若价格压力持续存在将影响未来货币政策走向[4]

贵金属市场表现 - 7月31日现货黄金呈现积极上涨态势 部分收复前一日因美联储鹰派信号而大幅下挫至一个月低点的失地 [1] - 同期现货白银价格攀升至37.20美元左右 其涨势得益于避险资金流入与工业需求的双轮驱动 [1] - 美元多头在关键通胀指标PCE公布前暂作休整 为金价提供有力支撑 市场谨慎氛围巩固了避险贵金属的投资吸引力 [1] 宏观经济背景与美联储政策 - 美联储连续第五次会议维持基准利率在4.25%至4.5%区间不变 尽管面临政治压力 [2] - 美联储理事米歇尔·鲍曼和克里斯托弗·沃勒对利率决定持反对意见 这是自1993年以来首次有两位行长持不同意见 [2] - 美联储货币政策声明持更乐观观点 指出经济继续以稳健步伐扩张 美联储主席鲍威尔表示尚未决定是否在9月降息 [2] - 美国宏观经济数据乐观 7月私营部门就业岗位增加10.4万个 此前一个月减少2.3万个 第二季度GDP年化增长3.0% 上一季度收缩0.5% [2] 黄金技术分析 - 黄金价格在100天简单移动平均线前找到支撑 阻止了FOMC后的下跌 [3] - 振荡器开始获得负面影响 任何超过3300美元大关的后续力量更可能被卖入并保持在3310美元附近 [3] - 持续高于3310美元可能引发空头回补反弹 将金价提升至3325-3326美元水平区域 [3] - 3275-3270美元区域可能保护近期下行 跌破则可能重新测试6月低点3248-3247美元区域 果断跌破将为下跌至3200美元铺平道路 [3] 白银技术分析 - 白银在7月23日攀升至14年高位39.53美元后遭遇阻力 此后价格下挫近4.75% 失守自4月开启的上涨趋势通道中点 [4] - 白银正考验37.50美元关键支撑位 若日线收于其下 可能跌向与50日EMA重合的通道下沿 [4] - 100日均线在35.10美元 200日均线在33.31美元 强化修正预期 动量指标预警明显 RSI降至50 MACD转空 [4] - 上行方面 38.25-38.50美元为首道阻力 突破方可重拾短期涨势 站上39.53美元则有望冲击40美元关口 当前短期偏空 [4]

核心通胀指标 - 美国第二季度国内采购总额价格指数同比上涨1 9%，较第一季度的3 4%涨幅显著放缓 [1] - 第二季度个人消费支出（PCE）价格指数同比上涨2 1%，涨幅低于第一季度的3 7% [1] - 剔除食品和能源价格后的核心PCE价格指数第二季度同比上涨2 5%，较第一季度的3 5%涨幅收窄 [1]