核心财务表现 - 2025H1营收同比增长10.45% 归母净利润同比增长16.63% [2] - 2025Q2单季度营收同比增长14.67% 较Q1提升8.65个百分点 [2] - 非息收入同比增长30.26% 主要因投资收益达8.81亿元（同比+81.44%） [2] 净息差与存款成本 - 2025H1净息差1.54% 较Q1上升3个基点 净利差1.37% 同步上升3个基点 [2] - 存款付息率1.62% 较2024年末下降23个基点 [2][3] - 通过存款限额管理控制高成本存款增长 [2] 资产质量指标 - 2025H1不良率0.86% 与Q1末持平 [3] - 拨备覆盖率381.22% 较Q1末上升31.22个百分点 [3] - 逾期贷款占比1.06% 较2024年末下降29个基点 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年营收44亿/48亿/52亿元 同比增速10.72%/10.11%/7.93% [3] - 预计归母净利润22亿/24亿/26亿元 同比增速8.94%/6.16%/9.74% [3] - 对应EPS 0.90/0.96/1.05元 P/E 4.50/4.24/3.86倍 P/B 0.49/0.45/0.40倍 [3]