【环球网财经综合报道】根据Wind统计，万能险结算利率总体处于下降态势。目前，443款万能险产品8月结算利 率出炉，结算利率最高为3.5%，最低为0.36%。其中，有6款万能险产品的结算利率为3.5%，结算利率高于3%的 万能险产品数量占比为34.53%。 相比而言，7月655款产品中，有11款万能险产品的结算利率为3.5%，结算利率高于3%的万能险产品数量占比为 41.83%。此外，今年1-4月，结算利率高于3%（含）的产品数量占比超过50%。 尽管如此，消费者选择万能险仍需谨慎。业内人士提醒，当前万能险多为组合销售，如年金险+万能账户，需确 认主险是否匹配自身需求。同时，万能账户的灵活性对保险公司投资能力提出一定要求。 进一步来讲，保险公司需通过优化资产配置、加强久期管理，努力稳定投资收益，为结算利率的合理性提供支 撑。而消费者在选择不同公司和不同产品的时候，还是需要做好充分的评估，既包括保险公司自身的资本实力、 市场口碑、过往业绩和投资能力，也包括产品的条款设计、保底收益和结算方式，再结合自己的风险偏好来做出 选择。（南木） 值得一提的是，万能险曾因结算利率超过4%，甚至达到5%，被很多消费者视为"高息 ...

万能险结算利率现状 - 近300只披露8月结算利率的万能险产品中 约85%产品年结算利率落在2.5%至3%区间 [2] - 仅24只产品年结算利率超过3% 最高达到3.5% [2] - 部分产品利率较上月下调 例如北大方正人寿某产品从7月3.3%降至8月3.2% [2] 利率变化趋势 - 相比2024年同期 大部分产品年结算利率尚在3%及以上 [2] - 相比2023年同期 数百只产品年结算利率高于4% [2] - 两年间利率水平逐步向市场整体收益率靠拢 [2] 利率下行驱动因素 - 固收类资产收益率普遍下行 权益类资产波动加大 影响保险公司整体投资收益 [3] - 监管部门为防范利差损风险 引导行业压降负债端成本 [3] - 金融监管总局4月新规禁止开发5年期以下短期万能险 要求根据真实投资情况审慎确定结算利率 [3] 监管政策变化 - 9月1日起新备案万能型保险产品最低保证利率上限从1.5%下调至1.0% [4] - 预定利率全面下调旨在降低保险公司负债成本 缓解利差损压力 [4] 未来发展趋势 - 结算利率走势与10年期国债收益率、存款利率、LPR等市场利率高度相关 目前仍存在下行空间 [4] - 行业竞争将从利率比拼转向产品设计、风险管理和客户服务等综合实力较量 [6] - 产品价值回归保障本源 消费者需更关注保障属性、灵活性和保险公司服务能力 [6]

万能险结算利率表现 - 8月共有216款万能险公布结算利率 最高为3.5% 最低为0.36% [1][4] - 结算利率在3%以上的产品仅14款（占比6.48%） 51款产品利率为3%（占比23.61%） [4] - 七成产品结算利率不足3% 较7月的六成占比进一步扩大 [4] 利率下行趋势分析 - 2020年前后4%结算利率为常态 2024年1月仅个位数产品达4% [4] - 当前主流产品利率区间降至2.5%-3.0% 呈现持续下行态势 [1][4] - 银行存款利率下调导致保险公司面临利差损风险 推动结算利率调整 [4] 监管政策影响 - 《通知》于5月1日实施 允许保险公司设置保证期间并调整最低保证利率 [6] - 新规禁止销售时使用"利息""预期收益"等误导性宣传 禁止与其他金融产品混同 [8] - 政策旨在推动产品从"高收益竞争"转向"长期价值竞争" [8] 行业转型方向 - 需通过差异化产品设计提升投资吸引力 强化保险本质与长期规划功能 [7][8] - 保险公司需提高长期投资收益 使万能险结算利率保持较分红险的优势 [8] - 需加强投资者教育 通过可视化工具演示不同利率情景下的收益 [8]

结算利率表现 - 4月份万能险结算利率中位数为2.75%，算术平均值为2.76%，较2024年4月（中位数3.0%、平均值2.98%）和2024年12月（中位数3.0%、平均值2.84%）持续下降 [1][2] - 748款产品中仅21款利率达最高值3.5%，利率≥3%的产品占比41.4%（310款），利率＜3%的产品占比58.6%（438款），其中5款不足2% [2] - 利率下降主因包括固收类资产收益率下降、权益类资产波动导致资产荒，监管要求利率与实际收益匹配，以及保险公司平衡财务稳健性 [3] 保费收入变化 - 一季度万能险保费收入（保户投资款新增缴费）为2605亿元，同比下降7.8% [4] - 销售下滑受结算利率走低、最低保证利率上限下调至1.5%（2024年10月起），以及销售渠道更倾向推广激励更高的分红险等因素影响 [4] 产品结构与监管动态 - 监管新规明确万能险仅限终身寿险、两全保险和年金保险产品，且保险期限不得低于五年 [4] - 行业重心向分红险倾斜，多家险企计划将分红险销售比例提升至50%及以上 [4] 未来发展趋势 - 结算利率或继续下行但幅度有限，可能贴近最低保证利率（1.5%），若投资收益回升则可能企稳 [3] - 短期保费可能进一步下滑，长期仍将是重要人身险产品，需通过产品结构改革和消费者沟通实现可持续增长 [5]

万能险结算利率趋势 - 4月万能险结算利率中位数为2.75%，较去年同期和去年年底呈下降态势 [1] - 748款万能险产品中，结算利率最高为3.5%（21款），3.0%以上产品57款，3.0%产品253款，2%-3%产品433款，不足2%产品5款 [3] - 结算利率在3%及以上的产品占比41.4%，不足3%的占比58.6% [3] - 2024年4月万能险结算利率最高3.8%，中位数和算术平均值分别为3.0%和2.98%，2024年12月最高3.5%，中位数和算术平均值分别为3.0%和2.84% [3] 万能险保费收入变化 - 一季度万能险保费收入（保户投资款新增缴费）为2605亿元，同比下降7.8% [3] 行业影响因素 - 最低保证利率、实际结算利率下降及监管政策趋严影响万能险销售 [4] - 自2024年10月1日起，新备案万能险最低保证利率上限下调至1.5% [4] - 万能险销售费用较低，销售渠道更倾向于推广激励更高的分红险 [4] - 保险公司重心转向分红险，多家险企计划将分红险销售比例提升至50%及以上 [4]

结算利率下行 - 4月份748款万能险结算利率中位数为2.75%，算术平均值为2.76%，较2024年4月（中位数3.0%、平均值2.98%）和2024年12月（中位数3.0%、平均值2.84%）持续下降 [1][2] - 结算利率分布：3.5%最高（21款），3.0%及以上占比41.4%（331款），2%-3%占比57.9%（433款），低于2%占比0.7%（5款） [2] - 下降原因包括固收类资产收益率下滑、权益类资产波动导致资产荒，监管压降利率上限防范利差损，以及保险公司主动平衡财务稳健性 [3] 保费收入变化 - 一季度万能险保费收入（保户投资款新增缴费）2605亿元，同比下降7.8% [4] - 销售疲软受结算利率下滑、最低保证利率上限下调至1.5%（2024年10月起）、销售费用低导致渠道偏好分红险等因素影响 [4] - 监管新规限制万能险产品设计范围（仅限终身寿险/两全保险/年金保险）且期限不得低于五年 [4] 行业竞争格局 - 保险公司当前重心转向分红险，多家计划将分红险销售比例提升至50%以上 [4] - 万能险与分红险同为浮动收益型产品，但结算利率与竞品收益差距缩小削弱吸引力 [4] 未来发展趋势 - 结算利率或继续下行但幅度有限，可能贴近最低保证利率（若市场利率低位）或随投资收益回升企稳 [3] - 短期万能险保费可能进一步下滑，长期仍为重要人身险产品，需通过产品结构改革和消费者教育实现可持续增长 [5]